Восстановление без особых изменений

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 2 февраля

Рынки

Американские акции в понедельник отскочили, основные индексы восстановились после максимального недельного падения с октября, а трейдеры из числа физлиц переключились на рынок серебра. Dow Jones вырос на 0,8%, до 30211,91 п., S&P 500 — на 1,6%, до 3773,86 п., а Nasdaq — на 2,5%, до 13403,39 п. По итогам дня S&P 500 вернулся к плюсу с начала года. Stoxx Europe 600 поднялся на 1,2%.

Эталонные индексы Азии повысились. Kospi в Южной Корее прибавил 2,7%, а Hang Seng в Гонконге — 2,2%. Shanghai Composite вырос на 0,6%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 1,077% с 1,090% в пятницу. Доходность падает, когда цены растут.

Несмотря на ралли, повышается преимущественно на IT-сектор, перепроданные нефтегазовые компании; бумаги авиакомпаний и провайдеров сферы развлечений растут вяло. Многие акции, пользующиеся спросом у пользователей платформы Reddit, подешевели в понедельник.

Котировки GameStop упали на 31%, до $225, производителя наушников Koss — на 45%, до $35, а Bed Bath & Beyond — на 14%, до $30,26. AMC Entertainment подорожала на 0,3%, до $13,3.

Цены на нефть в начале понедельника выросли, чему способствовали настроения risk-on на фондовых рынках и ожидания того, что ограничения на добычу нефти со стороны ОПЕК+ и лидера альянса, Саудовской Аравии, приведут к сокращению предложения на рынке в первом квартале.

Стоимость фьючерсов на серебро в Нью-Йорке в понедельник достигла максимума за восемь лет — следствие активности спекулянтов, которые согласовывают свою стратегию на медиа-платформах, включая WallStreetBets компании Reddit.

Инвесторы продолжают следить за сезоном отчетности: на этой неделе 111 компаний из индекса S&P 500 представили свои финансовые показатели. Результаты крупных технологических компаний, включая Amazon.com и Alphabet, ожидаются сегодня.

В фокусе сегодня:

  • ММК: финансовые результаты по МСФО за 4К20
  • Московская биржа: объемы торгов за январь 2021 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,43%, до 3291 п., РТС снизился на 0,27%, до 1364 п.

Рубль ослаб к доллару до 76,15 руб. и укрепился к евро до 91,79 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 1 февраля

Лидерами роста стали Полиметалл (+6,99%), ТМК (+3,85%), Мечел (ао +2,89%), Полюс (+2,71%), TCS Group (+2,67%).

В число аутсайдеров вошли Детский мир (-3,16%), X5 Retail Group (-1,59%), Лукойл (-1,57%), ПИК (-1,33%), ЛСР (-1,15%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 1,01%, до $56,92/барр.

Золото дешевеет на 0,53%, до $1855/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,84 п.п., до 1,086%.

Японский Nikkei повышается на 0,82%, китайский Shanghai — на 0,66%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures повышается на 1,61%.

Новости

Русагро представил сильные операционные результаты за 4К20.

Выручка в 4К20 повысилась: +36% г/г и +49% к/к, до 61,4 млрд руб. (против роста в 3К20 на +10% г/г и +6% к/к, до 41,1 млрд руб). Все бизнес-направления, кроме сахарного, заметно выросли, при этом значительнее всего выросла выручка сельскохозяйственного сегмента. Текущая распродажа на фондовом рынке может вновь вынудить инвесторов начать более внимательно следить за акциями защитных секторов, к которым, без сомнения, относится Русагро.

  • Выручка масложирового сегмента (на который приходится 39% в структуре выручке в 4К20) составила 24,2 млрд руб (+36% г/г);
  • Выручка сельскохозяйственного сегмента увеличилась до 19,6 млрд руб. (+81% г/г);
  • Выручка мясного сегмента составила 9,6 млрд руб. (+27% г/г);
  • Выручка сахарного сегмента составила 7 млрд руб. (-12% г/г).

Газпром — сильная операционная статистика за январь на фоне высоких цен на газ.

  • Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье в январе вырос на 45,4% г/г, до 19,4 млрд куб. м, что, по сообщению компании, является самым январским максимумом за всю историю экспортных поставок. Закупку увеличили: Германия (на +32,4% г/г), Италия (+221,5% г/г), Турция (+20,8% г/г), Франция (+77,3% г/г), Нидерланды (+21,2% г/г) и Польша (+89,9% г/г);
  • Экспорт в Китай вырос в январе почти в три раза, до 923 млн куб. м, и на 2,5% превысил контрактные обязательства;
  • Поставки на внутренний рынок также выросли: +16,7% г/г (на 4,9 млрд куб. м);
  • Добыча газа в январе: +6,4% г/г, до 47 млрд куб. м.

Помимо благоприятной ценовой и операционной конъюнктуры января, среднесрочный стратегический эффект для Газпрома может быть более значимым. Высокая волатильность цен и объемов европейских поставок СПГ в 2020 г. приводит к увеличению объема закупок европейскими клиентами газа у Газпрома, который начинает отыгрывать утраченные в 2020 г. позиции по основному экспортному направлению — европейскому.

Норильский никель Благодаря росту цен на основные металлы компании и перевыполнению планов производства по итогам 2020 г. EBITDA, которая является базой для расчета дивидендов, может составить $7,8 млрд, по нашим оценкам. В результате дивиденды Норильского никеля за 2020 г. могут составить $4,7 млрд (9% дивидендная доходность). Таким образом, с учетом выплаченных $1,2 млрд дивидендов по итогам 9М20, финальные дивиденды за 4К20 могут составить $3,5 млрд (7% дивидендная доходность).

02.02.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале