SMARTWEEK #56: Почему падает Рубль?

Валютный рынок

Валютная пара евро/доллар на текущий момент закончила формировать локальную формацию на трех часовом интервале. Мы видели, что цена двигалась вниз в последнее время и достигла уровня поддержки данной формации. Возможно, в самое ближайшее время нас ждет отскок, но в целом в среднесрочном и долгосрочном периоде мы видим нисходящую картину. Но отсюда цена может пойти как к верхней, так и нижней границе. Ситуация неопределенная. Но на наш взгляд мы будем отскакивать вверх, т.к. цель достигнута.

Валютная пара доллар/рубль. На текущий момент здесь мы видим отметку 64,12. Цена продолжает двигаться вверх. На недельном интервале мы видим, что цена оттолкнулась от ближайшего уровня поддержки, которое ранее было сопротивлением, но после пробоя стало поддержкой. Если текущая тенденция продолжится, то, скорее всего, мы двинем к верхней границе данной формации. Сегодня она примерно находится в районе 66-67 рублей за один доллар. Есть несколько факторов, которые влияют на данную динамику: первое, это падающая нефть. Причина падения — продолжающаяся в Китае эпидемия коронавируса. Китай является очень крупным потребителем этого топлива. Нефть является главным экспортным продуктом для России, и она получает меньше нефтедолларов от продажи своего главного актива, происходит регулировка, девальвация, рубль начинает слабеть по отношению к доллару. Также учитывайте, что у Газпрома сокращается валютная выручка. И это тоже фактор, влияющий на укрепление доллара и евро против рубля.

Фондовые рынки

Российский фондовый индекс РТС. Цена оттолкнулась от своего уровня сопротивления и пока продолжает снижаться. С точки зрения технического анализа, скорее всего, мы увидим здесь снижение еще как минимум до 144570 пунктов. Это минимальная цель снижения, на наш взгляд, на текущий момент.

Американский фондовый индекс S&P 500. Здесь немного другая картина: мы обновляем исторические максимумы. Пока не хватает негативных настроений, чтобы опустить цену вниз. Напомним, что основным драйвером роста индекса S&P 500 является бай-бэк, который продолжится до сих пор, пока у компаний растет прибыль. Если прибыль начнет снижаться возникает эффект рецессии и, естественно, денег на обратный выкуп становится меньше и баланс меняется. На текущий момент видимо пока достаточно денег зарабатывают американские компании, чтобы продолжать поднимать котировки и дальше.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент консолидируется на своем уровне поддержки в районе 50 долларов за один баррель. Мы говорим о нефти марки WTI. Здесь назревает отскок, но перед этим мы, возможно, сходим ниже текущего минимума. На наш взгляд, насыщение медведей еще не произошло на текущих уровнях. Есть еще и негативный сценарий, если коронавирус продолжится и паника на китайских рынках не остановиться, нефть может двинуть к минимальным уровням 2019-2020 года. Это район 42 доллара за один баррель.

На рынке золота продолжается консолидация в диапазоне 1550-1600.Здесь идет расторговка. Напомним, что это недельный уровень сопротивления. Здесь была поддержка, но после пробоя этот диапазон стал сопротивлением, а также это верхняя граница текущей восходящей формации. Возможно, игроки не смогут продавить этот уровень сопротивления, и цена вернется обратно в район 1450-1370 долларов за одну тройскую унцию. Такой сценарий, скорее всего, произойдет при резком укреплении доллара. А это произойдет, скорее всего, при появлении признаков рецессии.

Сделки

Мы вынуждены были закрыть короткую позицию по акциям IBM. Сработал стоп-ордер. И мы открываем две новые позиции, обе в лонг. Первая сделка — это покупка Snap-on Incorporated. Это американский разработчик, производитель, продавец высококачественных инструментов и оборудования для профессионального использования в транспортной отрасли.

Вторая идея — это покупка акций компании Henry Schein. Это американский дистрибьютор медицинских товаров и услуг, присутствующий в 32 странах. По версии журнала Fortune компания занимает первое место в своей отрасли по социальной ответственности.