Куда и сколько инвестирует розница в России?! Актуальные тенденции

Потоки денежных средств физиков на ММВБ

  • Приток средств физических лиц на ММВБ за 12 месяцев по июль составил ₽275 млрд, или $4 млрд, что мало для рынка с капитализаций в $450 млрд.
  • Объем торгов на ММВБ (акции, ДР + паи) в июне составил ₽1839 млрд ($26 млрд) и в июле — ₽1548 млрд ($21 млрд).
  • По прогнозам руководства ММВБ, число клиентов на бирже может вырасти до 15 млн человек с 9,4 млн, из которых уникальными в системе торгов считаются 5,7 млн.

Потоки денежных средств физиков на СПБ

  • За год по июль на СПБ объем основных торгов вырос в 2,5 раза, до ₽1 трлн ($14,8 млрд), и до $14,64 млрд в июне. Это лишь на 70% меньше, чем на Мосбирже. Суммарный стоимостной объем сделок достиг $18,91 млрд ($17,96 млрд в июне).
  • Среднедневной объем основных торгов в июле составил $673,37 млн.
  • Количество активных счетов в июле составило 323,57 тыс.
  • Основная причина роста — спрос на акции США.

Сколько денег у физлиц?

  • К середине 2020 г. объем средств граждан на брокерских счетах и счетах доверительного управления достиг ₽4 трлн, или $56 млрд (13% от капитализации рынка), превысив показатель начала года на 25%, по данным НАУФОР.
  • ·Сейчас 13% активного населения России вовлечено в работу фондового рынка — за несколько лет показатель удвоился, но остается чуть меньше, чем в Китае (15%), однако по-прежнему ничтожно мал по сравнению с США, где 45% жителей напрямую и 30% — косвенно, через фонды прямых инвестиций. вкладывают средства в ценные бумаги.

Куда инвестирует розница и HNWI?

  • В два раза вырос спрос на иностранные акции и упал спрос на локальные бумаги из-за укрепления доллара к локальной валюте.
  • Более состоятельные клиенты, пользующиеся услугами доверительного управления, более консервативны, вкладывая прежде всего в еврооблигации в валюте.

Что любят покупать из акций США?

  • В основном, дешевые бумаги компаний реального сектора, в частности Boeing, Delta Airlines, AA, Coty, Schlumberger, Halliburton, Citibank, а также прочих популярных значительно недооцененных компаний.

Бегство в акции США и доллары

  • По данным НАУФОР, за полугодие доля иностранных акций в портфеле опрошенных брокеров выросла с 3,5% до 8,2%.
  • Доля гособлигаций сократилась почти в два раза, до 4,8%, во многом в связи со снижением доходности консервативного инструмента.
  • Доля акций российских компаний снизилась с 23,5% до 20%, однако такое снижение во многом было вызвано переоценкой портфеля — индекс Московской биржи в июне был на 8% ниже показателя на начало года.
10.08.2020
Читать PDF
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале