Покупка ГДР Эталона (ETLN LI): дивидендная доходность около 9% и рост на 5-10% до конца сентября

Дата открытия Цена открытия Дата закрытия Результат с момента открытия
07.08.2019 $2,09   - 5,8%

Текущая цена: $2,09
Целевая цена: $2,3
Ожидаемая доходность: 17% с учетом дивидендов
Дата закрытия: 30 сентября

График котировок Эталона

  • Собрание акционеров Эталона утвердило годовые дивиденды за 2018 г. в размере $0,19/ГДР, что предполагает доходность 9%. Дата выплаты дивидендов за прошлый год — 17 сентября 2019 г. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет сформирован 30 августа
  • Продажи по новым контрактам в 1П19 выросли на 41% г/г до 38,7 млрд руб., а денежные поступления — на 56% г/г до 42,8 млрд руб., что позитивно отразится на финансовых результатах компании за 1П19 (публикация ориентировочно 28 сентября)
  • Сделка по покупке 49% Лидер-Инвеста у АФК Системы предполагает привлекательные оценку актива. Общая стоимость Лидер-Инвеста не изменилась с февраля, когда Эталон приобрел 51% компании., при этом операционные показатели Лидер-Инвеста за 1П19 показывали более сильную динамику по сравнению с проектами Эталона
  • Темпы роста продаж Эталона за 2К19 выше, чем у конкурентов

Темпы роста продаж Эталона

  • Консолидация 100% проекта ЗИЛ-Юг и успешная интеграция обеих компаний Эталон обеспечит значительный потенциал для развития группы в среднесрочной перспективе. Эталон обещал завершить интеграцию Лидер-Инвеста до конца 3К19, и успешное выполнение этой цели будет способствовать росту котировок компании, на наш взгляд

 

Автор: Анна Лакейчук

Отдел аналитики
07.08.2019