Сентябрь — пик заболеваемости коронавирусом в США

Рыночные индикаторы

Рынки

Лондонская биржа была закрыта из-за банковского выходного, в лидеры роста вышел РТС (+1,2%), европейские бенчмарки прибавили 0,2%. На рынке США в понедельник наблюдалась разнонаправленная динамика, хотя Nasdaq и S&P 500 обновили максимумы (S&P 500 — 12-й раз за месяц). Акции роста значительно превзошли акции стоимости ввиду повышения числа госпитализаций из-за коронавируса в США. Власти Великобритании рекомендуют запретить поездки в США без крайней необходимости, что окажет давление на авиационную отрасль, которая с трудом восстанавливается. Администрация США может одобрить дополнительную вакцину на этой неделе, вакцинацию детей могут одобрить в ноябре. Многие медицинские эксперты ранее говорили, что пик новых случаев заболеваемости COVID-19 придется на сентябрь, а затем показатель будет снижаться по мере ускорения вакцинации.

Нефтегазовые компании подешевели, несмотря на то, что нефть Brent достигла $72 барр. Индексы технологического, потребительского секторов, сектора коммуникационных услуг вышли в лидеры роста, акции FANMAG подорожали. Казначейские облигации повысились, доходность 10-летних бумаг опустилась ниже 1,3%. Доллар почти не изменился к основным валютам. Золото подешевело на 0,4%. Фьючерсы на биткоин подорожали на 0,5%, отыграв предыдущее снижение. Нефть WTI подорожала на 0,7%, прибавив более 10,5% на прошлой неделе.

В целом сессия понедельника на этой неделе прошла в спокойном ключе, инвесторы ждут выхода большого объема макроэкономических данных на этой неделе. Из них главным станет пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август, учитывая его потенциальное влияние на решение ФРС о сворачивании программы скупки облигаций. Аналитики ждут роста показателя на ~750 тыс., что ниже июня и июля.

Некоторые считают, что риски могут сместиться в сторону понижения, учитывая распространение дельта-штамма, что уже проявилось в некоторых высокочастотных данных, наряду с сохраняющимся дефицитом рабочей силы. Однако возобновление работы школ рассматривается как благоприятный фактор. На этой неделе также выйдут данные индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг ISM за август в США, а также данные по индексам деловой активности в Китае. В преддверии длинных праздничных выходных в США ожидается довольно низкая торговая активность.

СМИ по-прежнему пишут о сложностях с мерами бюджетно-налогового стимулирования, учитывая полярность мнений умеренных и прогрессистов среди законодателей США. Также больше внимания уделяется «фискальному обрыву», связанному с прекращением действия федерального моратория на выселение из жилых домов и увеличением пособий по безработице.

Акции PayPal выросли после сообщения о том, что компания изучает возможность запуска платформы для торговли акциями для американских клиентов. Котировки Robinhood и Virtu Financial, а также других компаний снизились после комментариев председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслера, который допустил, что регулятор запретит схему с оплатой за поток заказов, которую используют многие онлайн-брокеры. Бумаги Affirm Holdings, владеющей сервисом онлайн-покупок в рассрочку, подскочили после того, как компания объявила о партнерстве с Amazon. com. Акции Globalstar, поставщика спутниковых услуг, взлетели в понедельник после сообщения о том, что следующий iPhone сможет использовать спутниковую связь.

В фокусе сегодня:

• Северсталь: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. Компания выплатит 84,45 руб./ап, дивидендная доходность составит 4,8%
• Globaltrans: финансовые результаты по МСФО за 2К21

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,06%, до 3929 п., РТС — на 1,23%, до 1685 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,34 руб. и к евро — до 86,73 руб.

Лидерами роста стали Мечел (ао +14,29%), Мечел (ап +14,13%), ТМК (+6,64%), Распадская (+5,75%), Алроса (+4,13%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-1,57%), НМТП (-1,56%), Ростелеком (ао −0,96%), Ростелеком (ап −0,81%), Транснефть (-0,78%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,07%, до $73,46/барр.

Золото дорожает на 0,4%, до $1818/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,3 п. п., до 1,28%.

Японский Nikkei повышается на 1,14%, китайский Shanghai — на 0,29%.

DXY снижается на 0,19%, S&P 500 futures повышается на 0,43%.

Новости

АФК система представила сильные финансовые результаты по МСФО за 2К21

Выручка составила 180,01 млрд руб (+16% г/г; +5 к/к; +1,5% vs консенсус-прогноз)

OIBDA составила 58,5 млрд руб. (+6,8% г/г; +2,8% к/к; +1,9% vs консенсус-прогноз)

Чистый убыток составил 3,39 млрд руб. (против убытка в размере 1,9 млрд руб. во 2К20; против убытка 2,4 млрд руб. в 1К21).

EMC представил положительные финансовые результаты по МСФО за 1П21.

Выручка составила €134,3 млн (+18,3% г/г). Рост показателя обусловлен увеличением количества визитов и величины среднего чека.

Скорр. EBITDA составила €56,1 млн (+52% г/г).

Рентабельность по скорр. EBITDA составила 41,8%.

Чистая прибыль составила €39,37 млн, что в более чем в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года.

Чистый долг EMC на 30 июня 2021 г. составил €100,9 млн по сравнению со €137,7 млн на конец 2020 г. Долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA) составила 1х.

Ранее СД ЕМС рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 г. в размере €0,844 на акцию. Дивидендная доходность может составить 7,1%.

Алроса В соответствии с нашими ожиданиями, наблюдательный совет Алросы рекомендовал выплатить 8,79 руб. на акцию в качестве дивидендов по итогам 1П21. Доходность за период может составить 6,4%. Датой закрытия реестра для дивидендов рекомендовано установить 19 октября.

ЛСР представил нейтрально негативные финансовые результаты по МСФО за 1П21.

Выручка составила 48,1 млрд руб. (+14% г/г; −21,6% п/п).

EBITDA составила 13,4 млрд руб. (+46,5% г/г; −26,3% п/п).

Чистая прибыль составила 5,7 млрд руб., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с 2,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; −40,9% п/п).

Аэрофлот представил сильные финансовые результаты по МСФО за 2К21

Выручка группы составила 119,7 млрд руб. (против 25,5 млрд руб. во 2К20; +58,5% к/к; +2,1% vs консенсус-прогноз).

EBITDA составила 33,9 млрд руб. (против −2 млрд руб. во 2К20, 7,7 млрд руб. в 1К21; +26,9% vs консенсус-прогноз)

Чистый убыток составил 2,6 млрд руб. против убытка в размере 35,8 млрд руб. во 2К20; убытка в 25,1 млрд руб. в 1К21).

Газпром представил сильные по прибыли финансовые результаты за 2К21 по МСФО:

Выручка составила 2066,8 млрд руб. (+77,7% г/г; −9,6 к/к; −1,6% vs консенсус-прогноз).

EBITDA составила 702,6 млрд руб. (значительно выше 94 млрд руб. во 2К20; +0,2% к/к; +4,7% vs консенсус-прогноз).

Чистая прибыль составила 21 млрд руб. (против 153 млрд руб. во 2К20; +16,6% к/к; +11,9% vs консенсус-прогноз).

Второй квартал характеризовался ростом цен на газ на фоне относительно низких температур и рекордно низкой заполняемостью газовых хранилищ в Европе.

Вклад 1П21 в размер потенциального годового дивиденда составит 17,8 руб./акция (что соответствовало бы 5,9% потенциальной дивидендной доходности за 1П21) vs 12,55 руб. за 2020 г.