В пятницу наш рынок акций начал сдуваться

В пятницу днем фондовый индекс ММВБ торгуется ниже нулевой отметки: -0,7% (1515 п.). Индекс РТС пока еще держит позиции возле нулевой зоны (1592 п.) за счет укрепления курса рубля к доллару (29,80). В плюсовой зоне торгуются лишь отдельные ликвидные бумаги, а во втором эшелоне акций спрос сохраняется в бумагах потребительского сектора. После обеда индекс ММВБ опустился ниже минимума четверга (1520 п.), что может усилить продажи ближе к вечеру.

Наблюдения в целом по рынку такие: сейчас на месячном максимуме мы ведем себя примерно так же, как на минимуме. В силу инерции индексы обязательно пробуют сделать ретест или переписать максимум (минимум), что вызывает высокую внутридневную волатильность. За последние 5 лет я не припомню случая, когда за один неполный месяц акции Газпрома росли на 35%. По классике жанра нужен еще один мощный заход вверх, чтобы окончательно разрушить последний оплот позиции «медведей». Но думаю, мы уже настолько перегреты, что расти дальше пока нереально. Показательно, что в акциях Сбербанка мы вчера и сегодня уже видим продажи. Очень может быть, что уже в понедельник мы увидим «бычью ловушку», когда открываемся мы с гэпом вниз и продолжаем снижаться. Но для этого нужен повод. Возможно, выходящая сегодня статистика в США даст повод к фиксации прибыли.

За последние дни спрэды по госдолгам проблемных стран евро-зоны сократились. За счет чего? Немного выросла доходность по немецким бундосам, в то время как итальянские облигации лишь немного поднялись в цене. Это означает, что кардинальным образом договоренности по списанию долгов еврозоны не повлияли на долгосрочные настроения крупных инвесторов.

Чистая прибыль компании Магнит за 9 месяцев 2011 года  по МСФО составила 6,979 млрд. руб., что на 2,66% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Однако, данный показатель оказался лучше прогнозов аналитиков и акции компании прибавляют сегодня 2,5%. Фармстандарт за 9 месяцев 2011 года продал своей продукции на 26,087 млрд. руб., что  на 33,4% больше чем за 9 месяцев 2011 года, из-за этого акции растут сейчас на 4%.

Согласно отчетности по РСБУ ММК за 9 месяцев получил 1,673 млрд. руб. убытка, год назад компания получила прибыль за аналогичный период (15,181 млрд. руб.). Акции металлургической компании теряют в весе в пятницу 3%.

Сегодня в 16-30 в США публикуется основной индекс расходов на личное потребление (прогноз: 0,1% м/м), данные по изменению уровня расходов населения (прогноз: 0,6% м/м). В 17-55 выходит индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана (прогноз: 58,1 п.). Ориентируясь на динамику нашего рынка под закрытие пятницы, мы будем стоить торговые планы на следующую неделю.

Дмитрий Филатов