Готовимся к сильному движению на рынках

Дмитрий Филатов

Открытие торгов на нашем рынке акций в четверг мы ожидаем увидеть в нейтральной зоне. Уже вчера после обеда мы вошли в вялый дрейф, который вероятно продолжится и сегодня. Такой рынок у многих вызывает уныние: третий день подряд вечерний клиринг по фьючерсу РТС проходит возле отметки 154 тыс. п. Почему упав, мы так и не может найти силы для коррекции вверх? На наш взгляд есть три основные причины: Во-первых, при стагнирующих ценах на нефть и металлы наш рынок акций не интересен крупным западным инвесторам. Во-вторых, у местных игроков руки связаны нехваткой рублевой ликвидности (остатки средств банков на корсчетах и депозитах снижаются уже более месяца). Наконец, графики наших индексов сейчас смотрят вниз, и технических сигналов на покупку пока нет.

На что стоит обратить внимание в ближайшее время? Есть ощущение, что после непродолжительной консолидации последних дней спекулянты могут устроить очередной заход вниз. Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ на 1463 п. и фьючерсу РТС на 152500 п. выглядят довольно непрочными. Игроки, продававшие акции Газпрома от 175 руб. надеются продавить поддержку на 169 руб., чтобы потом подхватить их на 162-160 руб. Соответственно цель снижения по индексу ММВБ в районе 1430 п. выглядит очень реалистичной. Что может нас толкнуть туда? Вчера испанский рынок акций обвалился на 4%. Сегодня в 12-30 Испания размещает бонды с погашением в 2014 и в 2022 гг. на сумму 1,5-2,5 млрд евро. По мнению экспертов Citi, в этом году Испания вполне может обратиться за финансовой помощью к «Тройке». Соответственно слабые результаты испанского аукциона могут вернуть курс евро к отметке 1,30, а европейские индексы к минимальным отметкам, показанным в начале недели. С учетом слабости российского рынка спекулянтам не составит большого труда опустить наши индексы на пару процентов вниз. Поэтому, следим за новостями из Европы, следим за уровнями поддержек и торгуем по пути наименьшего сопротивления.

Сегодня Северсталь, X5 Retail Group а также Башнефть отчитаются по МСФО за 2011 год. НЛМК представит производственные результаты за I квартал 2012 года. Компания Microsoft представит квартальный отчет после закрытия регулярных торгов (прогноз прибыли на акцию $0,58).

Сегодня в 16-30 в США выходят данные по количеству обращений за пособием по безработице. В 18-00 выходит статистика по количеству проданных домов за март. В это же время будет опубликован индекс опережающих экономических индикаторов за март, а также производственный индекс ФРБ Филадельфии за апрель.

Вчерашнее закрытие торгов в США (по секторам)

Источник: Bloomberg.

Вчерашнее закрытие торгов в Европе (по секторам)

Источник: Bloomberg

Сегодняшние торги в Азии (развитые рынки: Сингапур, Тайвань, Ю. Корея, Япония, Гонконг)

Источник: Bloomberg.

Сырьевой рынок

Источник: Bloomberg.

Валютный рынок

Источник: Bloomberg.

Значения мировых индексов и фьючерсов на них.

Источник: Bloomberg.

Динамика торгов российских ADR в Лондоне:

Источник: Bloomberg.

OGZD — АДР Газпрома; LKOD — Лукойл; ROSN — Роснефть; SGGD — Сургутнефтегаз; VTBR — ВТБ; MNOD — ГМК «Норильский никель»

Дмитрий Филатов
Получить доступ к продуктам и рынкам
Открыть брокерский счёт