SMARTWEEK #51: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент продолжает отскакивать от уровня поддержки, который он достиг ранее. Текущая котировка — 7400 долларов за один биткоин. Пока преждевременно говорить о каком-то начале роста, т.к. цена двигается в нисходящем канале, но есть перспективы, что у нас произойдет отскок в район верхней границы данного канала. Это уровень 9000 долларов за один биткоин. В случае пробоя этого уровня цена может ускориться в район 15000. На наш взгляд, такова среднесрочная цель по биткоину.

Основная валютная пара евро/доллар на текущий момент торгуется ниже отметки 1.11. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 1.14. Ближайший уровень поддержки не определен, скорее всего, это нижняя граница текущей формации, которая сейчас находится в районе 1.07. Мы ожидаем продолжения бычьего сценария, т.е. продолжения отскока и движения в район 1.14

Валютная пара доллар/рубль. Здесь движение продолжается. Цена движется к нижней границе текущей формации. Это район 61-60 рублей за один доллар. Пока есть хороший шанс достичь этой отметки, мы находимся на отметке 62 доллара. Что будет дальше пока неизвестно. Если пробивается эта поддержка, то может произойти дополнительное ускорение вниз. Ближайшая зона мощной загрузки находится в диапазоне 57-55 рублей за один доллар. Среднесрочно и долгосрочно по этой валютной паре мы остаемся быками. Рекомендуем накапливать доллары и продавать рубли.

Фондовые рынки

Российский фондовый индекс РТС на текущий момент торгуется на локальном максимуме, а точнее на среднесрочном максимуме в районе 153 тысяч. Локально мы находимся в зоне сопротивления, возможно, сейчас формируется фигура «клин». Пока данная формация не подтверждена. Если будет резкая коррекция от текущего уровня, то можно ожидать пробой нижней границы клина, тогда будет ускорение вниз. На текущий момент мы не рекомендуем удерживать длинные позиции по нашему рынку, лучше их сокращать либо полностью выходить. На наш взгляд, скоро начнется рецессия мировой экономики и в первую очередь будут падать развивающиеся рынки, а также товарные рынки, что неминуемо заденет наш индекс.

На американском рынке продолжается восходящее движение. Оно, прежде всего, связано с обратным выкупом, т.н. buy back. И с учетом того, что сейчас корпоративные прибыли находятся на максимальных значениях, можно ожидать продолжения роста индекса S&P 500. Мы не рекомендуем здесь удерживать длинные позиции. Это рискованно, т.к. в любой момент цена может начать резко снижаться. На сегодняшний день рынок перегрет. Растут в основном только те бумаги, в которых есть buy back и они уже переоценены по мультипликаторам. Другие бумаги либо стоят на месте, либо начали снижаться. Первым сигналом на выход из длинных позиций может быть пробой данного уровня поддержки. Это, конечно, не будет сломом текущей восходящей тенденции, но будет сломом ускорения, т.е. цена может перейти в какую-то другую форму движения. Если цена после пробоя опустится ниже уровня 2950 — это будет серьезным звоночком для того, чтобы выходить из американского рынка.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент торгуется в предыдущей формации. Его нижняя граница — 50-51 доллар за один баррель. Мы говорим о нефти марки WTI. Верхняя граница — это текущий диапазон 60-65 долларов. С технической точки зрения у нас есть все шансы увидеть разворот цены на текущем уровне, т.к. мы достигли уровня сопротивления. Пока эта формация рисуется как сужающийся треугольник. Известно, все треугольники состоят из пяти волн. На текущий момент мы видим четыре волны, пятая, возможно, пройдет в район тех самых 50 долларов за один баррель. После этого можно увидеть новый виток роста на этом рынке.

Золото на текущий момент пытается расти от уровня поддержки, пока ему это удается. Но движение очень вялое. Мы не можем назвать это импульсом. Котировки закрылись на уровне сопротивления и, возможно, в самое ближайшее время отсюда произойдет либо резкое движение с пробоем этот уровня поддержки либо — выход вверх и движение в район предыдущего максимума. На наш взгляд, назрел выход золота из текущей фазы консолидации. Для краткосрочных трейдеров это очень хорошая новость, потому что можно на более мелком интервале найти точку для входа в тренд и заработать на этом движении.

Сделки

На текущий момент две позиции закрыты. Одна была с прибылью, другая с убытком. Общий результат по этим сделкам пока положительный. На рынке осталось три позиции. Short по акциям IBM, long по акциям Disney. И мы открыли короткие позиции по акциям компании Walmart (WMT). Описание этой идеи вы увидите на сайте компании «ITI Capital». Основным триггером для открытия коротких позиций является нахождение цены возле своего уровня сопротивления. Это верхняя граница потенциальной фигуры «клин». Это дает возможность трейдеру открыть позицию с определенным уровнем риска. С фундаментальной точки зрения компания Walmart имеет негативную тенденцию на основных денежных потоках. Операционный денежный поток падает, свободный денежный поток также падает за последние три периода. А чистая прибыль снижается с 2015 года, что может привести к коррекции на этом рынке. Игроки наверняка захотят зафиксировать прибыль от этого восходящего движения. Справедливая цена, которая рассчитывается на основании доходности, сейчас находится гораздо ниже текущих котировок. Если вы спросите на чем растет эта бумага, то это buy back, который продолжается. Это началось в 2016 году, именно с этого момента начались агрессивные продажи инсайдеров данной компании. Это еще раз подтверждает слишком завышенную стоимость компании по сравнению с тем, что она должна стоить по текущим показателям.