В понедельник утром на рынке стоит ждать еще одного движения вниз

Дмитрий Филатов

В пятницу почти все мировые фондовые индексы завершили торги снижением. Это можно было бы списать на недостаточно сильную статистику по рынку труда США, вышедшую в конце прошлой недели. На самом деле нет ничего ужасного в том, что ставка безработицы в июне осталась неизменной (8,2%), а количество новых рабочих мест выросло на 84 тыс., против ожиданий 100 тыс. Ведь майские данные пересмотрены в сторону повышения с 69 тыс. до 77 тыс. Однако из-за того, что индекс S&P-500 с двух попыток так и не смог пройти выше сопротивления на 1375 п., при этом выхода из среднесрочного нисходящего тренда так и не случилось, биржевые «медведи» полностью контролировали ситуацию на биржах.

Что-то подобное можно было видеть и на валютном рынке. Несмотря на понижение ставки рефинансирования со стороны до 0,75%, стоимость внешнего кредитования для Испании находится возле критического уровня 7%, а по Италии более 6%. Это говорит о том, что инвесторам явно не хватает свежих политических и монетарных решений для того, чтобы поверить в стабилизацию ситуации в экономике еврозоне. На этом фоне пара EUR/USDсегодня утром обновила двухгодовые минимумы (1,2230).

Открытие торгов на российском рынке акций в понедельник мы ожидаем увидеть в нейтрально-негативной зоне. Из-за того, что в пятницу покупатели были откровенно слабы, закрытие сессии состоялось вблизи дневных минимумов. Думаю, этот фактор будет оказывать давление на настроения игроков в перовой половине торгов в понедельник. Общее положение нашего рынка акций можно охарактеризовать так: в конце июня — начале июля на биржах был новостной повод для роста (саммит ЕС, заседание ЕЦБ и БА), сейчас эти факторы отыграны и идет фиксация прибыли. Насколько в целом оправданы текущие ценовые уровни акций, позволит понять начало сезона квартальной корпоративной отчетности в Штатах. Традиционно первый квартальный релиз с понедельника на вторник представит Alcoa. В связи с этим, после утренней и дневной волатильности рынок уйдет в боковик, вплоть до публикации данных по прибыли от этого алюминиевого гиганта.

В понедельник Еврогруппа проведет очередное совещание, которое будет посвящено экономическим реформам в Греции и программе финансовой помощи Испании. Сегодня также министры финансов еврозоны соберутся в Брюсселе для выработки мероприятий по борьбе с кризисом. В 10-00 Германия опубликует данные по торговому балансу за май. В 12-30 в еврозоне выходит индекс инвестиционного доверия Sentix за июль. В 16-30 глава ЕЦБ Марио Драги выступает с речью в Европарламенте. В 23-00 в США выходит статистика по объемам потребительского кредитования.

Пятничное закрытие торгов в США (по секторам)

Источник: Bloomberg.

Пятничное закрытие торгов в Европе (по секторам)

Источник: Bloomberg

Сегодняшние торги в Азии (развитые рынки: Сингапур, Тайвань, Ю. Корея, Япония, Гонконг)

Источник: Bloomberg.

Сырьевой рынок

Источник: Bloomberg.

Валютный рынок

Источник: Bloomberg.

Значения мировых индексов и фьючерсов на них.

Источник: Bloomberg.

Динамика торгов российских ADR в Лондоне:

Источник: Bloomberg.

OGZD — АДР Газпрома; LKOD — Лукойл; ROSN — Роснефть; SGGD — Сургутнефтегаз; VTBR — ВТБ; MNOD — ГМК «Норильский никель»

Дмитрий Филатов
Получить доступ к продуктам и рынкам
Открыть брокерский счёт