Временная коррекция на рынке нефти

Рыночные индикаторы

Рынки

Dow Jones и S&P 500 в понедельник достигли рекордных отметок, отчет по занятости и отскок в секторе услуг воодушевили инвесторов, рассчитывающих на стабильное восстановление экономики. Dow Jones вырос на 1,1%, до 33527,19 п., S&P 500 — на 1,4%, до 4077,91 п., Nasdaq — на 1,7%, до 13705,59 п.

Сектор услуг США продолжает восстанавливаться после того, как по нему ударил карантин, режим самоизоляции и поведение потребителей, которые осторожничали из-за пандемии. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в марте подскочил до рекордного уровня. Значение индикатора составило 63,7 п. по сравнению с 55,3 п. в феврале, превзойдя прогноз экономистов в 59,2 п. Значение выше 50 п. указывает на рост. Сфера услуг отстает от обрабатывающей промышленности, инвесторы следят за ростом в секторе досуга, туристическом и ресторанном бизнесе, который будет свидетельствовать об ускорении восстановления экономики.

Акции, по которым ударила пандемия, в частности авиакомпаний и круизных операторов, подорожали в понедельник. Котировки Delta Air Lines, Southwest Airlines и United Airlines поднялись более чем на 2,5%, после того как Центры по контролю и профилактике заболеваний США выпустили новые рекомендации и разрешили вакцинированным пассажирам путешествовать без соблюдения карантина.

Акции Norwegian Cruise Lines подорожали на 7,2%, до $29,71, после того, как оператор попросил органы здравоохранения разрешить компании возобновить рейсы из портов США; Carnival поднялся на 4,7%, до $28,11. Центры по контролю и профилактике заболеваний выпустили в пятницу, 2 апреля, обновленное руководство, которое облегчит возобновление деятельности круизных операторов.

Бумаги производителей автомобилей стремительно дорожают из-за роста продаж в первом квартале в годовом выражении. Котировки General Motors поднялись почти на 6%, Tesla — на 4,4%, Volkswagen и других компаний — на 4,4%.

Акции нефтегазовых компаний упали: Occidental (-7,6%), Apache (-7%); мы считаем, что распродажа не оправдана. Нефть WTI к 14:00 в понедельник подешевела на 5,22% и на $3,24/барр. по итогам дня, до $58,21/барр. Нефть Brent подешевела в понедельник на 4,81%, или на $3,12/барр., до $61,79/барр. Волатильность во многом была обусловлена опасениями по поводу спроса.

Власти Великобритании сообщили, что могут оставить в силе запрет на выезд за границу и после 17 мая, если уровень заболеваемости коронавирусом в мире продолжит расти. Также на ценах сказался скачок заболеваемости в Индии, ведущем импортере нефти. В понедельник Индия сообщила о максимальном числе выявляемых случаев коронавируса с начала пандемии и ввела карантин в Мумбаи, крупнейшем городе страны. Это может отрицательно сказаться на спросе на топливо. Представители Ирана и США планируют провести встречу на этой неделе, чтобы обсудить возвращение к ядерной сделке. Если переговоры увенчаются успехом, поставки иранской нефти на рынок могут вырасти, сейчас экспорту сырья мешают санкции США.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,94%, до 3525 п., РТС — на 0,65%, до 1457 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,25 руб. и к евро — до 90,01 руб.

Лидерами роста стали ТМК (+5,81%), ВТБ (+3,46%), Headhunter (+3,26%), Петропавловск (+2,56%), TCS Group (+2,38%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-3,48%), ПИК (-2,89%), Сургутнефтегаз (-2,67%), Новатэк (-2,09%), Лукойл (-1,92%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,98%, до $62,76/барр.

Золото дорожает на 0,43%, до $1736/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,55 п.п., до 1,693%.

Японский Nikkei снижается на 1,30%, китайский Shanghai — на 0,19%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures повышается на 1,44%.

Новости

Совет директоров ПИК рекомендовал выплатить финальные дивиденды по итогам 2020 г. в размере 22,51 руб./акция, или 14,9 млрд руб., что соответствует 2,4% доходности. Дивиденд оказался ниже выплачиваемых три года подряд 22,71 руб./акция, однако разрыв будет компенсирован дивидендами за 1К21.

По итогам 1К21 компания намерена выплатить 22,92 руб./акция (2,5% доходности).

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 17 мая.

Совет директоров ПИК также утвердил новую дивидендную политику. Компания будет стремиться выплатить в качестве дивидендов не менее 30% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. В 2020 г. компания выплатит 17,2% от чистой прибыли по МСФО, в 2019 г. сумма составила 33,3% от чистой прибыли по МСФО.

Совет директоров М.Видео-Эльдорадо рекомендовал финальные дивиденды за 2020 г. в размере 38 руб./акция (5,3% доходности), что соответствует планам компании направить на дивиденды не менее 100% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, таким образом суммарные дивиденды за 2020 г. с учётом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г. (5,4 млрд руб., или 30 руб./акция) могут поставить 68 руб./акция, что соответствует 9,4% доходности.