ФРС поддержала рынок еще на два года

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 18 марта

Рынки

Мировые акции подорожали, а доходность десятилетних казначейских облигаций США упала после того, как ФРС опубликовала свое заявление и прогнозы. S&P 500 прибавил 0,3%, а Dow Jones — 0,6%. Nasdaq поднялся на 0,4%, отыграв понесенные в ходе сессии потери.

Федеральная резервная система не стала менять стимулирующую денежно-кредитную политику и пообещала сохранять ее до тех пор, пока экономика США не оправится от последствий пандемии. Управляющие регулятора отметили улучшение перспектив роста.

Они единогласно проголосовали за сохранение процентных ставок «овернайт» на околонулевом уровне, на котором они и были установлены в прошлом году, и за продолжение ежемесячной скупки казначейских и ипотечных облигаций по меньшей мере на $120 млрд. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что меры «позволят денежно-кредитной политике оказывать мощную поддержку экономике до тех пор, пока она полностью не восстановится». Лишь семь из 18 управляющих на встрече в среду спрогнозировали повышение ставок в 2022 г. или 2023 г. по сравнению с пятью в декабре.

Они не уточнили, на какой срок они позволят инфляции подняться выше 2%, или насколько высоко. По их прогнозам, годовая инфляция ускорится до 2,4% в четвертом квартале этого года, по сравнению с декабрьским прогнозом в 1,8%, и останется на уровне или чуть выше 2% до 2023 г.

Пауэлл заявил, что любое повышение цен в этом году, скорее всего, будет временным. Он добавил, что оно не станет основанием для повышения ставок.

ВВП США увеличится на 6,5% в 2021 г., ожидают управляющие. Это максимальный темп роста с 1983 г. и выше декабрьского прогноза в 4,2%.

Пекин воспользуется первой после избрания Байдена встречей американских и китайских должностных лиц, чтобы добиться от Вашингтона отмены различных введенных в отношении Китая ограничений, сообщили осведомленные источники. Сегодняшняя встреча на Аляске дает обеим сторонам шанс на перезагрузку отношений двух крупнейших экономик мира, у которых есть разногласия по таким вопросам как развитие технологий, права человека, торговля и военное лидерство в Азии.

В фокусе сегодня:

  • Лента: День инвестора

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 2,28%, до 3508 п., РТС — на 3,81%, до 1494 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,72 руб. и укрепился к евро — до 88,19 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 17 марта

Лидерами роста стали Лента (+4,41%), X5 Retail Group (+2,73%), Магнит (+1,79%), О’кей (+0,65%), Московская биржа (+0,56%).

В число аутсайдеров вошли Ozon (-5,44%), Сургутнефтегаз (ао −4,36%), Сбербанк (ао −4,09%), Россети (ао −3,83%), Новатэк (-3,65%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,78%, до $67,47/барр.

Золото дорожает на 0,26%, до $1750/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,29 п.п., до 1,662%.

Японский Nikkei повышается на 0,97%, китайский Shanghai — на 0,40%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,29%.

Новости

Совет директоров Интер РАО рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 0,18071 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 3,4% и рассчитано исходя из традиционных 25% от чистой прибыли по МСФО. Дивидендная отсечка установлена на 7 июня.

При этом Минфин продолжал настаивать на удвоении дивидендов до уровня 50% от консолидированной чистой прибыли, сообщил Коммерсант.

Яндекс может купить небольшой банк Акрополь, узнали Ведомости. Таким образом, после несостоявшегося приобретения TCS Group в октябре 2020 г., компания пойдет по развитию финансового бизнеса более органическим путем.

Выход IT-компаний в финансовый сегмент — must have с целью сокращения расходов в сегменте платежей и получения синергии для развития eCommerce. Приобретение уже работающих активов должно позволить сократить время выхода на рынок.

Так, в конце 2020 Mail.ru Group, Мегафон, холдинг USM, РФПИ совместно с китайской Ant Group подписали документы о создании двух СП в сфере платежей и финансов. Татьяна Бакальчук, владелец и гендиректор онлайн-ритейлера Wildberries, стала владельцем 100% в небольшом банке Банк Стандарт-кредит, сообщал Интерфакс.

Русал представил финансовые результаты по МСФО за 2П20: EBITDA выше консенсус-прогноза Интерфакса, выручка хуже ожиданий рынка

  • Выручка увеличилась на 13,3% п/п (-8,5% г/г), до $4 551 млн (-2,5% vs консенсус);
  • Скорректированная EBITDA выросла в три раза п/п (+48,9 г/г), до $626 млн (+4,2% vs консенсус);
  • Чистая прибыль составила $101 млн против убытка в $76 млн за 1П20 (-72,5% г/г). Скорректированная чистая прибыль (не учитывает долю в прибыли Норникеля) достигла $123 млн против убытка в $63 млн за 1П20 (2П19: -$172 млн)

EBITDA Русала в 2П20 значительно выросла к 1П20 в первую очередь за счет увеличения цен реализации и продаж алюминия. Благоприятная конъюнктура цен на металл сохранилась и в 2021 г. Русал должен остаться одним из бенефициаров циклического восстановления экономик, можно ожидать позитивных результатов за 1П21 благодаря высоким уровням цен на базовый металлы.

Стоит учитывать то, что на Русал может оказывать давление снижение котировок Норникеля (в котором у Русала 28% доля) на негативном новостном фоне в связи с инцидентами на Норильской фабрике и на рудниках Таймырский и Октябрьский.

СД Русала может рассмотреть вопрос выплаты дивидендов перед собранием акционеров в июле, сообщил топ-менеджмент компании. Данная новость может оказать дополнительную поддержку бумагам Русала, которые с начала года показывают позитивную динамику благодаря росту цен на алюминий.

ММК: возможно SPO Основной акционер компании Виктор Рашников рассматривает возможность SPO, но окончательного решения не принято, сообщил директор по экономике ММК.

Размещение должно способствовать росту ликвидности, что повышает шансы на включение акций компании в индекс MSCI. Компания заявляла, что рассчитывает вернуться в MSCI в 2021 г. после исключения 30 ноября 2020 г.

В декабре, в ходе мероприятия «ММК онлайн. Беседа с первыми лицами компании», Рашников заявил, что может рассмотреть увеличение free-float компании при достижении определенного уровня капитализации.

В прошлом году Владимир Лисин продал 2,1% НЛМК с целью повышения привлекательности компании для публичных инвесторов за счет увеличения ликвидности акций и веса акций в индексах. После чего FTSE увеличил вес НЛМК в своих индексах.

18.03.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале