Акции Полюса (PLZL RX): +10% до конца года (закрыта)

Акции Полюса 6 августа достигли 6943 руб., значительно превысив целевой уровень по нашей торговой идее от 4 июля, в связи с ростом цен на золото и сильными финансовыми результатами компании за 2К19. Мы закрываем идею с результатом +14,4% за 33 дня.

Целевая цена: 6678 руб./акция
Потенциал: +10%
Stop-loss: 5463 руб./акция
Горизонт инвестирования: декабрь 2019 г.

Полюс планирует увеличить free-float с 20%, до 25–30%, сообщил 1 июля вице-президент по финансам и стратегии компании Михаил Стискин. Первый сценарий (рост на 5%) приведет к притоку $19 млн пассивных средств (в четыре раза выше среднедневного оборота) за счет роста веса в индексе на 0,28%, до 1,4%; приток от активных клиентов может быть в разы больше. Увеличение free-float на 10% (до 30%) будет способствовать притоку $29 млн пассивных средств, что в шесть раз превышает дневной оборот, вес компании в MSCI Russia вырастет на 0,55%, до 1,67%. Если компания увеличит free-float до конца июля, данные об этом будут обнародованы 8 августа по итогам ежеквартальной ребалансировки MSCI, изменения вступят в силу 29 августа. В противном случае решение может быть объявлено по итогам полугодовой ребалансировки 7 ноября и вступит в силу 27 ноября.

Мы считаем, что Полюс сохраняет хороший потенциал роста до конца года (+10%), учитывая наш прогноз по золоту до конца года $1,5 тыс./унция ввиду ожидания дальнейшего снижения валютных ставок.