Инвестиционные идеи и обзоры

Совкомбанк, крупный частный российский банк, начинает роуд-шоу нового выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций, номинированных в долларах США. Сделка предположительно запланирована на четверг, 30.01.2020

Фосагро (Baa3/BBB-/BBB-) с 13 января проводит встречи с инвесторами и планирует разместить пятилетние еврооблигации в долларах индикативного объёма. Закрытие книги запланировано на среду, 15.01.2020

Крупнейший оператор мобильной связи в Тринидад и Тобаго с долей государства 51%

Мы рекомендуем обратить внимание на еврооблигации группы Vedanta, одного из крупнейших индийских многопрофильных холдингов

ХКФ банк (=-/-/ВВ-/ruА) в начале ноября 2019 г. разместил выпуск вечных еврооблигаций HCFBRU perp, объемом $200 млн

Nordgold размещает дебютный выпуск еврооблигаций объемом $300–400 млн (наша оценка) с доходностью к погашению в 4,375–4,5% (индикатив)

Вашему вниманию предлагаются долларовые выпуски еврооблигаций российских компаний, последовавшие за небольшим перерывом

Рост стоимости суверенных еврооблигаций Украины с начала года составил 25%, что является для страны историческим максимумом; по этому показателю она уступила лишь Коста-Рике (+26%)

С июня активы Аргентины находились под давлением, особенно на фоне экзит-поллов после прошедших 12 августа праймериз президентских выборов. С июня вероятность победы действующего президента немногим превышала 45%, что отражалось в высокой доходности гособлигаций

Только высокодоходные еврооблигации (High Yield) с рейтингом ниже инвестиционного сохраняют потенциал удешевления, поэтому спрос на высокодоходные облигации в валюте бьет новые рекорды

Мы считаем, что в среднесрочной перспективе в отсутствие внешней волатильности (санкции и risk-off) доходность к погашению может опуститься до 4%, а цена, следовательно, может превысить 103%, или +3% от номинала

Привлекательность покупки валютных обязательств Jaguar Land Rover (JLR) в евро и британском фунте против долларовых

Если не брать в расчет возможные жесткие санкции США против России, то российский рублевый долг инвестиционного уровня и ОФЗ на сегодня самые перспективные активы для вложения

ГТЛК, крупнейшая лизинговая компания России, впервые за два года размещает шестилетние евробонды в долларах США. Текущий индикатив — 6,375–6,5%. Таким образом, премия к кривой составляет 0,47–0,65 б.п., что делает бумаги привлекательными для покупки

Приход ранней весны ознаменовался спросом на активы развивающихся стран, который растет на фоне ухудшения ожиданий по долларовым ставкам и запуску глобальной программы стимулирования 2.0