Открыл "Птичку" на опционах РТС

Дмитрий Солодин

Для этого у меня есть причины:

1. Индекс ММВБ сейчас находится возле уровня сопротивления — см. этот пост

2. Почему быстрое снижение? Потому что я ожидаю импульса, а они бывают только быстрыми.

Я какое время думал, как именно мне отыграть сценарий снижения? Попробую описать свои соображения:

— Мне нужна позиция, которую не нужно стопить принудительно — т.е. с которой можно играть без стопа. Иначе мне проще было бы построить направленную позицию на фьючерсах. Сейчас проблема в том, что идёт охота за стопами и как долго будут выдёргивать рынок — неизвестно. Строить позицию уже после начала снижения — тоже для меня не вариант, поскольку волатильность вырастет серьёзно, что для направленных позиций обычно не очень хорошо ...

— Исходя из этого моя позиция будет явно иметь отрицательную тетту, поскольку по-другому плавный профиль дохода с ограниченным риском и с хорошим потенциалом прибыли по отношению к убытку — не построить :( Моя задача — найти комбинацию. которая не имела бы экстремально большой тетты. Главный фактор — чтобы было 1,5-2 недели для реализации сценария.

Тут я вспомнил про одну замечательную стратегию — «Птичка». Я уже не помню официального названия, но я всегда её называл именно так — кто знает, возможно, я сам придумал эту комбинацию — я уже не помню этого ... Хотя вряд ли ... В этом мире уже сложно придумать что-то новое — уже давно всё придумано, просто мы видимо об этом ещё не знаем ;)

Вот такая Пташечка у нас получилась:

Обратите внимание:

1. На момент экспирации наш риск ограничен.

2. Мой максимальный риск до 8-10 сентября составляет 8000-10000 рублей, что примерно соответствует 1-1,5% от депозита. Меня устраивает такой риск.

3. При снижении потенциал прибыли очень большой — в 6-15 раз превышающий риск. Меня это тоже радует :)

4. Тетта ниже уровня 148000 становится положительной — т.е. при фиксации позиции у нас не будет потерь по тетте.


* При 10 дневном удержании макс убыток не превышает 1,5% от депо.

** При 10 дневном удержании и падении волатильности на 10% макс убыток не превышает 2% от депо.


Теперь я могу играть внутри дня любое направление, не боясь пропустить сильное снижение — ГО под позицию составило 26500 — это примерно 4% от депо ;)

Дмитрий Солодин
Получить доступ к продуктам и рынкам
Открыть брокерский счёт