Российский рынок среди фаворитов

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 22 мая

Рынки

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом на фоне позитивных новостей. Во вторник, 21 мая, российские площадки выросли. Индекс Мосбиржи прибавил 2,26%, РТС — 1,82%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,41 руб. и 71,96 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 21 мая

Лидерами роста стали Газпром нефть (+4,4%) в связи с сильной отчётностью за 1К19, Интер РАО (+4%), Татнефть ао (+3,8%), Газпром (+3,5%) после подтверждения советом директоров рекомендации по дивидендам, Сбербанк (+3%), Лукойл (2,46%).

В числе аутсайдеров оказались Россети ап (-2,7%), Ростелеком ап (-2,4%), X5 Retail (-2,2%), TCS Group LSE (-1,9%), Ростелеком ао (-1,7%).

Цена нефти Brent продолжает колебаться около уровня $72/барр., закрывшись вчера с результатом +0,3% и показывая утром в среду снижение на 0,7%. Котировки остаются под давлением из-за перспектив глобального замедления ввиду продолжающегося торгового противостояния США и Китая. Председатель ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что неопределенность с торговым соглашением несет понижательные риски для экономического прогноза. ОЭСР, в свою очередь, ухудшил оценку глобального роста на 2019 г. на 0,1 п.п., до 2,3%. Кроме того, отрицательное влияние на нефтяные цены оказали данные API, согласно которым недельные запасы сырья в США увеличились на 2,4 млн барр.

Негатива во внешний фон добавляет усилившаяся в последние недели риторика вокруг американо-иранских отношений. В понедельник, 20 мая президент Исламской Республики Хасан Роухани отверг возможность переговоров с США, после того как Дональд Трамп заявил, что Иран сам попросит о диалоге с Вашингтоном. «Иран получал более 10 предложений от Вашингтона о переговорах», — сказал иранский президент. Однако, по его убеждению, «нынешние условия не подходят для его начала,» — передал телеканал Al Jazeera.

Американский рынок закрылся в плюсе. S&P 500 повысился на 0,85%, Nasdaq Composite — на 1,08% в связи с ростом акций производителей чипов после того как напряженность в торговом противостоянии США и Китая несколько спала. Минторг США ослабил санкции в отношении Huawei, дав телекоммуникационным компаниям, сотрудничающим с китайским IT-гигантом, 90 дней, чтобы заключить другие контракты. Huawei в течение этого времени сможет продолжить работать на американском рынке в ограниченном режиме.

Большинство азиатских индексов росло после решения Минторга США в отношении Huawei, однако в итоге позитив от этой новости не смог нивелировать опасения по поводу усиления торговых противоречий между Вашингтоном и Пекином. Shanghai Composite снижается на 0,02% после роста во вторник.

Euro Stoxx 50 поднялся на 0,5% на фоне роста технологических компаний, акции которых подорожали после смягчения ограничений в отношении Huawei.

DXY не изменился после вчерашнего закрытия, S&P 500 futures снижается на 0,12%.

Новости

Газпром нефть отчиталась о сильных финансовых результатах по МСФО за 1К19. Выручка компании выросла до 586 млрд руб. (+12,6% г/г, ниже консенсус-прогноза) благодаря увеличению добычи углеводородов (+4,7% г/г с учетом доли СП, до 171,7 млн бнэ) и высоким ценам на нефть. Скорректированная EBITDA увеличилась на 26,9% г/г, до 197,7 млрд руб. (без учета СП — 179 млрд руб., +30,3% г/г) за счет роста добычи на крупных проектах и повышения операционной эффективности. Чистая прибыль достигла 107,9 млрд руб. (+54,9% г/г, выше консенсус-прогноза), FCF увеличился до 87 млрд руб. (1К18: 12 млрд руб.) на фоне удвоения операционного денежного потока.

Совет директоров Газпрома подтвердил рекомендацию правления компании о выплате дивидендов за 2018 г. в размере 16,61 руб./акция.

Министр энергетики США Рик Перри в ходе визита в Украину заявил, что палата представителей и сенат США планируют подготовить законопроект об ограничениях для компаний, участвующих в проекте Nord Stream 2. Новость потенциально негативная для акций Газпрома, но перспективы принятия законопроекта пока выглядят весьма неопределенными.

Совет директоров Ленэнерго рекомендовал дивиденды по итогам 2018 г. в размере 0,0352 руб./ао и 11,1364 руб./ап. Дивидендная доходность оценивается в 0,6% и 10,9%, соответственно. Дата закрытия реестра — 01 июля 2019 года.

Первый заместитель председателя правления Сбербанка Алексанлр Веляхин сообщил, что Сбербанк ожидает роста портфеля ипотечных кредитов на 13,4% по итогам 2019 г., также увеличится совокупный ипотечный портфель российских банков на 16,4%.

Вице-президент Лукойла Рустем Гималетдинов сообщил, что компания усилила контроль качества нефти, а к осени компания представит новую газовую стратегию, основу которой составят нефтегазохимические проекты.

Отдел аналитики
22.05.2019