Снижение опасений по поводу распространения вируса

Рыночные индикаторы

Рынки

Американские фондовые индексы в среду, 19 февраля, росли после публикации макроэкономической статистики в условиях снижения опасений по поводу распространения коронавируса. DJIA повысился на 0,4%, до 29348,03 п., Nasdaq Composite — на 0,87%, до 9817,18 п., индекс S&P 500 — на 0,47%, до 3386,15 п.

ФРС улучшила прогноз по росту ВВП США на 2020 и 2021 гг. в связи с заключением торгового соглашения с Китаем, следует из январского протокола регулятора. ФРС ожидает, что уровень безработицы в текущем году немного опустится и останется на более низком уровне до 2022 г. Ранее ФРС понизила свой прогноз по безработице на 2020 г. до 3,5% с 3,7%. Управляющие ФРС обеспокоены неопределенностью перспектив мировой торговли, несмотря на недавно заключенную сделку, и ситуацией с коронавирусом, и в апреле-мае могут уменьшить объемы покупок коротких КО США.

Количество новых домов в США в январе уменьшилось н 3,6% по сравнению с пересмотренным показателем декабря, до 1,567 млн, что оказалось лучше прогноза аналитиков. Кроме того, число разрешений на строительство в США в январе увеличилось на 9,2%, до 1,551 млн.

Акции Tesla подскочили более чем на 6% после того, как инвестиционная компания Piper Sandler повысила прогноз стоимости бумаг Tesla на 27%, до $928/акция с $729/акция. К концу сессии акции Tesla стоили $917,42.

В Китае число вылечившихся от коронавируса за сутки впервые превысило число заразившихся — выявлено 1749 подтвержденных случаев заражения, а из больниц выписали 1824 пациента. На данный момент количество зараженных остается в диапазоне 75-76 тыс. человек, число смертей превзошло 2,1 тыс. человек.

При этом в Южной Корее выросло число зараженных, Японии скончались два человека, и ученые пришли к выводу, что вирус распространяется легче, чем считалось ранее.

Министерство промышленности и информационных технологий Китая сообщило, что поможет производственным предприятиям наладить сотрудничество с технологическими компаниями, чтобы выявить слабые звенья в их цепочках поставок.

Провинция Хэбэй совместно с Банком развития Китая запустила программу на $7,12 млрд для восстановления региональной экономики после сбоев из-за коронавируса.

В четверг Китай, как и ожидалось, снизил свою базисную ставку кредитования, а также принял меры для смягчения воздействия вируса на экономику.

Драгоценные металлы дорожают из-за опасений, что распространение коронавируса окажет значительное негативное влияние на глобальную экономику. Инвесторы продолжают скупать защитные активы, предпочитая драгметаллы облигациям, доходность которых находится на очень низких уровнях. Котировки апрельских контрактов на золото Comex в среду выросли на 0,3%, до $1608/унция. Цена палладия на спотовом рынке в ходе торгов поднималась на 8,4%, до $2849,61/унция, исторического максимума. Затем рост замедлился до 6%, или $2785/унция.

Мы считаем, что обусловленный вирусом пик волатильности пройден, и инвесторы продолжат отыгрывать часть позиций, особенно на развивающихся рынках, но в то же время глобальные экономические риски остаются неопределенными и будут отражены в статистике за февраль и март.

В фокусе сегодня:

• США: запасы сырой нефти
• Великобритания: объём розничных продаж, м/м, январь

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,32%, до 3115 п., РТС — на 1,75%, до 1 542 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,58 руб. и 68,7 руб. соответственно.

Лидерами роста стали X5 Retail Group (+3,87%), Норильский никель (+3,22%), Русал (+3,21%), О’кей (+3,2%), Qiwi (+3,18%).

В число аутсайдеров вошли Энел Россия (-9,73%), Headhunter (-3,37%), МОЭСК (-1,44%), АФК Система (-0,8%), ПИК (-0,3%).

Цены на Brent утром в четверг повышаются на 0,36%, до $59,33/барр.

Золото дорожает на 0,06% до $1609/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,01 п.п., до 1,554%.

Американские торговые площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones

вырос на 0,4%, S&P 500 — на 0,47%

В январе число выданных разрешений на строительство в США составило 1,551 млн (+9,5% м/м), против прогнозируемых 1,45 млн. Индекс цен производителей в январе составил 0,5% (+0,4 п.п. м/м), против прогнозируемых 0,1%.

Японский Nikkei повышается на 0,34%, китайский Shanghai — на 1,24%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures — на 0,22%.

Новости

В ходе дня инвестора Энел Россия представила стратегический план на 2020-2022 гг. Одним из изменений стало введение компанией фиксированных дивидендов по итогам отчётности за 2019-2021 гг., в размере 0,08 руб./акция. Таким образом выплата за 2019 г. составит 0,08 руб./акция (ниже прогнозируемых ITI Capital 0,12 руб./акция), что соответствует дивидендной доходности на уровне ~7,7%. Дата закрытия реестра под выплату дивидендов за 2018 г. — 22.06.2019.

Энел Россия ожидает снижения EBITDA в 2019 г. до 15,1 млрд руб. (-12% г/г), чистой прибыли — до 7,4 млрд руб. (-4% г/г), данные показатели учитывают результаты Рефтинской ГРЭС.

Энел Россия к 2022 г. ожидает снижения EBITDA без учета Рефтинской ГРЭС до 13,8 млрд руб., чистый долг может вырасти в 3,5 раза, до 33,5 млрд руб., чистая прибыль может снизиться до 4,5 млрд руб.

ENRU RX: −9,03%

Новатэк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г. Чистая прибыль компании за 4К19 оказалась выше консенсус-прогноза.

Выручка Новатэка составила 210,5 млрд руб. (-11% г/г; +11% кв./кв.), EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий нормализованная — 122,9 млрд руб. (+3% г/г; +18% кв./кв.). Рост выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связан с увеличением объемов реализации природного газа преимущественно в результате запуска производства СПГ на второй и третьей очередях завода «Ямала СПГ», а также повышением средней цены реализации природного газа на внутреннем рынке. Влияние данных факторов было ослаблено падением цен на углеводороды на международных рынках в 2019 г.

Нормализованная чистая прибыль — 66,4 млрд руб. (без изменений г/г; +37% кв./кв.), на прибыль группы в 2019 г. значительное влияние оказали сделки по продаже 40%-ной доли участия в проекте «Арктик СПГ 2» и реорганизации СП «Арктикгаз». Также в обоих отчетных периодах дочерние общества и совместные предприятия группы признали существенную неденежную курсовую разницу по займам и остаткам денежных средств в иностранной валюте.

NVTK RX: +1,17%