Низкая активность перед заседанием ФРС

Рыночные индикаторы

Рынки

Торги на рынке США в понедельник закончились разносторонним движением индексов: Nasdaq (+0,7%), S&P 500 (+0,2%), Dow Jones (-0,2%). Eurostoxx50 (+0,1%).

В лидеры роста вышли технологические компании благодаря удорожанию акций Adobe и Apple. Финансовые компании оказались в аутсайдерах, бумаги банков продолжили дешеветь, несмотря на повышение доходности гособлигаций. Котировки производителей металлов и удобрений снизились ввиду распродажи на рынке промышленных металлов. Нефтегазовый сектор растерял предыдущие достижения.

Казначейские облигации снизились, доходность десятилетних бумаг вернулась к отметке 1,5% после ралли прошлой недели. Золото подешевело на 0,8%. Фьючерсы на биткоин выросли на ~6% (но не достигли предыдущих максимумов) после позитивных комментариев Илона Маска и Пола Тюдора Джонса. Стоимость нефти WTI почти не изменилась в ходе торгов, но продолжила расти на сегодняшней сессии.

Недавний переход от акций роста к недооцененным акциям (и изменение ставки) замедлился после выхода данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), оказавшихся хуже рыночных ожиданий, замедлением роста кредитного рынка в Китае, остановкой ралли на сырьевых рынках и сложностями с принятием законопроекта о вложениях в инфраструктуру.

Комментарии представителей ФРС о том, что ценовое давление будет временным, также привлекли внимание многих инвесторов, хотя и по-прежнему вызывают опасения из-за возможной ошибочности в денежно-кредитной политике. В среду, 16 июня, состоится заседание Комитета по открытым рынкам ФРС, по итогам которого председатель Джером Пауэлл может заявить, что ФРС начала неформальное обсуждение сворачивания стимулирующей политики. Это главное, что интересует инвесторов. Кроме того, из прогноза регулятора станет ясно, ожидается ли повышение ставок в 2023 г.

Новостной фон остается скудным. Новости с саммита G7 в выходные дни почти не повлияли на рынки. Особых новостей о вложениях в инфраструктуру не было, так как, несмотря на продолжающиеся переговоры республиканцев и демократов, последние все еще рассчитывают принять законопроект самостоятельно в рамках «процедуры примирения».

Инфляционные ожидания улучшаются, следует из опроса потребителей, проведенного ФРБ Нью-Йорка. В СМИ обсуждают скачок стоимости морских грузоперевозок, увеличение числа уволившихся сотрудников, снижение цен на сырьевые товары, неоднозначную конъюнктуру на рынке высоковолатильных акций-мемов и вызванный пандемией рост долгов бизнеса.

JPM снизил прогноз чистого процентного дохода. Генеральный директор General Motors заявил, что финансовые результаты за первое полугодие и год превзойдут прогнозы. Novavax сообщил, что вакцина компании от Covid-19 безопасна, а ее эффективность составляет 90,4% по итогам третьей фазы клинических испытаний. Royal Dutch Shell рассматривает возможность продажи сланцевых активов в Техасе в рамках сделки, сумма которой может превзойти $10 млрд, сообщают СМИ.

В фокусе сегодня:

• АФК Система: финансовые результаты по МСФО за 1К21
• ММК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 4К20 и 1К21. Суммарно компания выплатит 2,74 руб./акция, дивидендная доходность составит 4%

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,49%, до 3860 п., РТС — на 0,52%, до 1687 п.

Рубль ослаб к доллару до 72,01 руб. и к евро — до 87,31 руб.

Лидерами роста стали Транснефть (+4,35%), Петропавловск (+3,39%), Алроса (+2,86%), Татнефть (ао +1,91%), Сургутнефтегаз (+1,74%).

В число аутсайдеров вошли Энел Россия (-2,44%), Аэрофлот (-2,33%), Эталон (-1,62%), Globaltrans (-1,54%), ВТБ (-1,4%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,29%, до $73,07/барр.

Золото дорожает на 0,04%, до $1867/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,03 п. п., до 1,486%.

Японский Nikkei повышается на 1,01%, китайский Shanghai снижается на 0,7%.

DXY снижается на 0,07%, S&P 500 futures повышается на 0,18%.

Новости

В четверг, 10 июня, ФАС провела два заседания по делам в отношении ММК и Северстали, возбужденным в апреле. ФАС привлекла к рассмотрению дел новых участников, Газпром и Союз «Объединение вагоностроителей», которые располагают сведениями о рассматриваемых обстоятельствах дел. Следующие заседания назначены на 30 июня.

Заседание по делу НЛМК состоится 11 июня.

Данная новость нейтральна для трех металлургов.