Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 16 августа

Рынки

События сегодня:

  • ЕС опубликует сальдо торгового баланса
  • Финансовые результаты за 2К19 представят ТМК, Deere

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию пятницы на зеленой территории вслед за восстановлением на глобальных площадках, а также ростом цен на нефть.

В четверг российский рынок закрылся в минусе. Индекс Мосбиржи потерял 0,43%, РТС – 0,76%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,06 руб. и 73,4 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались Мечел (ап -6,01%, ао - 2%), Эталон (-4,41%), ММК (-3,20%), Энел Россия (-2,75%). Лидерами роста стали X5 Retail (+2,56%) вслед за сильной отчётностью по МСФО за 2К19, Globaltrans (+2,11%), Сургутнефтегаз ап (+1,92%), Полиметалл (+1,65%), Аэрофлот (+1,30%).

На утренних торгах пятницы Brent восстанавливается до $59/барр. после снижения в четверг на 2%. Давление на стоимость сырья продолжают оказывать опасения относительно замедления мировых экономик и рост запасов нефти в США вторую неделю подряд.

Цена золота остаётся на уровне $1521/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,76 п.п. В четверг доходность 30-летних казначейских облигаций упала до исторического минимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого низкого уровня за последние три года. Мы считаем, что после высокой волатильности крайне велика вероятность, что ФРС снизит ставку в следующий раз уже в сентябре, что окажет поддержку рынку.

Американские площадки закрылись в плюсе вслед за позитивными статданными по розничным продажам и сильной корпоративной отчётностью. Dow Jones прибавил 0,39%, S&P 500 – на 0,25%.

Объем розничных продаж в США в июле вырос на 0,7% м/м, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 0,3%.

Акции Walmart подорожали на 6% в четверг, после того как ретейлер отчитался об увеличении сопоставимых продаж во 2К19 в США, превзошедших прогнозы. Несмотря на позитив в розничном секторе, давление на рынок оказала телекоммуникационная отрасль. Бумаги Cisco упали на 8,6%.

Акции General Electric обвалились на 11,4% из-за аудиторского отчёта Гарри Маркополоса, ранее  разоблачившего организатора крупнейшей финансовой пирамиды Бернарда Мэдоффа. Он утверждает, что финансовое положение GE существенно хуже, чем представлено в отчётности, компании потребуется дополнительный резерв в размере $18,5 млрд. Кроме того, есть нарушения при ведении отчётности нефтегазового подразделения GE, считает он.

В пятницу азиатские рынки перешли к восстановлению. Nikkei вырос на 0,06%, Shanghai – на 0,58%, Настроения инвесторов улучшились после заявления Пекина о разработке плана по увеличению располагаемых доходов населения.

Неопределённость относительно торговых войн сохраняется. Дональд Трамп в четверг заявил, что ожидает скорого урегулирования торговых споров с Китаем, но на условиях США. Он также назвал продуктивными переговоры с китайской стороной в начале недели и сообщил о запланированном телефонном разговоре с Си  Цзиньпином в ближайшее время. Пекин в свою очередь нивелировал оптимизм Дональда Трампа, отметив, что пошлины, вводимые 1 сентября, являются нарушением договоренностей, достигнутых между странами в июне.

ВВП Малайзии во 2К19  вырос на 4,9%, что оказалось немного выше прогнозируемого увеличения на 4,8%.

Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию четверга в минусе. Euro Stoxx 50 снизился на 0,18%.

DXY вырос на 0,03%, S&P 500 futures прибавил на 0,5%.

Новости

X5 Retail Group отчиталась о росте выручки за 2К19 по МСФО на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб. в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса 34,0 млрд руб.) Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,5% годом ранее.

Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы, что также выше консенсус-прогноза Интерфакса 11,5 млрд руб.

В ходе телефонной конференции менеджмент X5 Retail Group заявил, что компания намерена сохранить планы по открытию магазинов на 2019–2020 гг. на уровне 1800 ед./год.

Группа планирует вывести онлайн-магазины на положительную EBITDA в 2021 г. Цель до конца 2019 г. – достичь 8 тыс. заказов в день и увеличить годовую выручку более чем в три раза. Количество заказов интернет-магазина Перекресток во 2К19 составило 1,5 тыс. в день, увеличившись более чем в четыре раза г/г.

Компания намерена нарастить инвестиции в цифровизацию, которые сегодня составляют 10% от капзатрат и внедрить в магазинах новую систему ценообразования, основанную на big data. В Московском регионе уже действует 1,7 тыс. магазинов с пилотной версией данного проекта.

Мечел опубликовал слабые финансовые и операционные результаты  результаты за 2К19 по МСФО. Выручка компании выросла до 78,5 млрд руб. (+5% кв./кв.; -5% г/г). EBITDA сократилась до 15 млрд руб. (-2% кв./кв.; -35% г/г). Прибыль составила 1,4 млрд руб. (-88% кв./кв.; без изменений г/г).

Добыча угля компании во 2К19 увеличилась до 4,61 млн т (+31% кв./кв.), производство чугуна и стали практически не изменилось кв./кв. Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) увеличились до 1,91 млн т (+13% кв./кв.), энергетического угля – упали до 1,31 млн т (-2% кв./кв.), также снизились объемы реализации кокса и  железорудного концентрата.

ВТБ в своем ежеквартальном отчете сообщил о приобретении 19% в катарском CQUR Bank LLC, который был зарегистрированном в 2019 г. и еще не начал операционную деятельность.

ВТБ также закрыл сделку по покупке 70% в капитале зернового трейдера «Мирогрупп Ресурсы». Согласно комментарию первого зампреда правления банка Юрия Соловьева, за счет формирования трейдинговой и логистической инфраструктуры банк сможет продавать качественное зерно на международных рынках напрямую конечным потребителям. Сумма сделок не раскрывается.