Восстановление спроса на риск продолжится

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 9 августа

Рынки

События сегодня:

  • Сегодня Fitch объявит решение по кредитному суверенному рейтингу России. Высока вероятность его повышения в связи со стабильным ростом экономики и низкой долговой нагрузкой. Мы считаем, что повышение, если оно произойдет, уже заложено в стоимость валютного долга России и компаний
  • ВВП за 2К19 опубликуют Великобритания и Россия
  • Отчетность за 2К19 опубликуют CBS Corp, Activision Blizzard Inc.
  • Сингапур не проводит торги по случаю празднования дня независимости

По нашим прогнозам, российские площадки откроют торговую сессию пятницы на позитивной территории.

В четверг российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,81%, РТС — 1,47%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,15 руб. и 72,99 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 8 августа

Лидерами роста стали Аэрофлот (+3,42%), Норильский никель (+2,61%), Интер РАО (+2,16%), TCS Group (+1,59%), Газпром (+1,55%).

В числе аутсайдеров оказались М.Видео (-5,20%), Алроса (-2,16%), ОГК-2 (-1,37%), ПИК (-1,08%), Распадская (-0,96%).

Нефть марки Brent торгуется в незначительном плюсе после восстановления на 2% в четверг, до $57,4. Саудовская Аравия заявила о намерении сохранить объем экспорта нефти ниже 7 млн б/с в августе и сентябре для поддержания цен.

Доходность десятилетних казначейских облигаций США держится на горизонте 1,7%. Стоимость золота сохраняется вблизи максимального за шесть лет уровня — $1507,4/унция.

Американские площадки закрылись в четверг на зеленой территории после публикации данных о снижении числа заявок на пособие по безработице и роста экспорта из Китая. Dow Jones прибавил 1,43%, S&P 500 вырос на 1,88%.

Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Nikkei прибавил 0,44% после выхода позитивных статданных, в то время как Shanghai отступил на 0,62% после сообщений о том, что США приостанавливают выдачу лицензий на импорт продукции Huawei в ответ на приостановку импорта сельхозпродукции Китаем.

ВВП Японии в годовом исчислении во 2К19 увеличился на 1,8% против прогнозируемого роста на 0,4%.

ЦБ Китая в пятницу установил официальный курс юаня на самом низком с 3 апреля 2008 г. уровне, 7,0136 за доллар, против прогнозируемых 7,0222 юаней за доллар. Однако регулятор продолжает отрицать девальвацию валюты с целью противостояния США.

Вашингтон вновь накаляет обстановку в торговых спорах, отложив решение о лицензиях для американских фирм на возобновление торговли с Huawei Technologies, вслед за чем последовало укрепление иены к доллару на 0,4%, поскольку инвесторы стали искать тихую гавань.

Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию четверга в плюсе, в лидерах роста технологические и сырьевые сектора. Euro Stoxx 50 прибавил 1,98%.

DXY отступился на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,49%.

Новости

Русал сообщил о росте финансовых показателей по МСФО за 2К19 в квартальном сопоставлении: выручка составила $2,57 млрд (+18%), скорректированная EBITDA — $302 млн (+34%), чистая прибыль — $285 млн (+4%). Однако динамика результатов за полугодие была отрицательной: выручка снизилась на 5% г/г с связи с падением цены алюминия, до $4,74 млрд, скорректированная EBITDA — до $528 млн (-53%), чистая прибыль — $558 млн (-41%%). Скорректированная чистая прибыль за вычетом доли чистой прибыли Норильского никеля оказалась отрицательной: убыток за 1П19 составил $98 млн против прибыли в $535 млн за 1П18.

Менеджмент компании снизил прогноз роста мирового спроса на алюминий до 2% (ранее ожидал 3%) и отметил возможное негативное воздействие на спрос во 2П19 напряженных отношений США и Китая.

Газпром нефть отчиталась о сильных финансовых результатах по МСФО за 2К19 и 1П19, все основные финансовые показатели оказались выше консенсус-прогноза. За 2К19 выручка компании выросла до 628,3 млрд руб. (+7,2% кв./кв.,) благодаря увеличению объема добычи углеводородов с учетом доли в СП (+4,6% кв./кв., до 179,6 млн бнэ) и росту объемов реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. EBITDA увеличилась до 189,9 млрд руб. (+6,1% кв./кв.), а скорректированная EBITDA увеличилась достигла 210,4 млрд руб, (+6,4% кв./кв.). Чистая прибыль составила 107,1 млрд руб. (-0,7% кв./кв.). FCF снизился до 34,1 млрд руб. (-62% кв./кв.), однако по итогам 1П19 вырос на 44% г/г, до 125 млрд руб. благодаря увеличению операционного денежного потока.

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2К19 и 1П19. За 2К19 чистый процентный доход снизился до 109,4 млрд руб. (-10,2% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 26 млрд руб. (+16,6% г/г), чистая прибыль составила 30,3 млрд руб. (-31,6% г/г).

В 2К19 финансовая компания увеличила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (+2,5% кв/кв; +11% г/г), объем кредитов физическим лицам на 30 июня 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+4,2% кв/кв; +22% г/г). На 30 июня 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,74 млрд руб. (+5,8% кв/кв; +9% г/г), корпоративных клиентов — до 6,03 млрд руб. (+8% кв/кв; +4% г/г), физлиц — до 4,7 млрд руб. (+3,1% кв/кв; +16% г/г), коэффициент общей достаточности капитала на 30 июня 2019 г. составил 13,2% против 13,7% на 1 марта 2019 г.

За 1П19 чистый процентный доход банка снизился до 213,6 млрд руб. (-10,3% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 44,9 млрд руб. (+4,7% г/г), чистая прибыль составила 76,8 млрд руб. (-23% г/г).

Евраз опубликовал финансовые результаты за 1П19 по МСФО, соответствующие прогнозам Bloomberg по выручке и EBITDA. Выручка компании составила $6,14 млрд (-3% г/г), EBITDA снизилась до $1,48 млрд (-22% г/г) из-за ослабления цен на ванадий и снижения средних цен на коксующийся уголь. Чистая прибыль уменьшилась более чем в 3 раза г/г до $344 млн в связи с убытком от курсовых разниц и списанием финансовых активов.

Во 2П19 Евраз ожидает сохранения волатильности на рынках, но высокий уровень вертикальной интеграции компании и мероприятия по повышению эффективности окажут положительный эффект на финансовые показатели.

Совет директоров Евраза рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35 на акцию, что предполагает дивидендную доходность 4,8%. Дата закрытия реестра — 16 августа.

Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка увеличилась на 13,6% г/г, до 42,71 млрд руб., EBITDA составила 16,5 млрд руб. (+20,7% г/г), чистая прибыль составила 11,1 млрд руб. (+28,8% г/г).

Рост выручки обусловлен увеличением экспорта в страны Балтии и Финляндию, отсутствием импорта электроэнергии из Казахстана, снижением количества сетевых ограничений в Центральной Сибири и на Урале, индексацией цен на газ с августа 2018 г., увеличением объема генерации на Сургутской ГРЭС-2 и Березовской ГРЭС в результате большей загрузки энергоблоков Системным оператором.

Юнипро в ходе телефонной конференции сообщил о повышении прогноза по EBITDA на 2019 г. с 26–28 млрд руб., до 28-30 млрд руб. ввиду успешного 1П19.

Компания подтвердила планы по выплате дивидендов в 2020 г. в размере 20 млрд руб. (против 14 млрд руб. в 2019 г.) или 0,32 руб./акция. Годовая дивидендная доходность за 2020 г. может увеличиться с 8% в 2019 г., до 12%. Выплаты будут осуществляться двумя траншами.

По оценкам менеджмента, выработка электроэнергии в 2021–2022 гг. сохранится на уровне 2019 г.

Алроса представила результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании сократилась до 89,15 млрд руб. (-29% г/г). Чистая прибыль упала на 30% г/г, до 36,3 млрд руб.

В рамках пилотного этапа этой осенью в магазинах Магнит в тестовых регионах Челябинской, Костромской и Ярославской областей будут открыты около трех точек обслуживания Почта банка.

Мечел договорился о поставке китайской Jiangsu Sha Steel Group с сентября 2019 г. по август 2020 г. 720 тыс. т премиального коксующегося угля.

На следующей неделе закроются реестры Veon и Евраза, совет директоров последнего рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,35/акция, что оказалось ниже прогнозируемых $0,40/акция. Предполагаемая дивидендная доходность: 4,7%.

Эталон закроет реестр акционеров для выплаты годового дивиденда 30 августа. Дивидендная доходность составит 9%.

Отдел аналитики
09.08.2019