Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 5 июля

Рынки

Американские индексы в пятницу завершили торги ростом: Nasdaq (+0,81%), S&P 500 (+0,75%) и Dow (+0,45%). Акции роста превзошли недооцененные акции, несмотря на повышение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США на 850 тыс. Рост показателя оказался максимальным за 10 месяцев, уровень безработицы повысился с 5,6% до 5,8%, что ослабило ожидания по поводу скорого повышения ставки ФРС. Более трети прироста рынка пришлось на гостиничный бизнес и провайдеров услуг по организации досуга. Eurostoxx 50 прибавил 0,1%, а РТС и индекс Мосбиржи поднялись на 0,2%.

В лидеры роста вышли технологический, потребительский сектора, провайдеры услуг связи, а также несколько компаний FAANMG+. В число аутсайдеров вошли нефтегазовый сектор и финансовые компании. Казначейские облигации США повысились, кривая несколько выровнялась. Доходность десятилетних облигаций составила 1,43%. Доллар ослаб к иене и евро. Золото подорожало на 0,4%. Нефть WTI подешевела на 0,1% в ходе волатильной сессии, так как заседание ОПЕК+ в пятницу закончилось ничем, поскольку ОАЭ отклонили предложение о сокращении добычи до конца 2022 г., если не будет пересмотрен базовый уровень сокращения добычи. Финансовые рынки США будут закрыты по случаю Дня независимости, поэтому активность будет низкой из-за малых объемов торгов.

Объем промышленных заказов в мае превзошел ожидания. Новостной фон остается скудным. СМИ продолжают обсуждать глобальную минимальную ставку налога на прибыль компаний, в частности сложности с ее внедрением. МВФ допустил, что ФРС придется начать повышать ставки в конце следующего года. В четверг Федеральная торговая комиссия (ФТК) расширила свои полномочия в сфере антимонопольного регулирования, что может повлиять на текущие и будущие дела против больших технологических компаний.

J&J сообщила, что ее вакцина против коронавируса эффективна от дельта-штамма коронавируса. WSJ отметила некоторые признаки замедления роста автомобильного рынка в связи с ограничением предложения. CNBC сообщил, что дефицит на рынке жилья, возможно, наконец-то начнет снижаться благодаря неожиданному росту числа объявлений о продаже в июне.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,18%, до 3865 п., РТС — на 0,19%, до 1660 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,35 руб. и к евро — до 86,99 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 2 июля

Лидерами роста стали Headhunter (+3,16%), Полиметалл (+2,23%), МТС (ао +2,08%), ТМК (+1,95%), Норникель (+1,75%).

В число аутсайдеров вошли ТГК-1 (-7,85%), Globaltrans (-2,63%), Роснефть (-2,51%), Лукойл (-2,35%), О’кей (-2,19%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,18%, до $76,03/барр.

Золото дорожает на 0,01%, до $1787/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,1 п. п., до 1,431%.

Японский Nikkei снижается на 0,62%, китайский Shanghai — на 0,2%.

DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,75%.

Новости

Veon — распродажа активов как драйвер?

Компания сообщила о решении реализовать опцион на продажу бизнеса в Алжире. За последние годы Veon уже продал бизнесы в Пакистане, Армении и Италии. Структура Альфа-групп (владеет 48% Veon) также объявляла в конце 2020 г. о продаже 5% Turkcell в рамках ускоренного букбилдинга.

В 1К21 года Александр Перцовский стал консультировать Veon по сделкам на российском рынке. Российские операторы готовятся к внедрению 5G, и сокращение количества телеком-операторов на рынке могло бы улучшить экономику 5G и стать стимулом к M&A. В контексте M&A можно отметить Ростелеком, который приобрел Tele2 и явился главным бенефициаром сокращения рыночной доли Вымпелкома в России.

Пакет в алжирском операторе будет продан Veon объявил о реализации пут-опциона на продажу 45,6% в алжирском телеком-операторе Djezzy. Сумма сделки будет определена позднее. Не исключено, что она может составить $400-500 млн. Продажа доли может позволить сосредоточиться на развитии основных активов, включая Россию, и снизить долговую нагрузку. Выплата дополнительных дивидендов также возможна, но вопрос может занять время, учитывая отмену действия соглашения о двойном налогообложении между Россией и Нидерландами, в которых зарегистрирован Veon.

Активы в смежных цифровых сегментах Бангладеш и Пакистана — официально на продажу Veon рассматривает возможность продажи акций части своих подразделений в два-три года, согласно заявлению от 29 июня Co-CEO Каан Терзиоглу. Речь может идти о пакистанском финтех-бренде Jazz Cash и бангладешском видеостриминговом сервисе Toffee, Veon рассматривает партнерство с другими операторами для выхода в новые страны. Таким партнером может стать Turkcell, однако в настоящее время официальных переговоров нет.

Инфраструктурный бизнес в России — еще одна попытка продажи Вымпелком в июне возобновил переговоры о продаже Национальной башенной компании, которая владеет сотовой инфраструктурой оператора, сообщил РБК. Башенный бизнес компании оценивается в 60-70 млрд руб. Среди потенциальных покупателей — Русские башни, Вертикаль и Сервис-Телеком. Предполагается, что покупатель станет известен осенью 2021 г. Российские операторы готовятся к внедрению 5G, и создание независимых операторов инфраструктуры может значительно снизить расходы компаний. Итальянская дочка Veon, Wind Telecomunicazioni, продала в 2015 г. 90% компании, владеющей 7377 вышками, за €693 млн.

Россия и Узбекистан — следующие? Российский Вымпелком в июне получил прямой контроль (55,37%) в Buzton — совместном предприятии Veon и узбекского госоператора Узбектелеком. Реструктуризация активов в Узбекистане может быть нужна для продажи бизнеса вместе с российским Вымпелкомом. Вопрос продажи Вымпелкома на рынке обсуждается давно.

Московская биржа представила сильные операционные результаты за июнь 2021 г.

Общий объем торгов составил 81,5 трлн рублей (+11,7% г/г; +9,7% м/м).

Денежный рынок: 39,1 млрд руб. (+14,4% г/г; +14,7% м/м)

Рынок акций: 2,3 млрд руб. (+23,9% г/г; +5,4% м/м)

Рынок облигаций: 1,8 млрд руб. (-32,0 г/г; +20,2% м/м)

Срочный рынок: 11,4 трлн руб. (+23,7% г/г; +9,9% м/м)

Валютный рынок: 26,5 трлн руб. (+5,9% г/г; +3,1% м/м).

05.07.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале