Спрос на хедж обновил максимумы

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 15 августа

Рынки

События сегодня:

  • Доходность 30-летних казначейских США обновила исторический минимум в связи с ростом волатильности на глобальных рынках. Риск волатильности на глобальных рынках провоцирует спрос на хедж, что отражается в спросе на длинные казначейские облигации США. Согласно динамике КО США, рынок оценивает вероятность рецессии в стране в следующем году выше 70%. Мы считаем ожидания завышенными в условиях чрезмерной волатильности и низкой ликвидности
  • США опубликуют статистику по розничным продажам
  • Отчетность по МСФО за 2К19 представит X5 Retail Group, из американских компаний финансовые результаты опубликуют Applied Materials, Walmart, Alibaba

Мы считаем, что российский рынок откроет торговую сессию четверга в минусе вслед за негативом на глобальных площадках, а также удешевления нефти.

В среду российский рынок закрылся снижением. Индекс Мосбиржи потерял 1,61% вслед за нефтегазовым и финансовым секторами, РТС отступил на 2,94%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,2 руб. и 73,56 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 14 августа

В числе аутсайдеров оказались АФК Система (-4,31%), ТМК (-3,65%), Русал (-3,63%), Лукойл (-3,07%), Интер РАО (-2,82%).

Лидерами роста стали Полиметалл (+2,60%), Полюс (+2,51%), НМТП (+2,18%), Россети ао (+1,96%), ОГК-2 (+1,39%).

По данным Росстата, в Россию вернулась дефляция: снижение потребительских цен в стране с 6 по 12 августа составило 0,1% после нулевой инфляции неделей ранее и снижения цен на 0,1% с 23 по 29 июля. Служба второй раз за последние три недели фиксирует недельную дефляцию, до этого показатель снижался лишь в начале сентября 2017 г., данный факт усиливает ожидания снижения ставки ЦБ.

На утренних торгах четверга Brent продолжает дешеветь до $59,1/барр. после падения более чем на 4% в среду после выхода данных EIA о росте запасов нефти в США на 1,58 млн барр. против ожидаемого снижения на 2,78 млн барр.

Цена золота растёт до $1521/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 2,04 п.п.

Американские площадки закрылись в минусе. Dow Jones снизился на 3,05%, S&P 500 — на 2,93%.

Самые большие потери понес технологический сектор. Акции Apple упали на 1,74% после резкого роста на 4% накануне.

В среду а Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются негативные настроения из-за опасения замедления глобальных экономик после тревожных сигналов по госбондам из США. Nikkei отступил на 1,53%, Shanghai — на 0,62%,

Промышленное производство Японии в июне сократилось на 3,3% м/м против прогнозируемого снижения на 3,6%, в годовом выражении показатель вырос на 3,8% против ожидаемого снижения на 4,1%.

Президент Дональд Трамп в своем твиттере в среду предложил провести личную встречу с Си Цзиньпином по поводу продолжающегося кризиса в Гонконге.

Фондовые индексы Европы завершили торги среды в значительном минусе после слабых статданных. Euro Stoxx 50 снизился на 2,04%.

Рост ВВП еврозоны во 2К19 составил всего 0,2%, вдвое замедлившись кв/кв.

ВВП Германии во 2К19 на 0,1% кв/кв, как и ожидалось, в годовом выражении рост ВВП с поправкой на число рабочих дней составил 0,4% г/г. против прогнозных 0,1%.

Рост потребительских цен в Великобритании в июле ускорился до 2,1% г/г по сравнению с 2% в июне, что оказалось выше прогнозируемого роста на 1,9%,

DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures прибавил на 0,23%.

Новости

Интер РАО опубликовало финансовые результаты за 1П19 по МСФО. Выручка компании выросла до 520,5 млрд руб. (+13% г/г). EBITDA увеличилась до 78,1 млрд руб. (+31,5% г/г). Чистая прибыль составила 47,9 млрд руб. (+25,2% г/г).

EBITDA Интер РАО в 2019 г. вырастет на 10–15% г/г, до 133,4 — 139,45 млрд руб., капзатраты по итогам года могут составить около 25 млрд руб. (-61,2% г/г), сообщил менеджмент в ходе телефонной конференции.

Компания до конца года планирует завершить расчеты с ФСК по выкупу своих акций (в июне 2018 г. она приобрела 7% своих акций за 24,5 млрд руб.)

Интер РАО представит проект новой стратегии в мае 2020 г., в конце 2019 — начале 2020 гг. — новую мотивационную программу менеджмента.

Мостотрест опубликовал финансовые результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании сократилась в два раза г/г, до 25,5 млрд руб. Чистая прибыль составила 386 млн руб. против убытка годом ранее.

Отдел аналитики
15.08.2019