8 800 200 55 91
<- Назад к урокам

Урок 6 — Самостоятельная торговля на бирже.

Урок 6 — Самостоятельная торговля на бирже.

Мы придумали для вас уроки инвестиционной грамотности, которые помогут разобраться в основах инвестирования всего за 5 минут. Каждый урок — это немного теории и несколько вопросов, чтобы проверить себя.

Что продают на бирже и куда обратиться, чтобы это купить? Почему растут и падают цены на бирже и что делать, чтобы не терять деньги? Сколько нужно денег, чтобы торговать на бирже, и как можно экономить.

Что такое биржевые рынки, и какими они бывают?

В прошлых уроках Азбуки Инвестора мы уже разбирались, как работает биржа. Самое время поговорить о том, как начать свой путь в самостоятельной торговле финансовыми инструментами.

Биржа — сложная система, которая предлагает вам множество способов инвестиций. В зависимости от того, какие из них вы выберете, вам нужно будет работать на конкретном рынке: фондовом, срочном, валютном, товарном.

Так работает любой магазин: вам не продадут молоко, запасные колеса для грузовика и килограмм черешни с одного прилавка, для каждой категории товаров будет свой отдел. На бирже все так же: для акций и облигаций создан фондовый рынок, для валюты — валютный, для торговли редкими активами и сырьем — товарный.

У каждого рынка своя специфика. Новичку проще всего работать с валютой или ценными бумагами компаний, а значит — сосредоточиться на валютном и фондовом рынках.

От вашей компетенции, реакции и ситуации на рынке будут зависеть как потенциальная прибыль, так и убыток. Принято считать, что покупать бумаги нужно на падающем рынке, а продавать — на растущем. Логика тут проста: когда цены на финансовые инструменты вырастут, вы заработаете, потому, что можете продать тот же актив по более высокой цене.

Главный вопрос, который задает себе каждый инвестор — как выбрать верный момент для сделки. Когда купить и когда продать, чтобы получить прибыль? Исходя из ситуации на рынке, и событий, которые могут повлиять на его движение, инвестор делает вывод, сможет ли он заработать и принимает решение: продавать, покупать или держать ценные бумаги. Часто делать выводы о том, как верно действовать, могут помочь финансовые аналитики или компьютерные алгоритмы.

Наш совет для инвесторов всегда один — принимайте во внимание любую информацию и используйте всю доступную аналитику, но не забывайте, что инвестиционные решения всегда принадлежат только вам.

Что и кто влияет на рост и падение цен на биржевых рынках?

Факторов, которые влияют на движение рынка, множество. Для того, чтобы изучить их все и делать точные прогнозы, нужно специальное образование и много лет опыта. Но и начинающий инвестор может взять за ориентир несколько главных причин движения рынка, чтобы начать изучать вопросы биржевой аналитики.

Сейчас информация обо всех компаниях, ценные бумаги которых имеют хоть какой-нибудь инвестиционный вес, есть в свободном доступе, а значит — базовые выводы о том, как будет развиваться ситуация на рынке, делать проще, чем когда-либо.

Если вы решили вложить деньги в ценные бумаги компании или инвестируете в целую отрасль, большим преимуществом будет опыт в ней. Например, если вы посвятили 20 лет работе в сельском хозяйстве и знаете все о производстве хлопка, логично будет инвестировать в компанию, которая его продает. Вам могут быть видны перспективы и риски бизнеса, и значит, вы сможете с некоторой вероятностью оценить, насколько эффективно действует руководство компании, как быстро она развивается, как сложится ее судьба, и стоит ли доверять ей свои деньги.

Цены на ценные бумаги растут на фоне хороших новостей, а падают на фоне негативных. Например, на падение цен на бумаги сырьевой компании может повлиять крупная авария на производстве.

Давайте представим, что в океане затонул нефтяной танкер, и об этом написали все профильные издания. Достаточно несложного анализа этой новости, чтобы сделать вывод, что акции нефтедобывающей компании на фоне этой новости упадут в цене. Так и происходит. И вы покупаете акции этой компании на значительную сумму. В этой ситуации можно надеяться на рост цены в будущем, потому что компания крупная и всем известна, к тому же вы знаете, что ее поддерживает государство. Какова вероятность, что компания сделает все возможное, чтобы как можно быстрее наладить дела? Велика. На это вы и рассчитываете и держите бумаги этой компании в своем инвестиционном портфеле. Следом за негативной новостью приходит позитивная — та же компания открыла новое месторождение. Это фактор роста. Цена бумаг скорректировалась, а затем — выросла. У вас есть возможность получить доход с ваших ценных бумаг, потому что вы купили их по более низкой цене, а теперь можете продать по более высокой. Большое значение тут будет иметь такой фактор, как ликвидность. То есть вероятность, что эту бумагу у вас купят.

К позитивным новостям о компании можно отнести публикации хорошей отчетности. Этим компания демонстрирует успех и прибыль, инвесторы воспринимают это как признак финансового здоровья и надежности компании. Другой хорошей новостью будет позитивное заявление о компании первых лиц бизнеса или политики.

Среди самых явных негативных факторов можно назвать санкции против компании, отрасли, страны или конкретных представителей менеджмента, плохие прогнозы аналитиков, плохие финансовые показатели, юридические сложности, такие, как отзыв лицензии или судебные иски.

Что такое торговые идеи, и откуда их берут?

Торговая идея — это гипотеза о том, во что и когда стоит инвестировать. Некоторый вывод из ситуации на рынке в пользу инвестора.

Например, аналитик пишет в своем обзоре, что компания опубликовала отличный отчет за прошлый год и в ближайшие несколько месяцев собирается привлечь значительную сумму инвестиций на развитие нового проекта. Что это значит? Скорее всего, после удачного годового отчета, компания сможет продемонстрировать рынку свою привлекательность для инвестиций и получит финансирование, проект поможет ей развиваться, а значит, стоимость ее акций на рынке вырастет.

Если сейчас вы купите акции этой компании, то есть большая вероятность получить по ним дивиденды, а затем — заработать еще и на росте цены акций, все это даст вам потенциальный доход. В своей торговой идее аналитик обязательно сделает прогноз о том, на какой доход в процентах можно будет предварительно рассчитывать. Так обычно и выглядят торговые идеи: аналитик просчитывает факторы, которые могут повлиять на компанию и делает прогноз для инвесторов.

Хорошим источником торговых идей может быть аналитик, которому вы доверяете, или просто тот аналитик, который пользуется хорошей репутацией и имеет высокий рейтинг на тематических аналитических ресурсах. Вы можете и сами попробовать делать прогнозы движения рынка.

Для того, чтобы развивать аналитические навыки, учиться читать отчетность компаний и видеть закономерности между новостями отрасли и движением рынка, нужны опыт и теоретическая база. Освоить теорию не так сложно, как может показаться, для этого есть множество ресурсов — от курсов Московской Биржи, до различных вебинаров, учебников и инвестиционных мастер-классов.

Хорошим ориентиром для новичка в биржевой торговле может стать готовый инвестиционный продукт, который предлагает брокер.

Например, модельный портфель. Это готовый портфель ценных бумаг, который уже составили аналитики. Вам предлагают вложить в него свои деньги на определенный срок и получить потенциальную прибыль. Бумаги собраны так, чтобы можно было инвестировать, не обладая специальными знаниями и большим опытом. О том, как работают такие инвестиционные продукты, можно узнать подробнее из предыдущих уроков Азбуки.

Какие расходы у вас будут при торговле на бирже, и как их сократить?

Доступ к торгам на бирже вам предоставляет брокер, а значит, как и любому посреднику, вы должны заплатить ему комиссию, которая может меняться в зависимости от того, как активно вы торгуете, какими рынками пользуетесь. Бывает так, что брокеру невыгодно обслуживать неактивных инвесторов, или тех, у кого на счету небольшие суммы, тогда с вас удержат комиссию за то, что у вас на счете меньше определенной суммы, или за то, что общая комиссия брокера по вашим сделкам ниже минимальной. Все эти детали нужно выяснить заранее, тогда начисления и списания не станут для вас сюрпризом.

У нас, в ITI Capital, минимальная комиссия в месяц — это 300 руб. Если у вас на счете меньше 50 000 руб. или вы заплатили нам комиссию меньше 300 руб, то в конце месяца мы спишем с вас недостающую разницу.

Кроме комиссии брокера, вам нужно будет заплатить комиссию депозитария, который будет вести учет ваших ценных бумаг и отвечать за их хранение.

Для того, чтобы спланировать свои расходы, вам нужно понимать, какой стиль торговли вы будете использовать, от этого будут зависеть тарифы брокера и депозитария. Брокерский зависит от оборота на счете — дневного или месячного. Чем больше оборот, тем меньше процент комиссии.

Если вы планируете купить и долго держать бумаги, выбирайте тариф «Инвестиционный», по нему предусмотрены самые низкие комиссии за хранение. В те дни, когда вы совершаете сделки, нужно будет дополнительно заплатить по 100 руб.

Если вы участвуете в торговле на срочном рынке и совершаете скальперские сделки, то есть, покупаете и продаете активы быстро, в пределах одной торговой сессии, комиссии будут значительно ниже. Примеры тарифов можно посмотреть тут.

Посчитать брокерскую комиссию, учитывая те обороты, которые вы планируете, можно на калькуляторе.

Почти все брокеры создают специальные тарифы для начинающих. По такому тарифу вы не переплатите за ненужные функции и не запутаетесь в условиях. У нас это тариф «Попробуй». По нему в первый месяц можно торговать без комиссии.

Проверьте себя

Какого биржевого рынка не существует?

  • Срочного
    Правильно!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
    Нет!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
  • Валютного
    Правильно!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
    Нет!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
  • Товарного
    Правильно!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
    Нет!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
  • Вторничного
    Правильно!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
    Нет!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
  • Фондового
    Правильно!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.
    Нет!
    Подсказка: Вторичного рынка на бирже нет. Вторичный рынком как правило называют обычные торги на бирже, то есть все, кроме самой первой покупки ценных бумаг - IPO.

Кому вы будете платить комиссию, совершая сделки на бирже?

  • Депозитарию и аналитику
    Правильно!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.
    Нет!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.
  • Брокеру и депозитарию
    Правильно!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.
    Нет!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.
  • Аналитику и юристу
    Правильно!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.
    Нет!
    Подсказка: Комиссию нужно будет заплатить брокеру и депозитарию. На самом деле комиссию берет биржа, за то, что организует торги – она должна поддерживать инфраструктуру. Брокер берет брокерскую комиссию за то, что дает вам доступ к бирже, а депозитарий - за учет и хранение ваших бумаг.

На каких рынках проще всего работать новичку?

  • На валютном и фондовом
    Правильно!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
    Нет!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
  • На фондовом и срочном
    Правильно!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
    Нет!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
  • На срочном и товарном
    Правильно!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
    Нет!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
  • На любых
    Правильно!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.
    Нет!
    Подсказка: Начинать свой путь в инвестициях лучше с фондового рынка. т.к. там много надежных, ликвидных и недорогих финансовых инструментов: акций из числа «голубых фишек» и облигаций. Валютой тоже торговать достаточно просто, но один лот на валютном рынке кратен 1000, то есть минимальная сумма для сделки немаленькая. На срочном рынке у инвесторов возникает «плечо», и новичок легко может потерять больше, чем инвестировал. На товарных рынках есть специфика, поэтому они тоже не очень подходят новичкам.