Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 16 января

Рынки

Реакция инвесторов США на подписание первой части торгового соглашения оказалась вялой, рынок растерял весь рост, снизившись с +0,5% до −0,1%. Сделка не решает структурные экономические проблемы, из-за которых начался торговый конфликт и не снимает действующие пошлины. Остаются 25%-ные пошлины на $250 млрд китайских промышленных товаров и комплектующих. Китай подтвердил обязательства по соблюдению прав интеллектуальной собственности в технологическом секторе, недопущению корпоративного шпионажа, а также отказу от манипулирования валютой. Помимо этого, американские фермеры усомнились в планах Китая закупать сельскохозяйственные товары в США по рыночным условиям. Кроме того, у них усилились опасения насчет сохраняющихся китайских пошлин на экспорт США. В целом, отсутствие конкретных договоров купли-продажи может разочаровать рынки. Также на рынок повлияла плохая отчетность Goldman Sachs и Bank of America. Несмотря на то, что Bank of America сообщил о прибыли выше прогнозов, банк заявил, что ожидает слабый чистый процентный доход в первом полугодии 2020 г. Цена за акцию Bank of America опустилась на 2,1%. Прибыль Goldman Sachs упала больше, чем ожидалось, из-за выделения средств на судебные издержки.

Тем не менее, реальная ставка пошлин будет снижаться, и она уже не 25%, а порядка 18%. Также важным условием соглашения между США и Китаем стало обещание Пекина закупать сельскохозяйственную продукцию, другие товары и услуги не менее чем на $200 млрд в течение двух лет. В 2017 г. объём закупок Китая составил $186 млрд. Новые обязательства КНР включают в себя закупки на $54 млрд в сфере энергетики, производственные закупки на $74, закупки в сфере услуг на $38 млрд. Также, в рамках первой части торгового соглашения были отменены американские пошлины на китайские мобильные телефоны, игрушки и ноутбуки и вполовину, до 7,5%, снижены пошлины на $120 млрд китайских товаров, которые включают телевизоры, Bluetooth-наушники и обувь.

Дело об импичменте Дональда Трампа направлено в сенат. Тем не менее, маловероятно, что процедура будет продолжена, так как в сенате большинство у республиканцев.

Премьер-министр Дмитрий Медведев объявил об уходе правительства в отставку в полном составе. Рынки отреагировали негативно: индекс ММВБ опустился на 1,3%, а курс доллара опустился на 0,3 руб. после объявления об отставке. Владимир Путин предложил назначить новым премьер-министром главу ФНС Михаила Мишустина, что является правильным тактическим ходом, так как новый премьер не должен ассоциироваться с силовиками или с либералами. Это даст возможность сконцентрироваться на нацпроектах, от чего будет зависеть успех нового кабинета. Для рынка решение нейтрально, уже позитивно, что кандидат — не силовик.

В фокусе сегодня

  • США: первичные обращения за пособием по безработице, январь
  • США: розничные продажи, г/г, декабрь

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду вырос на 0,09%, до 3133 п., РТС снизился на 0,17%, до 1 602 п.

Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 61,42 руб. и 68,53 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 15 января

Лучший результат в среду показали Мечел (+6,62%), Ростелеком (ап: +6,46%, ао: +3,63%), Headhunter (+3,34%), Магнит (+3,02%) вслед за публикацией результатов новогодних продаж.

В число аутсайдеров вошли Эталон (-4,48%), Русгидро (-3,16%), X5 Retail Group (-2,58%), Россети (-1,96%), ТГК-1 (-1,96%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в четверг растут на 0,81%, до $64,4/барр., несмотря на публикацию данных EIA, согласно которым запасы нефти в США сократились на 2,549 млн барр., прогноз — снижение на 0,474 млн барр. Поддержку ценам на сырье оказало подписание соглашения между США и Китаем, что будет способствовать увеличению закупок американских энергоносителей китайскими компаниями.

Золото дешевеет на 0,09%, до $1553/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,30 п.п., до 1,793%.

Американские площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones вырос на 0,31%, S&P 500 — на 0,19%, установив новые исторические максимумы, что обусловлено реакцией на новости о том, что президент США Дональд Трамп и вице-премьер госсовета КНР Лю Хэ подписали торговое соглашение.

Участники рынка также оценивали декабрьские данные по ценам производителей в США.

Они выросли на 0,1% м/м и 1,3% г/г, против прогнозируемых +0,2% м/м и +1,3% г/г.

Японский Nikkei растёт на 0,14%, китайский Shanghai снижается на 0,42%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures растёт на 0,17%.

Индекс потребительских цен в Великобритании в декабре не изменился в м/м и составил 1,3% г/г, против прогнозируемых результатов 0,2% м/м и 1,5% г/г.

Новости

Магнит подвел итоги предновогодних продаж за период с 17 по 31 декабря 2019 г.

Выручка компании выросла на 8,5% г/г, при этом сопоставимые продажи увеличились на 0,6% благодаря росту покупательского трафика на 2,4%, средний чек уменьшился на 1,6%, до 395 руб., за счет снижения среднего количества товаров в корзине на фоне высокой базы прошлого года, сформированной предновогодней программой лояльности. MGNT RX: +3,02%.

Новатэк сообщил предварительные производственные показатели за 2019 г., согласно которым все категории добываемых продуктов показали позитивную динамику. Добыча газа увеличилась до 75 млрд куб. м (+8,6% г/г), добыча жидких углеводородов — до 12 млн т (+2,9% г/г). Объем реализации природного газа, включая СПГ, составил 78,45 млрд куб. м (+8,8% г/г), на международных рынках объем реализации увеличился до 12,8 млрд куб. м (+111,1%), в России же показатель снизился до 65,65 млрд куб. м (-0,6% г/г). NVTK RX: +0,8%.

ПИК сообщил о снижении реализации недвижимости в 2019 г. до 1 836 тыс. кв. м (-5,4% г/г), что соответствует прогнозам компании. В стоимостном выражении продажи выросли до 223, 8 млрд руб. (+6,3% г/г), также на уровне прогнозов ПИКа.

В Москве объем реализации недвижимости сократился на 3,5% г/г, до 969 тыс. кв. м, но вырос на 11,5% в стоимостном выражении, до 148,3 млрд руб. Общий объем поступлений денежных средств увеличился до 240,3 млрд руб. (+10,9% г/г), при этом поступления от продажи недвижимости снизились на 4,4% г/г, до 210,37 млрд руб., а от оказания строительных услуг и прочих видов деятельности — выросли до 59,26 млрд руб. (+148% г/г). PIKK RX: −0,59%.

Veon сообщил о том, что ведет переговоры о возможной продаже бизнеса в Армении с местной телекоммуникационной компанией UCom. Veon не раскрывает отдельно финансовые показатели Veon Armenia, учитывая их в other and eliminations наравне с компаниями в Казахстане и Грузии, общая выручка которых составила $151 млн менее 7% от выручки Veon за 3К19. VEON US: −1,6%.

По оперативным данным Росавиации, в 2019 г. российские перевозчики обслужили 128,1 млн пассажиров (+10,2% г/г). Наибольшие темпы роста показала Победа (принадлежит Аэрофлоту), которая перевезла 10,3 млн человек (+43% г/г). За 2018 г. перевозки Победы составили 13% от общего количества пассажиров группы Аэрофлот. AFLT RX: +2,03%.

16.01.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале