спросить в чате
заказать звонок
1 000 ₽ в подарок новым клиентам
Начать зарабатыватьЗаработать

20%За месяц, мы знаем как

А вот cколько мы помогли заработать нашим клиентам

Coty
General Motors
Северсталь
ММК

Наши аналитики знают и предлагают лучшие инвест‑идеи

Искандер Л.
Привет! Меня зовут Искандер, инвест-идеи формируются мной. Я более 10 лет работал с разными финансовыми инструментами в UBS Moscow, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, Sberbank CIB и АФК Система.

Всего три простых шага

Аналитики ITI Capital публикуют идею

Вы узнаете о новых идеях через SMS/e-mail, в личном кабинете или в самом приложении

Выбираете понравившуюся из идей

И инвестируете  любую сумму не меньше цены входа

Получаете доход, когда идея сработает

Сделка автоматически закроется при достижении целевой цены

Скачайте мобильное приложение

Перейдите по ссылке в AppStore или GooglePlay

Отсканируйте код, чтобы скачать мобильное приложение

Или перейдите по ссылке в AppStore или GooglePlay

1 000 ₽ в подарок новым клиентам

Стать клиентом

Эти идеи доступны для инвестирования прямо сейчас

Occidental Petroleum

— один из главных бенефициаров стабильных цен на нефть
ConocoPhillips —

Boeing 737 MAX —

возобновляются поставки
Baidu Inc. —

заработать на жадности хедж-фондов
ММК —

ставка на снижение цен на сырье
United Airlines —

пакет помощи авиаперевозчикам
ExxonMobil —

сокращение добычи ОПЕК и рост цен на нефть
Mail.ru Group —

специализация на быстрорастущих отраслях.
М.Видео —

новая амбициозная стратегия
Торговая идея

Occidental Petroleum — один из главных бенефициаров стабильных цен на нефть

+15%
Потенциальная доходность
13-04-2021
2 000,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
2 000,00 ₽
24-05-2021
2 185,00 ₽
+15%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 24-05-2021
Сумма инвестиций
от 2 000 ₽
Почему эта компания?

Occidental Petroleum – одна из крупнейших американских энергетических компаний, которая вместе со своими дочерними компаниями занимается приобретением, разведкой и разработкой нефтегазовых месторождений в США, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Компания работает в нефтегазовом, химическом секторах, а также занимается торговлей и транспортировкой нефти и газа.

Occidental Petroleum основана в 1920 г., ее штаб-квартира находится в Хьюстоне, штат Техас.


Драйверы роста

- Occidental Petroleum технически перепродана из-за снижения спроса на нефть и нестабильности цен на сырье в условиях пандемии коронавируса. Компания торгуется более чем на 40% ниже препандемического уровня.

∙ Крупнейшие инвестиционные дома прогнозируют цены на нефть на уровне $70/барр., при такой цене нефти компания должна стоить более $40/акция, что подразумевает рост более чем на 60% с текущего ценового уровня.

∙ Компания имеет один из самых высоких показателей свободного денежного потока среди нефтяных компаний США.

∙ Владеет высококачественными активами и отличается дифференцированным подходом к концепции «низкоуглеродного будущего». Входит в число лидеров по сокращению выбросов CO2, инвестирует в низкоуглеродные технологии.


Факторы риска

∙ Экономические и геополитические макрофакторы, которые могут негативно повлиять на цены на нефть и природный газ в будущем.

∙ Программа «Зеленая энергия» Джо Байдена в рамках инфраструктурных проектов.

ConocoPhillips —

+15%
Потенциальная доходность
13-04-2021
4 000,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 000,00 ₽
24-05-2021
4 600,00 ₽
+15%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 24-05-2021
Сумма инвестиций
от  4 120,00 ₽
Почему эта компания?

ConocoPhillips – одна из крупнейших глобальных нефтегазовых компаний. Бизнес хорошо диверсифицирован по странам и видам деятельности.

Активы расположены в 17 странах, а численность персонала достигает 11 тыс. человек.

Сфера деятельности: разведка, добыча, переработка нефти и природного газа, производство химической продукции и пластиков, а также продажа запатентованных технологий производства.

Один из лидеров по доказанным запасам нефти и газа и мощностям их переработки.

Штаб-квартира находится в Хьюстоне, штат Техас.

Драйверы роста

∙ ConocoPhillips технически и фундаментально перепродана из-за пандемии COVID-19. Компания торгуется на 20% ниже своего препандемического уровня. Мы ожидаем, что при текущих ценах на нефть, $60-65/барр., компания должна стоить $60-65/акция, что подразумевает рост на 17–27% с текущего ценового уровня.

∙ После покупки конкурента Concho Resources капитализация объединенной компании достигла $70 млрд, в результате чего она вышла на третье место по этому показателю среди нефтегазовых компаний США после ExxonMobil и Chevron.

∙ Слияние позволит к 2022 г. сэкономить $500 млн в год и направить на дивиденды/обратный выкуп 30% операционного денежного потока.

∙ Консенсус-прогноз аналитиков на 12 месяцев составляет $64,1/акция, потенциал роста с текущей цены – 25%.

Boeing 737 MAX — возобновляются поставки

+35%
Потенциальная доходность
16-03-2021
18 720,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
18 720,00 ₽
13-04-2021
25 490,00 ₽
+35%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 13-04-2021
Сумма инвестиций
от 20 500,00 ₽
Почему эта компания?

Boeing за месяц вырос на 31% и текущий разрыв к допандемическим уровням составляет 25%. Особо активный рост наблюдался в последние две недели. Основным триггером роста для авиастроительных компаний и авиаперевозчиков выступает восстановление рынка после пандемии.


Что свидетельствует о восстановлении авиационной отрасли?

Число новых заказов на самолеты Boeing в феврале впервые с ноября 2019 года превысило количество их отмен. Это может говорить о том, что авиакомпании начинают готовиться к восстановлению спроса на перелеты после пандемии.

Впервые с ноября 2019 года ежемесячные продажи компании опередили отменненые заказы. Авиастроительный концерн Boeing продал 82 самолета в феврале и зарегистрировал 51 отмену заказов на лайнеры.

В феврале Boeing поставил на рынок 22 самолета, в том числе 18 самолетов 737 MAX. Февральские заказы компании включали 25 самолетов 737 MAX для United Airlines и 27 танкеров (самолетов-заправщиков) KC-46.

Singapore Airlines заменила заказ на 19 Boeing 787-10 Dreamliners на 11 новых самолетов 777X. Boeing ожидает, что 777X, двухпроходный дальнемагистральный самолет, поступит в коммерческую эксплуатацию в конце 2023 года.

Baidu Inc. — заработать на жадности хедж-фондов

+20%
Потенциальная доходность
31-03-2021
16 654,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
16 654,00 ₽
14-05-2021
20 000,00 ₽
+20%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 14-05-2021
Сумма инвестиций
от 18 550,00 ₽
Почему эта компания?

На прошлой неделе крупный инвестфонд Archegos распродал акции Baidu в связи с маржин-коллами по невыполненным обязательствам. Так как продажа носила сугубо технический характер и не была вызвана изменением фундаментальных показателей компании, мы считаем, что котировки в течение месяца-двух вернутся на прежний уровень, ~$265/акция, или ₽20 тыс., что подразумевает рост на ~20% с текущего уровня.

Baidu — одна из крупнейших китайских компаний, аналог американского Google. Предоставляет веб-сервисы, главный из которых – одноименная поисковая система, ведущая в стране.

Что случилось?

В пятницу, 26 марта, банки Morgan Stanley, Goldman Sachs и Deutsche Bank распродали акции на $30 млрд из-за маржин-колов крупного инвестиционного фонда Archegos, частной инвесткомпании Билла Хвана. Его фонд известен использованием левериджа. Фонд, которому принадлежали крупные пакеты в ViacomCBS и нескольких китайских технологических компаниях, существенно пострадал после того, как акции ViacomCBS начали падать в прошлый вторник и среду, 23–24 марта. Котировки рухнули более чем на 27%. Обвал спровоцировал маржин-коллы и распродажу акций со стороны одного из прайм-брокеров Archegos, после чего аналогичные требования к фонду предъявили другие банки.

Акции Baidu в ходе распродажи рухнули более чем на 20%. Сейчас котировки компании активно восстанавливаются.


Триггеры роста

∙ Так как продажа носила сугубо технический характер и не была вызвана изменением фундаментальных показателей компании, мы считаем, что котировки в течение месяца-двух вернутся на прежний уровень, ~$265/акция, что подразумевает рост на ~20% с текущего уровня.

∙ Со снижением котировок увеличился дисконт к конкурентам по основным финансовым мультипликаторам, что делает покупку компании ещё более привлекательной с фундаментальной точки зрения.

∙ Консенсус-прогноз аналитиков по чистой прибыли за 2021 г. составляет $3,5 млрд против $2,2 млрд в 2020 г., что подразумевает рост на ~60%.

∙ Значительный объем денежных средств на балансе компании, $24,8 млрд, при капитализации в $71,1 млрд, при этом долг в два раза меньше – $12,6 млрд.

∙ Консенсус-прогноз аналитиков на 12 месяцев сейчас составляется $347,6/акция, потенциал роста с текущего уровня составляет 60%.


Риски

∙ Делистинг публичных китайских компаний с фондовых бирж США.

∙ Больше маржин-коллов по акциям компании из-за распродажи прошлой недели.

ММК — ставка на снижение цен на сырье

+23%
Потенциальная доходность
29-03-2021
55,20 ₽
->
Сегодня 4.06.20
55,20 ₽
31-05-2021
68,00 ₽
+23%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 31-05-2021
Сумма инвестиций
от 552,00 ₽
Почему эта компания?

Мировой спрос на сталь остается высоким на фоне восстановления экономик.

Снижение цен на сырье с марта 2021 может быть началом давно ожидаемого понижательного тренда, который позитивно скажется на рентабельности ММК, не обеспеченной собственным сырьем.

Фокус ММК на отечественном рынке и продукции с высокой добавленной стоимостью может оказаться особенно оправданным на фоне восстановления производственных мощностей в мире и рисков усиления протекционизма.



ММК производит широкий спектр металлопродукции с высокой добавленной стоимостью, занимая 40% рынка РФ, что приносит около 30% выручки компании. Компания не обеспечена железорудным сырьем (ЖРС), что, в условиях высоких цен на ЖРС оказывало давление на прибыльность в 2020.


Триггеры роста:

∙ Спрос на акции циклических отраслей (включая металлургию), сменивший спрос на IT-сектор и защитные дивидендные истории

∙ Благоприятная рыночная ситуация для производителей стали на фоне восстановления мировой экономики

∙ Инфляция цен на сталь за счет массированных монетарных стимулирующих мер крупнейших стран

∙ Снижение цен на ЖРС с марта 2021 позитивно скажется на рентабельности ММК

∙ Реализация в 2021 ранее откладываемого увеличения добычи ЖРС бразильскими производителями

∙ Новые проекты по выпуску продукции с высокой добавленной стоимостью усилят позиции ММК на наиболее прибыльных сегментах рынка

∙ Строительство новой доменной печи к 2025 и модернизация конверторного производства должны увеличит выпуск стали н а1 млн тонн

∙ Федеральная программа реновации жилья РФ, одобренная в конце 2020 обеспечит долгосрочный спрос на сталь в РФ

∙ Заинтересованность топ-менеджмента в возвращении в MSCI и действия, направленные на реализацию данной цели



Риски:

∙ Зависимость рентабельности от динамики цен на ЖРС. Компания закупает большую часть сырья необходимого для производства стали (в отличие от своих конкурентов НЛМК и Северстали)

∙ Рост капзатрат на модернизацию производства окажет давление на FCF (денежный поток)

∙ Повышение протекционистских барьеров на европейских рынках сбыта для российских компаний в меньшей степени затронет ММК, пошлины для которой уже находятся на высоком уровне

∙ Завершение активной фазы «кредитного цикла» в Китае, снижение темпов развертывания инфраструктурных проектов

Скромная дивидендная доходность (относительно Северстали и НЛМК)

United Airlines — пакет помощи авиаперевозчикам

+9,9%
Потенциальная доходность
16-03-2021
4 411,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 411,00 ₽
30-09-2021
5 825,00 ₽
+9,9%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 30-09-2021
Сумма инвестиций
от 5 000,00 ₽
Почему эта компания?

United Airlines за месяц вырос на 38%, и акции практически подскочили до препандемического уровня на фоне роста числа перелетов. В прошлую пятницу в американских аэропортах было зарегистрировано почти 1,36 млн пассажиров, а в воскресенье – более 1,34 млн. Это максимум с марта 2020 г.


Почему это происходит?

∙ Число выявляемых случаев коронавируса в США снижается, а вакцинацию прошли почти 30% населения. Джо Байден заявил, что к концу мая вакцинацию пройдет все взрослое население страны.

∙ В рамках последнего пакета в размере 1,9 трлн долларов США авиаперевозчики и их подрядчики получат дополнительные $15 млрд на выплаты в рамках программы поддержки заработной платы, призванной предотвратить увольнение персонала. Программа накладывает ограничения на увольнение сотрудников и снижение заработной платы, а также на выплату дивидендов и бонусов руководству.

∙ Объем первого пакета помощи, утвержденного в марте, составил $61 млрд, включая $25 млрд на программу поддержки заработной платы, еще $17 млрд на программу поддержки заработной платы в рамках декабрьского пакета помощи экономике объемом $908 млрд. Таким образом, авиаперевозчики получили в общей сложности $57 млрд на программу поддержки заработной платы в течение года без учета субсидий и других средств для удержания авиаотрасли на плаву.


Когда начнется финансовое восстановление?

∙ United Airlines рассчитывает, что отрицательный денежный поток прекратится в марте, сообщил генеральный директор компании Скотт Кирби. Это может стать важной вехой для отрасли. В среднем авиакомпания ежедневно тратила $19 млн в четвертом квартале, и тенденция сохранится в начале 2021 г., как и прогнозировала United Airlines в январе.

ExxonMobil — сокращение добычи ОПЕК и рост цен на нефть

+22%
Потенциальная доходность
10-03-2021
4 500,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
4 500,00 ₽
30-09-2021
5 529,00 ₽
+22%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 30-09-2021
Сумма инвестиций
от 5 000,00 ₽
Почему эта компания?

Exxon Mobil – вторая после Saudi Aramco нефтегазовая компания в мире.

Прямо или косвенно владеет долями в НПЗ в 25 странах, сетью АЗС более чем в 100 странах. Суточный объем добычи нефти, газового конденсата и других углеводородов составляет около 2,4 млн. барр.

Драйверы роста:

Exxon Mobil торгуется с дисконтом на 25% к текущий динамке цены на нефть. Это отставание будет сокращаться.

Компания придерживается политики высоких дивидендных выплат на уровне 8% годовых в валюте.

Решение ОПЕК+ от 4 марта вновь удивило глобальные рынки (второй раз с 4 февраля) — квоты на добычу в апреле остались на прежнем уровне, что привело к резкому взлету цен на нефть.

Ограничение предложения и растущий спрос приведет к дефициту в объеме 1,8 млн б/с в течение следующих трех месяцев, в результате чего, запасы нефти в странах ОЭСР к июню 2021 г. достигнут средних значений за 2015-2019 гг.

Мы снижаем наш прогноз добычи ОПЕК+ на 0,9 млн б/с на следующие шесть месяцев.

Сенат и палата представителей согласовали план, который предусматривает принятие предложенного администрацией Байдена законопроекта о помощи экономике в размере $1,9 трлн.

Ускорение программы вакцинации. По данным трекера вакцинации Bloomberg, на 8 марта вакцинацию прошли свыше 300 млн человек или 4% мирового населения.

Мы ожидаем, что цены на нефть Brent достигнут $80/барр. к началу третьего квартала, пиком котировок может стать конец третьего квартала — около $100/барр. Некоторая коррекция, скорее всего, начнется к концу четвертого квартала.

Mail.ru Group — специализация на быстрорастущих отраслях.

+15%
Потенциальная доходность
01-03-2021
2 006,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
2 006,00 ₽
01-05-2021
2 584,00 ₽
+15%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 01-05-2021
Сумма инвестиций
от 2 320,00 ₽
Почему эта компания?

У компании Mail много проектов в быстрорастущих отраслях: онлайн-торговля (СП AliExpress Russia, Юла), доставка (Delivery Club), такси (Ситимобил), игры (my.games), образование (GeekBrains, Skillbox), финтех (деньги@mail.ru, VK.Pay).

Поэтому рост акций компании лишь отчасти зависит от ситуации с коронавирусом.

Важным источником доходов остается реклама 35% по итогам 3К20. В связи с тем, что экономика постепенно начинает открываться, рекламодатели начинают чувствовать себя увереннее, расходы на рекламу, которые были под давлением во время пандемии, снова будут расти.

М.Видео — новая амбициозная стратегия

+24%
Потенциальная доходность
15-02-2021
802,00 ₽
->
Сегодня 4.06.20
802,00 ₽
13-06-2021
975,00 ₽
+24%
Цена
≈356,96 ₽ за акцию
Срок инвестирования
до 13-06-2021
Сумма инвестиций
от 722,00 ₽
Почему эта компания?

Обновленный менеджмент М.Видео представил стратегию с акцентом на электронную торговлю и быстрый рост бизнеса.

Компания планирует открыть около 500 магазинов в ближайшие три года. 250 из них придется на малый формат площадью около 250 кв. м.

Магазины такого формата будут выполнять функцию набирающих популярность пунктов выдачи онлайн-заказов.

Компания намерена обеспечить сбор онлайн-заказа в таких магазинах за 15 минут, что является беспрецедентным случаем на рынке ретейла и соответствует новым требованиям потребителя.

Компания планирует удвоить выручку в среднесрочной перспективе.

Новая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов в размере не менее 100% от чистой прибыли два раза в год, что может обеспечить привлекательную годовую дивидендную доходность на уровне 6%.

М.Видео-Эльдорадо может стать участником операционной кооперации или сделок по слияниям и поглощениям.

Автор идеи
Искандер Луцко
Главный инвестиционный стратег ITI Сapital

Искандер более 10 лет работал с разными финансовыми инструментами в ведущих глобальных и российских банках UBS Moscow, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, Sberbank CIB и АФК Система.

По итогам опросов Extel All-Individuals-Emerging EMEA в 2013–2017 годах, он входил в пятерку лучших биржевых, стратегических аналитиков.

Искандера активно цитируют ведущие СМИ: FORBES, Bloomberg, Reuters, Интерфакс, Вести Финанс. Выступает в прямом эфире РБК ТВ.

Occidental Petroleum
+15%
Потенциальная доходность
ConocoPhillips
+15%
Потенциальная доходность
Boeing 737 MAX
+35%
Потенциальная доходность
Baidu Inc.
+20%
Потенциальная доходность
ММК
+23%
Потенциальная доходность
United Airlines
+9,9%
Потенциальная доходность
ExxonMobil
+22%
Потенциальная доходность
Mail.ru Group
+15%
Потенциальная доходность
М.Видео
+24%
Потенциальная доходность
Стать клиентом
Ваша заявка отправлена