Риск инфляции меньше, чем кажется

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 11 февраля

Рынки

Американский фондовой рынок в среду закончил торги смешанным движением индексов. Инвесторы получили передышку, а основные индикаторы достигли рекордных отметок или находятся вблизи них. Выросли преимущественно нефтегазовые компании, что мы и ожидали в начале недели, поскольку запасы сырой нефти упали на 6 млн барр., или в целом на 72 млн барр. с пикового уровня июня 2020 г., по данным Минэнерго США.

Основные фондовые индексы колебались в течение дня. В итоге Dow Jones обновил максимум, S&P 500 и Nasdaq Composite опустились ниже своих рекордных уровней.

Dow Jones вырос на 0,2%, до 31437,8 п., превзойдя рекорд понедельника. S&P 500, также установивший рекорд в понедельник, опустился на 0,1%, до 3909,88 п., а Nasdaq снизился на 0,25%, до 13972,53 п. Nasdaq во вторник обновил максимум, 10-й в этом году.

Лидеры роста и падения российского рынка на 10 февраля

Small-cap Russell 2000 опустился на 0,7%, до 2282,44 п. С начала года индекс вырос почти на 16%, значительно опередив три основных индекса компаний большой капитализации.

Росту рынка способствуют меры стимулирования экономики и ожидания роста ВВП, а также высокие финансовые результаты за четвертый квартал, которые указывают на то, насколько аналитики недооценили секторы фондового рынка за пределами IT. Прибыль 70% отчитавшихся компаний S&P 500 выросла в среднем на 5,1%, хотя аналитики ожидали ее снижения на 9,2%, по данным FactSet. При этом в третьем квартале прибыль снизилась на 5,6%. Прибыль за первый квартал, как ожидается, вырастет на 21%.

Базовая инфляция в США в январе составила 1,4% г/г по сравнению с прогнозными 1,6%. ФРС вряд ли поднимет процентные ставки в ближайшее время. Председатель регулятора Джером Пауэлл в среду подчеркнул, что рынок труда остается под давлением пандемии, заявив, что центральный банк продолжит поддерживать экономику посредством низких процентных ставок и масштабных программ скупки активов. Он также не придал особого значения рискам инфляции, подчеркнув, что не стоит о ней беспокоиться.

General Motors сообщил о высокой прибыли за четвертый квартал и предложил оптимистичный прогноз прибыли на этот год, несмотря на дефицит полупроводников на мировом рынке, который ударит по отрасли. Компания ждет, что чистая прибыль после налогообложения в этом году снизится на $1,5 млрд, до $2 млрд.

В фокусе сегодня:

  • НЛМК: финансовые результаты по МСФО за 4К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 0,79%, до 3400 п., РТС — на 0,66%, до 1448 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,95 руб. и к евро — до 89,60 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 10 февраля

Лидерами роста стали М.Видео (+4,14%), Яндекс (+3,56%), Петропавловск (+3,45%), Россети (ао +2,89%), TCS Group (+2,02%).

В число аутсайдеров вошли Ozon (-4,06%), О’кей (-2,89%), ПИК (-2,89%), Московская биржа (-2,69%), Новатэк (-2,50%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,52%, до $61,15/барр.

Золото дешевеет на 0,27%, до $1837/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,05 п.п., до 1,145%.

Японский Nikkei повышается на 0,19%, китайский Shanghai — на 1,43%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures — на 0,03%.

Новости

Красноярского края намерены заявить о дополнительных претензиях к Норникелю помимо взысканных судом 146,2 млрд руб. Председатель правительства края Юрий Лапшин сообщил, что Красноярский край намерен в течение недели предъявить претензии Норникелю в связи с ущербом, нанесенным находящимся в ведении субъекта объектам.

Он отказался назвать предполагаемую сумму претензий, отметив, что она меньше взысканной Росприроднадзором в суде, но «речь идет не о миллионах и даже не о десятках миллионов». Также Лапшин отметил, что власти региона намерены направить претензионное письмо компании, тем самым обеспечить загрязнителю возможность возместить ущерб в добровольном порядке, если он согласен с оценкой этого ущерба. Если компания откажется от возмещения в добровольном порядке, последует иск в суд.

Объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции Алросы в январе снизился на 17,5% м/м, до $430 млн, в том числе алмазного сырья — $421 млн, бриллиантов − $9 млн. Снижение результатов продаж м/м обусловлено высокой базой за декабрь 2020 г. за счет сезонного фактора и реализации отложенного спроса периода карантина. Продажи за январь выросли на 6,2% г/г (при росте на 43,3% г/г в декабре).

11.02.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале