ОПЕК+ поддержала рынок нефти и газа

Рынки

Цены на нефть выросли в четверг после новостей о том, что ОПЕК и ее партнеры, не входящие в организацию, в частности Россия, обсуждают очередное постепенное увеличение добычи нефти на 2 млн б/с с августа по декабрь, или всего на 0,4 млн б/с в месяц, что меньше самого консервативного рыночного прогноза в 0,5 млн б/с.

Большинство американских индексов выросло: Dow (+0,38%), S&P 500 (+0,52%), Nasdaq (+0,13%), Russell 2000 (+0,81%) по итогам спокойной сессии четверга. Рост S&P в первом полугодии (+14,4%) стал вторым по величине со времени «пузыря доткомов», индекс также закончил в плюсе пятый квартал подряд. Недооцененные акции обошли акции роста после значительного отставания в прошлом месяце. Нефтегазовый сектор вышел в лидеры роста ввиду соглашения ОПЕК+. Доходность казначейских облигаций снизилась, угол крутизны кривой увеличился. Доллар укрепился к иене и фунту, но почти не изменился к евро. Золото подорожало на 0,3%. Фьючерсы на биткоин подешевели на ~5%. Нефть WTI подорожала на 2,4%.

Индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) несколько снизился в июне, отчет оказался неоднозначным, так как спрос оставался высоким, но на него влияли ограничения в области предложения и повышенное ценовое давление. Данные по числу первичных заявок на пособие по безработице значительно превзошли ожидания, показатель опустился ниже 400 тыс., до нового пандемического минимума. США заручились поддержкой международного сообщества в отношении глобального минимального налога, хотя путь к его внедрению все еще кажется сложным.

По оценкам, вирус дельта, поразивший Индию в мае, по меньшей мере в два раза более заразен, чем первоначальная версия вируса. Сейчас его случаи выявлены в 85 странах, эта разновидность вышла на первое место по распространенности в США. Только в Южной Америке, где выявлен другой высококонтагиозный вариант вируса, дельта, похоже, не распространяется, как в Бразилии, из-за чего рынок страны находится под давлением продавцов, несмотря на дорогую нефть. В некоторых частях Азии, Австралии и Европы власти вновь вводят ограничения на поездки и откладывают снятие карантина, поскольку органы здравоохранения обнаружили, что ограничительные меры, которые сдерживали более ранние разновидности вируса, не сдерживают дельту.

Во втором квартале продажи автомобилей в США продолжали стремительно расти, но в июне появились некоторые признаки замедления динамики, поскольку число представленных на дилерских площадках автомобилей продолжает сокращаться. Продажи автомобилей General Motors во втором квартале выросли почти на 40% в годовом выражении. Продажи в меньшей степени выросли в квартальном выражении — на 10%.

В фокусе сегодня:

  • Московская биржа представит данные об объеме торгов за июнь 2021 г.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,43%, до 3858 п., РТС вырос на 0,17%, до 1656 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,41 руб. и укрепился к евро — до 86,92 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 2 июля

Лидерами роста стали Лукойл (+3,66%), Новатэк (+3,1%), Фосагро (+2,22%), Роснефть (+1,79%), Газпром (+1,4%).

В число аутсайдеров вошли Алроса (-5,6%), Headhunter (-2,35%), Ozon (-1,23%), TCS Group (-1,15%), Петропавловск (-1,08%).

Цена на Brent утром в четверг снижаются на 0,25%, до $75,65/барр.

Золото дорожает на 0,03%, до $1777/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,94 п. п., до 1,46%.

Японский Nikkei снижается на 0,22%, китайский Shanghai снижается на 1,86%.

DXY растет на 0,13%, S&P 500 futures повышается на 0,18%.

Новости

Газпром представил предварительные итоги экспортных торгов за 1П21, которые оказались рекордными.

За январь-июнь 2021 г. Газпром добыл 260,8 млрд куб. м газа, по предварительным данным. Это на 18% (на 39,8 млрд куб. м) больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Новость позитивна для бумаг компании и дополняет общий положительный фон.

На текущей неделе Didi провела IPO объемом $4,4 млрд, разместив американские депозитарные акции (ADS) по цене $14 за бумагу. Дебютные торги акциями Didi открылись в среду на уровне $16,65 — на 19% выше цены IPO, однако к закрытию рынка цена опустилась до $14,14, что соответствует капитализации компании в $68 млрд. В целом размещение выглядит положительным и может создать позитивный фон для бумаг Яндекса и Mail Ru Group, сфокусированных также на развитии сервисов такси, каршеринга.

X5 Retail Group — вопрос с налогами не решен, однако компания следует выбранной стратегии, учитывая рыночные тренды.

Налоги X5 Retail Group находится в диалоге с Минфином по вопросу денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами, сообщает Интерфакс. Ретейлер не рассматривает редомиляцию холдинговой структуры, согласно заявлению финансового директора компании, данная процедура сложна и в итоге может привести к еще большим налоговым последствиям для компании.

Сейчас дивиденды от российских дочерних предприятий, которые выплачиваются нидерландским холдингам, облагаются налогом по ставке в 5%, с 1 января 2022 г. налоговая ставка будет увеличена до 15%. Вопрос с налогами создавал негативный фон для бумаг X5 с прошлого года.

Фокус на дискаунтерах Ретейлер ожидает, что доля Чижика в выручке Х5 к 2025 г. может достичь почти 5%. В 2021 г. планируется открыть 50 пилотных магазинов Чижик, массовое открытие дискаунтеров запланировано на период с 2022 г.

Мы сохраняем позитивный взгляд на бумагу. Компания следует принятой стратегии, учитывая общие тренды рынка. В июне бумага начала активно восстанавливаться, после периода относительно невыразительной динамики, начиная с четвертого квартала прошлого года.

Ozon и PNK Group достигли договоренности о строительстве трех логистических комплексов общей площадью около 400 тыс. кв. м. Два комплекса появятся на территории индустриального парка PNK парк Пушкино 2 в Подмосковье, еще один будет построен в г. Чапаевске в Самарской области.

Данная новость нейтрально позитивна для бумаг ретейлера.

02.07.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале