Инвесторы смотрят на рынки с оптимизмом

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 18 мая

Рынки

В пятницу, 15 мая, DJIA вырос на 0,25%, до 23685,42 п., S&P 500 — на 0,39%, до 2863,70 п., Nasdaq — на 0,79%, до 9014,56 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2878,88 п. (+1,14%).

Американские фьючерсы растут в понедельник с утра — председатель ФРС, Джером Пауэлл выразил уверенность в росте американской экономики с текущего уровня, но предупредил, что для полного восстановления необходима вакцина от COVID-19. Пауэлл допустил, что властям придется оказывать финансовую помощь бизнесу и домохозяйствам в течение трех-шести месяцев. Он также отметил, что не верит в то, что нынешний экономический спад будет напоминать Великую депрессию, несмотря на вероятность того, что уровень безработицы в США может достичь пиковых 25%. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в понедельник также растут после выступления главы ФРС. Оптимизма рынкам добавляет новость о том, ежедневное число новых случаев заражения коронавирусом в Токио снизилось до пяти в воскресенье, что является самым низким показателем со времени введения чрезвычайного положения в столице.

В пятницу американские фондовые рынки закрылись ростом. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в мае, по предварительной оценке, поднялся до 73,7 п. с 71,8 п. в апреле. Палата представителей США одобрила законопроект о помощи экономике на $3 трлн, что добавило рынкам оптимизма. Республиканцы в сенате сказали, что не станут поддерживать документ, Трамп также дал понять, что у новой инициативы нет шансов, но мы ожидаем, что в итоге пакет будет одобрен на меньшую сумму, так как это необходимо для ускоренного роста ВВП.

Экономика Японии впервые за 4,5 г. вошла в рецессию в связи с падением производственной и потребительской активности в результате пандемии. Согласно опубликованным в понедельник данным, ВВП страны сократился на 0,9% кв/кв в 1К20 и на 3,4% г/г в связи со снижением частного потребления, капитальных расходов и экспорта.

Согласно данным Бюро переписей США, розничные продажи в стране в апреле упали на 16,4% после обвала на 8,4% в марте. Это значительно хуже, чем ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые прогнозировали падение на 12%. Объем основных розничных продаж, за исключением продаж автомобилей, упал на рекордные 17,2%, по сравнению с ожиданиями снижения на 8,6%.

Число смертей в Великобритании от COVID-19 выросло на 170 человек, до 34 636, сообщил в воскресенье министр международного развития королевства Алок Шарма, что является самым низким ростом числа жертв с 24 марта.

По итогам прошлой недели 90% компаний США представили финансовые результаты за 1К20. В пятницу свою отчетность опубликовали Nippon и JD. Выручка JD превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $146,21 млрд, при ожиданиях выручки в размере $136,76 млрд. Прибыль/акция компании также оказалась лучше ожиданий аналитиков и составила $1,98, против прогнозируемой $0,71. Финансовые показатели Nippon частично не оправдали ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $0,15, против прогнозируемой $0,11, а выручка — $28,3 млрд, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $29,15 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,71 млн человек, количество смертей превысило 315 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят SoftBank и Baidu.

Мы ожидаем, что в понедельник рынки США будут расти ввиду положительных заявлений главы ФРС и снижения количества новых зараженных COVID-19 в США.

Нефтяные цены растут после выхода новостей о продолжающемся сокращении числа действующих нефтегазовых буровых установок в США. Их количество на прошлой неделе сократилось на 35, до 339, свидетельствуют данные американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Годом ранее в стране работало 987 буровых. Поддержку нефтяным котировкам также оказывает новость о том, что Кувейт и Саудовская Аравия договорились приостановить добычу нефти на совместном месторождении Аль-Хафджи с 1 июня на один месяц.

В фокусе сегодня

  • Русагро, Алроса: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • Лукойл, Татнефть: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,14%, до 2594 п., РТС — на 0,41%, до 1107 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,62 руб. и к евро — до 79,62 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 15 мая

Лидерами роста стали Петропавловск (+4,82%), TCS Group (+3,41%), ЛСР (+3,11%), Globaltrans (+2,88%), МОЭСК (+2,83%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-3,4%), X5 Retail Group (-2,41%), Московская биржа (-2,36%), М.Видео (-1,62%), Аэрофлот (-1,61%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 3,38%, до $33,59/барр.

Золото дорожает на 0,98%, до $1760/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,44 п.п., до 0,643%.

Японский Nikkei повышается на 0,53%, китайский Shanghai — на 0,72%.

DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures повышается на 1,03%.

Новости

Московская биржа опубликовала финансовые результаты за 1К20 ниже консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA и чистой прибыли.

Комиссионный доход биржи вырос до 7,9 млрд руб. (+29,3% г/г; +11,4% кв/кв). Чистый процентный доход поднялся на 2,1% г/г, до 3,99 млрд руб., за счет увеличения объемов клиентских остатков и реализации переоценки инвестиционного портфеля, квартальная динамика оказалась отрицательной — −1,9% кв/кв.

Регулярные операционные расходы снизились в 1К20 до 3,7 млрд руб. (-1,6% г/г; −9,2% кв/кв). В результате менеджмент снизил прогноз по росту операционных расходов на 2020 г. с 6,5–9,5% до 6–8,5%. Этому способствовали контролируемый рост расходов на персонал и экономия на административно-хозяйственных расходах.

Стоимость акций компании снижалась в конце недели. На наш взгляд, слабую динамику бумаг можно объяснить, прежде всего, отсечкой по дивидендам. Напомним, биржа выплачивает дивиденды в размере 7,93 руб./акция, рекомендованная дата закрытия реестра была 15 мая 2020 г., отсечка — 13 мая 2020 г.

MOEX RX: −2,48%

Финансовые результаты Московской биржи

Роснефть отчиталась о финансовых результатах по МСФО за 1К20 лучше консенсуса по выручке и EBITDA, хуже по чистой прибыли.

Выручка оказалась на уровне 1,77 трлн руб. (-15 г/г; −20,6% кв/кв), что обусловлено падением мировых цен на нефть (-23,6% г/г), вызванного снижением спроса в связи с эпидемией COVID-19 и негативными ожиданиями участников рынка в преддверии прекращения действия соглашения ОПЕК+, а также сокращением объемов реализации нефти и нефтепродуктов.

EBITDA составила 309 млрд руб. (-43,6% г/г; −36,7% кв./кв.). Помимо снижения цен на нефть, на показатель повлияли лаг экспортных пошлин (-98 млрд руб.), негативный эффект демпфера (-53 млрд руб.).

Чистый убыток составил 156,2 млрд руб. против прибыли в размере 131 млрд руб. в 1К19 и 158 млрд руб. в 4К19. На чистую прибыль дополнительно оказало давление курсовая разница.

ROSN RX: +0,84%

Финансовые результаты Роснефти

Акционеры Трансконтейнера проголосовали против выплаты компанией дивидендов за 2019 г.

Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 53,27 руб./акция, общая сумма выплат могла составить 740 млн руб., или 6% от чистой прибыли компании по РСБУ (11,55 млрд руб.).

18.05.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале