8 800 200 55 91
<- Назад к урокам

Урок 4. Структурные инвестиционные продукты

Урок 4. Структурные инвестиционные продукты

Мы придумали для вас уроки инвестиционной грамотности, которые помогут разобраться в основах инвестирования всего за 5 минут. Каждый урок — это немного теории и несколько вопросов, чтобы проверить себя.

Узнайте всего за 5 минут: что такое структурные инвестиционные продукты, и какими они бывают, каким будет риск, и как получить максимальный доход. Кроме того расскажем, как защитить капитал.

Что такое структурные продукты, и какими они бывают?

Профессиональные инвесторы зарабатывают на бирже, используя множество навыков: аналитика рынка, прогнозирование движения цен, знание того сегмента бизнеса, в который инвестирован капитал. Но новичкам можно обойтись и без них: финансовый продукт уже собран. Как его выбрать и что учитывать? Об этом и поговорим.

В лексике инвесторов вы встретите еще одно название для этих финансовых инструментов: структурные ноты. Это своего рода инвестиционный конструктор: все параметры, такие как, во что вкладывать (базовый актив), какая ситуация на рынке будет выгодна (рост или падение), насколько рисковать (и рисковать ли) и на какую прибыль рассчитывать — все это можно выбирать.

Из чего состоит структурный продукт?

Структурный продукт состоит из двух частей: защитной и доходной. Одна из них защищает ваши инвестиции, вторая — позволяет получить доход.

Защитная часть — это, как правило, ценные бумаги с высокой степенью надежности, но невысокой доходностью, например, государственные облигации. Доходная часть — это акции, которые могут принести высокий доход. Хотя на практике в структуру обычно входят не сами акции или другие активы, а привязанные к их стоимости производные продукты.

Ваша прибыль будет зависеть от движения рынка и от того, насколько точным оказался прогноз.

Но ваши деньги в любом случае остаются под защитой вне зависимости от ситуации на рынке. Дальше поговорим только о таких продуктах, которые позволяют защитить вложенные средства на сто процентов.

Немного специальных терминов

В разных описаниях структурных продуктов встречаются разные параметры, по которым можно определиться, интересна ли вам инвестиция. О них нужно сказать пару слов подробнее.

*базовый актив

Это те ценные бумаги, от роста или падения цены которых будет зависеть ваш доход. Вы инвестируете именно в базовый актив.

*движение рынка

Это ситуация, когда цена на базовый актив меняется: растет или падает, в зависимости от того, на какое движение вы делали ставку, вы заработаете или нет.

Как защитить капитал?

Вы можете инвестировать с полной защитой капитала, это значит, что свои вложения вы не потеряете при любой ситуации. Вопрос будет только в том, сколько получится заработать.

Вашу потенциальную прибыль легко показать на примере.

Представим, что вы хотите инвестировать 300 тысяч рублей в структурный продукт. Обычно их цена начинается от 100 тысяч.

Брокер советует вам сделать ставку на акции, так называемые «голубые фишки», то есть самые сильные компании на рынке. Как правило, это лидеры целых секторов бизнеса. Вы выбрали ценные бумаги Сбербанка.

Прогноз, на который вы делаете свою ставку: рост актива.

Удобный для вас срок инвестирования: 1 год.

Защита капитала: 100%.

У разных продуктов могут быть разные сроки: три месяца, полгода, десять месяцев и год. Все зависит от того, в какие сроки брокер ожидает нужные изменения цены актива, вы можете выбрать продукты с удобным сроком.

Теперь остается ждать, сбудется ли прогноз.

Если на момент истечения срока действия продукта, то есть через год, цена акций Сбербанка будет ниже той, которую вы зафиксировали, вы получите обратно 100% своих денег.

Если акции вырастут в цене, можно получить доход от этого роста. То есть, если акции Сбербанка вырастут на 20%, вы сможете участвовать в этой прибыли в зависимости от специального коэффициента, который определили заранее. В нашем примере рост 20% соответствует вашему доходу на 15%.

При таком сценарии, через год у вас будет 345 000 (+15%).

Где выбрать продукт и как следить за обновлениями?

Нередко брокер составляет структурные продукты из ценных бумаг нескольких компаний, которые считает перспективными и регулярно обновляет предложения, исходя из тех прогнозов, которые делают о компании аналитики. Следите за предложениями брокеров и вы увидите, какими разными бывают продукты.

Доходность тоже может быть разной, например, за прошедший год, на структурных продуктах с акциями Сбербанка можно было заработать 39% годовых по прогнозу на рост, а с акциями компании Лукойл — 26%.

Эти структурные продукты составили аналитики ITI Capital.

 

Проверьте себя

Вы купили структурный продукт и ждете его окончания срока его действия. От чего будет зависеть ваш доход?

  • От того, вырастут ли акции компании в цене
    Правильно!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.
    Нет!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.
  • От того, упадут ли цены на акции компании
    Правильно!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.
    Нет!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.
  • Возможны оба варианта развития событий. Зависит от выбранного сценария
    Правильно!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.
    Нет!
    Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Другое название структурного продукта:

  • Структурное заявление
    Правильно!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.
    Нет!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.
  • Структурное поручение
    Правильно!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.
    Нет!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.
  • Структурная нота
    Правильно!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.
    Нет!
    Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Брокер предлагает вам инвестиционный продукт с полной защитой капитала, обещает по такому продукту доходность в 200% годовых и предлагает поспешить с заключением договора. Готовы ли вы инвестировать на таких условиях?

  • Да, это очень хорошее сочетание надежности и доходности, предложение выгодное и привлекательное
    Правильно!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна
    Нет!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна
  • Да, но сначала я проконсультируюсь с независимым аналитиком по составу портфеля и уточню, на каких условиях брокер защищает мой капитал
    Правильно!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна
    Нет!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна
  • Нет, это нереалистичная доходность: при защите капитала брокер может предложить мне только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же меня торопят с решением, а значит сделка мне явно невыгодна
    Правильно!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна
    Нет!
    Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Ниже – одно неверное утверждение о структурном продукте, найдите его:

  • Вы можете оформить готовый инвестиционный продукт и “забыть” о нем до окончания срока его действия
    Правильно!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
    Нет!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
  • Вы можете быть уверены в полной защите своих вложений: при любой ситуации на рынке вы получите обратно все свои деньги
    Правильно!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
    Нет!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
  • Этот продукт подходит тем, что хочет самостоятельно совершать сделки каждый день
    Правильно!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
    Нет!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
  • Это отличное решения для тех, кто верит в рост или падение какой-нибудь акции, но не готов терять деньги, если ошибся
    Правильно!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.
    Нет!
    Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Вам обеспечена полная защита капитала. Как такое возможно?

  • За счет защитной части продукта
    Правильно!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
    Нет!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
  • В этом уверены аналитики
    Правильно!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
    Нет!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
  • Брокер берет на себя все риски
    Правильно!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
    Нет!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
  • Вам подберут такие бумаги, по которым нет риска потерять деньги
    Правильно!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.
    Нет!
    Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

В каких случаях вы можете получить доход?

  • Если все инвесторы этого продукта единогласно примут решение распределить между собой доход
    Правильно!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)
    Нет!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)
  • Если вы угадали направление движения цены актива
    Правильно!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)
    Нет!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)
  • В любом случае: доход зафиксирован и гарантирован договором
    Правильно!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)
    Нет!
    Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)