Рынок сохраняет осторожный оптимизм

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 27 мая

Рынки

РТС повысился на 0,7%, европейский фондовый рынок отступил на 0,07%. Американские индексы выросли по итогам очень спокойной сессии, не выходя за рамки заданного диапазона: Dow (+0,03%), S&P 500 (+0,19%), Nasdaq (+0,59%), Russell 2000 (+1,97%). Акции нефтегазовых компаний США подорожали, хотя котировки нефти Brent не изменились за день.

Провайдеры второстепенных товаров и услуг в плюсе на фоне роста ретейла и возобновления экономической деятельности. Некоторые казначейские облигации США не изменились, другие несколько снизились, несмотря прошедший с большим успехом аукцион пятилетних бумаг. Доллар укрепился к основным валютам. Золото подорожало на 0,2%. Фьючерсы на биткоин выросли на 2,5%, отступили с максимума и опустились ниже $40 тыс. Нефть WTI подорожала на 0,2%, с начала недели — более чем на 4%.

Под конец рабочей недели сессия выдалась очень спокойной в преддверии Дня поминовения в США, который отмечается в понедельник. Инвесторы обсуждают множество тем, которые обсуждались в последние недели, например, то, что ФРС не придает значение опасениям по поводу инфляции/перегрева экономики. Выступавшие на этой неделе представители регулятора продолжают отмечать, что, возможно, пора обсудить сворачивание программы скупки активов, и эта риторика, похоже, развеяла некоторые опасения по поводу ошибочности нынешней ДКП.

Выход оказавшейся хуже прогнозов макростатистики ослабил опасения по поводу инфляции/перегрева экономики. Однако в целом данные остаются достаточно хорошими, а топ-менеджмент компаний указывает на благоприятное влияние возобновления экономической деятельности на бизнес.

Новостной фон остается скудным. Инвесторы продолжают следить за мерами бюджетно-налогового стимулирования. Республиканцы сегодня, как ожидается, представят Белому дому свой проект расходов на инфраструктуру объемом ~$1 трлн, хотя перспективы достижения консенсуса между демократами и республиканцами по-прежнему оцениваются скептически, и демократы, похоже, попробуют принять законопроект самостоятельно.

Amazon рассматривает возможность открытия сети офлайн-аптек, сообщают СМИ. ЕС планирует начать официальное расследование в отношении Facebook.

Голландский суд признал, что Shell частично ответственна за изменение климата, и обязал компанию резко сократить выбросы углекислого газа. Это первое подобное решение суда страны. По итогам голосования акционеров ExxonMobil инвестор-активист получил по меньшей мере два места в совете директоров нефтяной компании и намерен добиться существенного пересмотра ее стратегии развития, основанной на добыче ископаемого топлива. Результаты голосования знаменуют собой историческое поражение ExxonMobil.

Центральный банк Новой Зеландии допустил повышение ключевой ставки во втором полугодии следующего года. В таком случае Новая Зеландия одной из первых развитых стран откажется от снижения ставок в условиях пандемии.

В фокусе сегодня:

  • Полюс: финансовые результаты по МСФО за 1К21
  • Headhunter: финансовые результаты по МСФО за 1К21
  • Русгидро: финансовые результаты по МСФО за 1К21

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,66%, до 3711 п., РТС — на 0,63%, до 1591 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,49 руб. и к евро — до 89,65 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 26 мая

Лидерами роста стали TCS Group (+7,02%), ВТБ (+3,79%), Mail.Ru Group (+3,57%), Яндекс (+1,94%), Русал (+1,65%).

В число аутсайдеров вошли НЛМК (-3,4%), Северсталь (-2,98%), Мечел (ап −2,51%), Эталон (-2%), Мечел (ао −1,83%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,44%, до $68,57/барр.

Золото дорожает на 0,2%, до $1900/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,11 п.п., до 1,572%.

Японский Nikkei снижается на 0,33%, китайский Shanghai повышается на 0,33%.

DXY снижается повышается на 0,03%, S&P 500 futures повышается на 0,19%.

Новости

Совет директоров Детского мира ожидаемо рекомендовал к выплате дивидендов за 4К20 6,07 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%, дата закрытия реестра — 11 июля.

С учётом ранее выплаченные за 9М20 5,08 руб./акция суммарный дивиденд за 2020 г. составит 11,15 руб./акция (7,3% доходности).

Владимир Путин подписал закон о денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Его действие может быть прекращено с 1 января 2022 г., что в свою очередь повысит ставки налога по дивидендам и процентам. Существующее налоговое соглашение с Нидерландами предусматривает налог по эффективной ставке в 2-3%, тогда как соответствующая ставка в России в разы выше (например, для юридических лиц — 15% по дивидендам и 20% по процентам).

Денонсация может затронуть X5 Group, Veon и в меньшей степени Яндекс, который не выплачивает дивиденды. Ранее Минфин планировал сделать исключение для российских холдинговых компаний путём внесения изменений в налоговый кодекс, однако на текущий момент такого законопроекта нет.

Газпром: цены продолжили расти после локального снижения в середине мая. Более 80% продаж Газпрома в Европу осуществляются по спотовым индексам. Цена газа с поставкой 26.05.21 на хабе TTF в Нидерландах вновь выросла до $333 за тысячу кубометров, 2,5-летний максимум пришелся на 17 мая ($342) и минимум с начала года — на 20 мая ($290). С начала года средняя цена контракта «на день вперед» на TTF составила уже $250 за тысячу кубометров vs бюджетируемых компанией на 2021 г. $170 за тысячу «кубов».

27.05.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале