SMARTWEEK #46: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент торгуется в районе 8500 долларов за один биткоин. Сейчас мы находимся рядом с уровнем поддержки. Возможно, в ближайшее время мы сможем от него отбиться и пробить ближайший уровень сопротивления, который сейчас находится в районе 9200-9300 долларов за один биткоин. На наш взгляд, цена продолжит импульс, который она получила в начале 2019 года. Мы видим, что цена сделала резкие движения вверх и после этой коррекции мы продолжим двигаться вверх. Ближайшая цель находится в районе 15000 долларов за один биткоин.

Валютная пара евро/доллар на текущий момент двигается нисходящим движением. Текущее положение — 1.105. Цена не смогла преодолеть ближайшее сопротивление: цена оттолкнулась от нее и пошла вниз. Сейчас есть равные вероятные шансы как пробить со второго раза этот уровень и уйти в район 1.14, так и двинуться на повторный тест нижней границы текущей формации в районе 1.08.

Валютная пара доллар/рубль. На текущий момент мы видим консолидацию. В принципе, в этой паре уже давно ничего не происходит. Текущая формация — это нисходящий канал, но в среднем это боковик. Мы видим его по накопленному объему. Верхняя граница находится в районе 66 рублей за один доллар, нижняя — 62-60. Сейчас мы находимся в середине данного диапазона, текущие колебания равновероятны как вниз, так и вверх. Дисбаланса тренда на этом рынке пока нет. В своем модельном портфеле мы продолжаем удерживать данную валютную пару, т.е. купили доллар против рубля и используем эту позицию для хеджирования своих длинных позиций по российским акциям.

Фондовые рынки

Российский фондовый индекс РТС на текущий момент продолжает радовать держателей длинных позиций. Цена находится почти на среднесрочном максимуме — 145 тысяч пунктов (максимум был где-то в районе 148 тысяч пунктов). С объективной точки зрения здесь сохраняется аптренд: основные максимумы и основные минимумы идут с повышением. Пока эта ситуация не изменится можно ожидать продолжения тенденции. Но помните, рано или поздно этот рост закончится коррекцией. Мы рекомендуем внимательно отслеживать динамику на нефтяном рынке. Текущее удержание текущих позиций сопряжено с опасностью, т.к. мы находимся на большом уровне сопротивления. Ранее мы несколько раз отталкивались от этого значения, и сейчас есть вероятность, что цена оттолкнется от него и пойдет на коррекцию.

Американский фондовый индекс S&P 500. Сейчас цена продолжает двигаться вверх. Мы обновляем исторические максимумы. 3118 пунктов — закрылся индекс и, возможно, это движение продолжится. Американская экономика входит в самый жаркий четвертый квартал, где, как правило, много продаж и компании показывают максимальные показатели. В трейдерской среде принято ожидать крисмас ралли — предновогоднего движения вверх. Т.ч. до 24 декабря, скорее всего, позитив на этом рынке сохранится. На наш взгляд, текущее движение является последним в данном цикле. Когда оно закончится, мы увидим ощутимую коррекцию. С высокой долей вероятности, это движение начнется в феврале-марте 2020 года.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент продолжает оставаться в прежней позиции. Есть четко выраженная нижняя граница данной формации — это район 50 долларов за один баррель. Мы говорим о нефти марки WTI. Верхняя граница более размытая. Некоторые аналитики начали рисовать такой уровень. Имеет смысл ожидать движение к верхней границе в район 66 долларов за один баррель, и после этого возможно движение к нижней границе — это район 50 долларов. Скорее всего, в среднесрочной перспективе данный инструмент окажется в боковике. Средний уровень колебания по нефти марки WTI будет находиться в районе 55-58 долларов за один баррель. Возможно, цена сможет протестировать верхнюю границу текущего канала, т.е. если прогнозировать что сейчас она пойдет в район 66 долларов, затем опустится вниз, после этого можно ожидать продолжения движения вверх и повторения предыдущего уровня в район 76-77 долларов за один баррель. После этого мы ожидаем серьезного снижения. С долгосрочной точки зрения мы не ожидаем дорогой нефти, возможно, эра нефти заканчивается, и потихоньку цена будет снижаться, потому что очень много игроков на этом рынке, большое перепроизводство, а спрос не успевает расти за предложением. Какие-то краткосрочные всплески возможны, но устойчивого растущего тренда мы пока не видим.

Золото пока двигается в нужном направлении. Напомним, что мы открывали короткие позиции в районе 1550 долларов за одну тройскую унцию, потому что цена достигла уровня сопротивления. Сейчас мы отбиваемся от этого уровня. На наш взгляд, цена способна пройти к ближайшему уровню поддержки. Он находится в районе 1350 долларов за одну тройскую унцию. В случае если цена пробьет нижнюю границу текущей формации, которая находится в районе 1250 долларов, это будет означать слом текущей формации и очень сильным медвежьим сигналом. Тогда распределение может продолжиться вплоть до уровня 900-800 долларов за одну тройскую унцию.