спросить в чате
заказать звонок
1 000 ₽ в подарок новым клиентам
Начать зарабатыватьЗаработать

20%За месяц, мы знаем как

А вот сколько мы помогли заработать нашим клиентам

Coty
General Motors
Северсталь
ММК

Наши аналитики знают и предлагают лучшие инвест‑идеи

Искандер Л.
Привет! Меня зовут Искандер, инвест-идеи формируются мной. Я более 10 лет работал с разными финансовыми инструментами в UBS Moscow, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, Sberbank CIB и АФК Система.

Всего три простых шага

Аналитики ITI Capital публикуют идею

Вы узнаете о новых идеях через SMS/e-mail, в личном кабинете или в самом приложении

Выбираете понравившуюся из идей

И инвестируете любую сумму не меньше цены входа

Получаете доход, когда идея сработает

Сделка автоматически закроется при достижении целевой цены

Скачайте мобильное приложение

Перейдите по ссылке в AppStore или GooglePlay

Отсканируйте код, чтобы скачать мобильное приложение

Или перейдите по ссылке в AppStore или GooglePlay

1 000 ₽ в подарок новым клиентам

Стать клиентом

Эти идеи доступны для инвестирования прямо сейчас

Mail.ru —

Восстановление рекламного рынка может принести акционерам mail.ru до 20%
Coca-Cola —

до 11% на любителях газировки
НЛМК —

покупка на фоне рекордных цен на сталь и руду
Аэрофлот —

ставка на восстановление авиасообщения. Начало туристического сезона
ММК —

покупка на фоне локального падения акций
X5 Retail —

Лидер российского ретейла. Покупаем на падении акций.
ExxonMobil —

сокращение добычи ОПЕК и рост цен на нефть
Boeing —

Возобновляются поставки 737 MAX
United Airlines

— пакет помощи авиаперевозчикам
Торговая идея

Mail.ru — Восстановление рекламного рынка может принести акционерам mail.ru до 20%

+20%
Потенциальная доходность
27.05.21
1 618,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
1 618,00 ₽
02.08.21
1 942,00 ₽
+20%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 02.08.21
Сумма инвестиций
от 1 780,00 ₽
Почему эта компания?

C начала “Великой ротации” в акциях в ноябре 2020 акция потеряла 30%. 

Динамика акций Mail.ru была значительно хуже индекса NASDAQ и акций Яндекса в течение последних нескольких месяцев на фоне сильных фундаментальных показателей компании.

Один из крупнейших акционеров Mail (26%) Prosus, который является также инвестором и китайской IT компании Tencent, продал акции последней на $14,7 млрд. в апреле 2021, что могло создавать и негативные ожидания относительно Mail. Тем не менее, акции Mail растут с середины мая, и это может быть началом восстановления акции.

Восстановление российского рекламного рынка во 2К21 внесет свой вклад в развитие медийных подразделений российских ИТ-компаний, которые по-прежнему доминируют в структуре продаж Mail. Закрытие границ и возвращение сотрудников в офисы способствует восстановлению рынка такси. У компании Mail много проектов в быстрорастущих отраслях: онлайн-торговля (СП AliExpress Russia, Юла), доставка (Delivery Club), такси (Ситимобил), игры (my.games), образование (GeekBrains, Skillbox), финтех (деньги@mail.ru, VK.Pay).

Coca-Cola — до 11% на любителях газировки

+11,3%
Потенциальная доходность
17.05.21
4 044,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 044,00 ₽
01.07.21
4 290,00 ₽
+11,3%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 01.07.21
Сумма инвестиций
от 4 120,00 ₽
Почему эта компания?

The Coca-Cola Company - один из крупнейших в мире производителей безалкогольных напитков, концентратов и сиропов, предлагающая более 500 брендов в более чем 200 странах и территориях. Самым известным продуктом компании является газированный безалкогольный напиток Coca-Cola (Кока-Кола).

Компании принадлежат самые узнаваемые бренды на рынке безалкогольных напитков: Coca-Cola, Sprite, Fanta и Schweppes.

Входит в список Fortune 500 по итогам 2020 года (88-е место)

Катализатор роста

Главный триггер для роста акций компании, это ослабления карантинных ограничений. Темпы вакцинации основных рынков Coca-Cola высоки, и так как продажа продукции компании привязана больше к ресторанному бизнесу, чем та же PepsiCo Inc, в ближайшие месяцы мы увидим рост финансовых показателей из-за повышения спроса на продукцию компании.

Coca-Cola технически и фундаментально перепродана из-за макроэкономических последствий от COVID-19 и торгуется на 10% ниже препандемических уровней.

Недавно Coca-Cola объявила о реорганизации бизнеса, направленной на повышение скорости, эффективности и рентабельности.

Приспосабливаясь к текущей макроситуации, компания планирует сокращать операционные расходы, что по оценкам менеджмента может привести к экономии 400-500 млн. долл. за год.

У компания годовая дивидендная доходность в размере ~3,0% (выплачивается ежеквартально), что в эпоху низких ставок является большим плюсом.

Факторы риска

Более долгое, чем ожидалось, восстановление экономики и соответственно спроса на продукцию компании из-за COVID-19

Рост беспокойства потребителей по поводу сахара, калорий, здорового образа жизни

НЛМК — покупка на фоне рекордных цен на сталь и руду

+15,2%
Потенциальная доходность
12.05.21
271,30 ₽
->
Сегодня 4.06.20
271,30 ₽
12.08.21
312,50 ₽
+15,2%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 12.08.21
Сумма инвестиций
от 2 900,00 ₽
Почему эта компания?

Можно ожидать сильные финансовые результаты за 2К21, так как по-прежнему благоприятная ценовая конъюнктура будет отражена в финансовой отчетности компании за период. Высокая обеспеченность собственным сырьем позволяет компании в полной мере выигрывать от текущего роста цен на железную руду.

Триггеры роста

Цены на стальную продукцию продолжают бить рекорды и в 2К21.

Компания планирует нарастить объёмы производства в 2021 году, что в сочетании с высокими ценами положительно скажется на финансовых результатах

Сильные результаты отразятся на дивидендах за 2К21.

Ориентированность НЛМК на экспорт позволит компании показать сильные результаты за 2021 год, в условиях рекордных цен на сталь на внешнем рынке. У НЛМК самая значительная доля экспорта в продажах относительно конкурентов (Северстали и ММК).

Высокая обеспеченность железной рудой (более 100% собственных потребностей) уравновешивает текущее увеличение стоимости сырья.

Ввиду того, что производителей стали на российском рынке немного ( 4-6 основных игроков), прямой диалог с правительством обычно позволяет оперативно решать возникающие вопросы в сфере регуляторики.

Риски

Ввод потенциальных мер по регулированию цен на металлы

Потенциальное введение экспортных пошлин ударит по экспорту

Возможные протекционистские меры ЕС (высокий риск для Северстали, импортные пошлины ЕС для которой наиболее низки среди российских металлургов).

Аэрофлот — ставка на восстановление авиасообщения. Начало туристического сезона

+18,5%
Потенциальная доходность
28.04.21
58,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
58,00 ₽
01.11.21
76,46 ₽
+18,5%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 01.11.21
Сумма инвестиций
от 710,00 ₽
Почему эта компания?

Аэрофлот – крупнейший авиаперевозчик России. Группа «Аэрофлот» занимала 41,3% российского рынка по пассажиропотоку. В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот», «Россия», «Аврора», а также лоукостер «Победа».

Операционные результаты

Группа «Аэрофлот» за 2 мес. 2021 г. перевезла 4,601 млн пассажиров (-42,3% г/г).

Пассажирооборот сократился в 2,2 раза, до 9 481 млн пассажирокилометров.

Занятость кресел увеличилась на 3,6 п.п., составив 78,5%.

Триггеры роста

Увеличение темпов вакцинации населения по всему миру;

Восстановление внутренних авиаперевозок, авиакомпания Аэрофлот к июню 2021 г. планирует вернуть к полетам весь авиапарк. Авиапарк компании насчитывает 221 самолет. В 4К20 у Аэрофлота были не задействованы 55 машин, в 1К21- 52.

Восстановление общего рынка авиаперевозок ввиду отложенного спроса на перелеты;

Разумная стратегия менеджмента Аэрофлота по снижению затрат;

Потенциальный рост доли рынка в случае банкротства отечественных авиаперевозчиков;

Госсубсидии для дочерних компаний Аэрофлота.

Риск повторного размещения акций (SPO) был снят менеджментом, который объявил о рассмотрении возможности размещения облигаций с целью привлечения денежных средств на развитие бизнеса.

Улучшение ситуации с открытием полетов в Египет

Начало сезона отпусков

ММК — покупка на фоне локального падения акций

+17,2%
Потенциальная доходность
12.05.21
64,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
64,00 ₽
12.08.21
75,00 ₽
+17,2%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 12.08.21
Сумма инвестиций
от  710,00 ₽
Почему эта компания?

ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции на внутреннем рынке. Снижение цены бумаги на фоне продажи акций основным акционером и обвинений ФАС в адрес российских металлургов создали привлекательный момент для входа в бумаги ММК.

В конце апреля было сообщение о продаже основным владельцем ММК Виктором Рашниковым 3% акций в формате ускоренного формирования книги заявок, что оказало давление на акции. При этом free float компании вырос с 15,74% до 18,74%, что повышает шансы попадания в индексы в среднесрочной перспективе.

27 апреля ФАС возбудила дела на рынке плоского проката в отношении НЛМК, Северстали и ММК, которые по мнению ведомства, поддерживали монопольно высокие цены. На наш взгляд, расследование ФАС не приведёт к значительным негативным последствиям , но уже оказало давление на акции ММК, имеющей значительную (относительно Северстали и НЛМК) долю продаж на внутреннем рынке.

Триггеры роста:

Цены на стальную продукцию продолжают бить рекорды на фоне запуска масштабных инфраструктурных проектов и восстановления мировой экономики

Бразильские добывающие компании планируют увеличить выпуск железнорудного сырья в 2021 году, что может оказать ценовое давление на руду и благоприятно сказаться на прибыльности ММК

Увеличение free-float ММК в увеличивает вероятность включения акций в индексы в среднесрочной перспективе

Ввиду того, что производителей стали на Российском рынке небольшое количество ( 4-6 основных игроков), прямой диалог с правительством обычно позволяет оперативно решать возникающие вопросы в сфере регуляторики

ММК придерживается политики щедрых дивидендных выплат, что нашло отражение в дивидендах за 4К20 и 1К21

Риски:

Рост стоимости железорудного сырья сказывается на прибыльности ММК, которая не является вертикально интегрированной компанией и закупает сырье для производства стали

Ввод мер по регулированию цен на металлы

Новое размещение акций основным акционером оказало бы краткосрочное давление

X5 Retail — Лидер российского ретейла. Покупаем на падении акций.

+20%
Потенциальная доходность
28.04.21
2 352,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
2 352,00 ₽
01.08.21
2 823,00 ₽
+20%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 01.08.21
Сумма инвестиций
от 2 600,00 ₽
Почему эта компания?

X5 Retail Group - лидер российского рынка продуктового ретейла по выручке. В группу компаний входят магазины у дома «Пятерочка», супермаркеты «Перекресток», гипермаркеты «Карусель», а также жесткий дискаунтер «Чижик». На конец 2020 г. общее количество магазинов группы составило 17 707 шт., 94% из которых составили магазины у дома «Пятерочка», 5% - супермаркеты «Перекресток».

Триггеры роста

Новая дивидендная история. Наблюдательный совет Х5 рекомендовал произвести вторую, итоговую выплату дивидендов за 2020 г. в размере 30 млрд руб., или 110,49 руб. на ГДР. С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г., общий объем дивидендов за год достигнет 50 млрд руб., или 184,13 руб. на ГДР, что соответствует 7,8% доходности.

Новые магазины, новая концепция X5 рассчитывает к 2023 г. иметь магазины во всех федеральных округах России, что является значительным рывком для ретейлера. Напомним, что в Дальневосточном административном округе на текущий момент не представлены гиганты российского ретейла: Х5, Магнит. К 2023 г. Х5 будет представлен во всех федеральных округах, при этом количество магазинов составит 20 000 шт. против 17 959 шт. на конец сентября 2020 г.

Адаптация к снижению доходов населения. X5 Retail планирует развивать сеть жестких дискаунтеров «Чижик», в 2021 г., согласно ожиданиям компании, будет запущено 40 пилотных магазинов. Основной ассортимент магазинов - товары собственного производства и готовая еда.

X5 Retail Group рассматривает возможность IPO своих онлайн-бизнесов на горизонте двух лет, поскольку видит значительный интерес инвесторов к последним размещениям компаний сектора и eСommerce.

Бумаги X5 упали на -19% с пиковых уровней в сентябре 2020 г., снизились на -7%, тогда как индекс Московской биржи в свою очередь вырос на +13% и на +23% соответственно.

Риски

Снижение доходов населения;

Увеличение закупочных цен, директивное регулирование цен на продукты со стороны государства.

ExxonMobil — сокращение добычи ОПЕК и рост цен на нефть

+22%
Потенциальная доходность
10.03.21
4 500,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 500,00 ₽
30.09.21
5 529,00 ₽
+22%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 30.09.21
Сумма инвестиций
от 5 000,00 ₽
Почему эта компания?

Exxon Mobil – вторая после Saudi Aramco нефтегазовая компания в мире.

Прямо или косвенно владеет долями в НПЗ в 25 странах, сетью АЗС более чем в 100 странах. Суточный объем добычи нефти, газового конденсата и других углеводородов составляет около 2,4 млн. барр.

Драйверы роста:

Exxon Mobil торгуется с дисконтом на 25% к текущий динамке цены на нефть. Это отставание будет сокращаться.

Компания придерживается политики высоких дивидендных выплат на уровне 8% годовых в валюте.

Решение ОПЕК+ от 4 марта вновь удивило глобальные рынки (второй раз с 4 февраля) — квоты на добычу в апреле остались на прежнем уровне, что привело к резкому взлету цен на нефть.

Ограничение предложения и растущий спрос приведет к дефициту в объеме 1,8 млн б/с в течение следующих трех месяцев, в результате чего, запасы нефти в странах ОЭСР к июню 2021 г. достигнут средних значений за 2015-2019 гг.

Мы снижаем наш прогноз добычи ОПЕК+ на 0,9 млн б/с на следующие шесть месяцев.

Сенат и палата представителей согласовали план, который предусматривает принятие предложенного администрацией Байдена законопроекта о помощи экономике в размере $1,9 трлн.

Ускорение программы вакцинации. По данным трекера вакцинации Bloomberg, на 8 марта вакцинацию прошли свыше 300 млн человек или 4% мирового населения.

Мы ожидаем, что цены на нефть Brent достигнут $80/барр. к началу третьего квартала, пиком котировок может стать конец третьего квартала — около $100/барр. Некоторая коррекция, скорее всего, начнется к концу четвертого квартала.

Boeing — Возобновляются поставки 737 MAX

+36,2%
Потенциальная доходность
01.03.21
18 720,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
18 720,00 ₽
01.05.21
25 490,00 ₽
+36,2%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 01.05.21
Сумма инвестиций
от 20 500,00 ₽
Почему эта компания?

Boeing за месяц вырос на 31% и текущий разрыв к допандемическим уровням составляет 25%. Особо активный рост наблюдался в последнее две недели. Основным триггером роста для авиастроительных компаний и авиаперевозчиков выступает восстановление рынка после пандемии.

Что свидетельствует о восстановлении авиационной отрасли?

Число новых заказов на самолеты Boeing в феврале впервые с ноября 2019 года превысило количество их отмен. Это может говорить о том, что авиакомпании начинают готовиться к восстановлению спроса на перелеты после пандемии.

Впервые с ноября 2019 года ежемесячные продажи компании опередили отменненые заказы. Авиастроительный концерн Boeing продал 82 самолета в феврале и зарегистрировал 51 отмену заказов на лайнеры.

В феврале Boeing поставил на рынок 22 самолета, в том числе 18 самолетов 737 MAX. Февральские заказы компании включали 25 самолетов 737 MAX для United Airlines и 27 танкеров (самолетов-заправщиков) KC-46.

United Airlines — пакет помощи авиаперевозчикам

+32%
Потенциальная доходность
16.03.21
4 411,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 411,00 ₽
30.09.21
5 825,00 ₽
+32%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 30.09.21
Сумма инвестиций
от 5 000,00 ₽
Почему эта компания?

United Airlines за месяц вырос на 38%, и акции практически подскочили до препандемического уровня на фоне роста числа перелетов. В прошлую пятницу в американских аэропортах было зарегистрировано почти 1,36 млн пассажиров, а в воскресенье – более 1,34 млн. Это максимум с марта 2020 г.

Почему это происходит?

Число выявляемых случаев коронавируса в США снижается, а вакцинацию прошли почти 30% населения. Джо Байден заявил, что к концу мая вакцинацию пройдет все взрослое население страны.

В рамках последнего пакета в размере 1,9 трлн долларов США авиаперевозчики и их подрядчики получат дополнительные $15 млрд на выплаты в рамках программы поддержки заработной платы, призванной предотвратить увольнение персонала. Программа накладывает ограничения на увольнение сотрудников и снижение заработной платы, а также на выплату дивидендов и бонусов руководству.

Объем первого пакета помощи, утвержденного в марте, составил $61 млрд, включая $25 млрд на программу поддержки заработной платы, еще $17 млрд на программу поддержки заработной платы в рамках декабрьского пакета помощи экономике объемом $908 млрд. Таким образом, авиаперевозчики получили в общей сложности $57 млрд на программу поддержки заработной платы в течение года без учета субсидий и других средств для удержания авиаотрасли на плаву.

Когда начнется финансовое восстановление?

United Airlines рассчитывает, что отрицательный денежный поток прекратится в марте, сообщил генеральный директор компании Скотт Кирби. Это может стать важной вехой для отрасли. В среднем авиакомпания ежедневно тратила $19 млн в четвертом квартале, и тенденция сохранится в начале 2021 г., как и прогнозировала United Airlines в январе.



Автор идеи
Искандер Луцко
Главный инвестиционный стратег ITI Сapital

Искандер более 10 лет работал с разными финансовыми инструментами в ведущих глобальных и российских банках UBS Moscow, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, Sberbank CIB и АФК Система.

По итогам опросов Extel All-Individuals-Emerging EMEA в 2013–2017 годах, он входил в пятерку лучших биржевых, стратегических аналитиков.

Искандера активно цитируют ведущие СМИ: FORBES, Bloomberg, Reuters, Интерфакс, Вести Финанс. Выступает в прямом эфире РБК ТВ.

Mail.ru
Торговая идея
+20%
Потенциальная доходность
Coca-Cola
Торговая идея
+11,3%
Потенциальная доходность
НЛМК
Торговая идея
+15,2%
Потенциальная доходность
Аэрофлот
Торговая идея
+18,5%
Потенциальная доходность
ММК
Торговая идея
+17,2%
Потенциальная доходность
X5 Retail
Торговая идея
+20%
Потенциальная доходность
ExxonMobil
Торговая идея
+22%
Потенциальная доходность
Boeing
Торговая идея
+36,2%
Потенциальная доходность
United Airlines
Торговая идея
+32%
Потенциальная доходность
Стать клиентом
Ваша заявка отправлена