Дмитрий Солодин

Октябрьской серии осталось жить неделю — есть большой соблазн продать достаточно высокую волатильность этого контракта.

Открыл такую вот позицию:

Как управлять?

Варианты:

1) Если цена выйдет за неделю за диапазон 120000 — 140000, то я выхожу на поставку данного опционного контракта.

Т.е. — сейчас я продаю обязательства продать фьючерс РТС за 140000 пунктов или купить этот контракт по 120000 пунктов. Считаю эти цены неплохими. Можно просто не уходить от риска поставки и следующую неделю начать с позиции по фьючерсам = или лонг от 120000 пунктов, или шорт от 140000 пунктов.

2) Динамическое хеджирование

Тут всё очень просто — регулировать дельту конструкции в динамике. Вариант не очень комфортный — гамма большая у позиции — будут резкие перепады, которые могут потребовать буквально скальперских навыков при хеджировании...

3) Полное покрытие рисков

Тупо покупать 10 контрактов фьючерса РТС выше уровня 140000 пунктов и закрывать хедж ниже 140000 пунктов, и соответственно продавать 10 контрактов ниже 120000 пунктов и закрывать хедж выше 120000 пунктов.

________

Сейчас я склоняюсь к первому варианту — что думаете?

Дмитрий Солодин
Получить доступ к продуктам и рынкам
Открыть брокерский счёт