Ускоренная программа вакцинации Байдена

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 22 января

Рынки

В четверг Nasdaq Composite достиг исторического максимума — спрос на акции IT-гигантов вновь повысился в преддверии выхода их финансовых отчетов в ближайшие недели. Индекс поднялся на 0,5%, до 13530,91 п., на фоне удорожания акций Apple, Facebook и Amazon.com. Nasdaq растет третий день подряд, индекс в четвертый раз с начала года обновляет максимум закрытия.

Nasdaq поднялся, несмотря на волатильную сессию, на протяжении которой наблюдались колебания S&P 500 и Dow Jones. S&P 500 повысился на 0,1%, до рекордных 3853,07 п. Dow Jones снизился менее чем на 0,1%, до 31176,01 п.

Новый генеральный директор Intel Пэт Гелсингер сообщил, что компания выведет на аутсорс больше мощностей по производству чипов, чем планировалось изначально. Корпорация представила результаты за прошлый год, который прошел под знаком пандемии. Отчетность выявила масштаб проблем, которые предстоит решить новому генеральному директору.

Продажи Intel по итогам года достигли $77,9 млрд по сравнению с $72 млрд в 2019 году, прогноз аналитиков составлял $75,4 млрд.

Intel выиграл от повышения спроса на ПК в условиях удаленного режима работы, однако большая часть продаж пришлась на бюджетные низкомаржинальные ноутбуки. Растущая конкуренция сказалась на чистом доходе корпорации. В 2020 году показатель снизился до $20,9 млрд с $21,1 млрд годом ранее.

В первый полный рабочий день на посту президента Байден подписал 10 указов, направленных на борьбу с коронавирусом. Среди прочего они предполагают ускорение вакцинации и сдерживание распространения вируса посредством вводе масочного режима, тестирования и лечения. Один из указов предписывает госорганам использовать свои полномочия для решения проблемы нехватки таких материалов, как маски. Другой предусматривает учреждение совета по тестированию на коронавирус для увеличения поставок тестов и расширение доступа к тестированию. Еще один указ вводит масочный режим в аэропортах и в некоторых видах общественного транспорта, в частности в поездах, на кораблях, в междугородних автобусах и самолетах.

В первый полный рабочий день пребывания Байдена на посту президента демократам пришлось столкнуться со сложностями, обусловленными разделенным конгрессом, при утверждении кандидатур главы государства на высшие должности и продвижении его законодательной повестки.

Республиканцы сената отказались одобрить т.н. соглашение о разделе власти, если демократы не пообещают сохранить порог в 60 голосов при продвижении большинства законопроектов.

По состоянию на 20 января число случаев коронавируса в США превысило 24 млн, число смертей достигло 402,4 тыс., по данным Университета Джона Хопкинса. Власти распространили 16,5 млн доз вакцины.

Число заявок на получение пособий по безработице в США на прошлой неделе опустилось до 900 тыс. по сравнению с 926 тыс. неделей ранее. Рынок труда с трудом восстанавливается в условиях зимы. Министерство труда сообщило, что рост показателя на неделе по 9 января, первоначально считавшийся максимальным с марта, оказался меньше.

В фокусе сегодня:

  • X5 Retail Group: операционные результаты за 4К20
  • НЛМК: операционные результаты за 4К20
  • Акрон: операционные результаты за 4К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,27%, до 3423 п., РТС — на 1,55%, до 1464 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,85 руб. и к евро — до 89,85 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 21 января

Лидерами роста стали Детский мир (+2,60%), Globaltrans (+1,98%), Эталон (+1,94%), ПИК (+0,92%), Полюс (+0,66%).

В число аутсайдеров вошли Мечел (ао −4,68%), Veon (-3,80%), МОЭСК (-3,66%), TCS Group (-3,66%), Сургутнефтегаз (ао −3,45%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 1,11%, до $55,48/барр.

Золото дешевеет на 0,26%, до $1860/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,37 п.п., до 1,111%.

Японский Nikkei снижается на 0,44%, китайский Shanghai — на 0,61%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,03%.

Новости

Северсталь опубликовала операционные данные за 4К20 и 2020 г.

Нейтрально-негативная операционная статистика Северстали за 4К20 (-18% к/к продажи стальной продукции до 2,45 млн т) не должна вводить в заблуждение, так как (1) играет роль традиционный негативный сезонный фактор к/к; (2) база 3К20 была аномально высокой благодаря реализации отложенного спроса «карантинного» 2К20; (3) отражение в операционной статистике 4К20 экспортных отгрузок, произведенных в 4К, занимает больше времени, еще не все поставки были учтены; (4) сокращение производства стали на 4% к/к в 4К20 обусловлено не ожиданием снижения спроса, а сезонными ремонтными работами конвертера. Это косвенно подтверждается производством чугуна, уровень которого остался высоким, не изменившись с 3К20; (5) основным драйвером остается повышение цен на стальную продукцию, которое продолжается и в 1К21.

Рекордные цены на стальную продукцию не в полной мере учтены в операционных результатах за 4К20.

В 4К20 Северсталь переориентировала часть поставок на европейские рынки ввиду высокого спроса в Европе из-за остановки европейских доменных мощностей в связи с пандемией COVID-19. Их ввод в эксплуатацию производится постепенно и технологически занимает продолжительное время. Этим пользуются российские производители, включая Северсталь, которая на данный момент платит самые низкие европейские пошлины среди российских сталепроизводителей.

Временной лаг при учете продаж на экспорт составляет два-три месяца, поэтому благоприятная ценовая конъюнктура на стальную продукцию и сырье, наблюдающаяся с ноября 2020 г. на зарубежных и отечественном рынках, будет отражена в результатах компании за 1К21. В этой связи можно ожидать высокие финансовые показатели и дивиденды по итогам 1К21.

Altus Capital подаст новое ходатайство об увеличении доли в Детском мире с 25% до 29,9%.

Ранее Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России не приняла документы Altus Capital на приобретение более 25% акций Детского мира, поскольку комплект документов был неполным, сообщил ТАСС.

Согласно законодательству, сделки по приобретению более 25% компании должны получить предварительное одобрение (pre-approval) ФАС.

Также стало известно, что Павел Грачев, генеральный директор Полюса (основным инвестором компании является Сулейман Керимов) и Михаил Стискин, вице-президент Полюса, станут крупнейшими акционерами Gulf Investments Limited, через который Altus Capital владеет 25% капитала Детского мира.

Алроса представила операционные результаты за 4К20 и 2020 г. Показатели за 4К20 ожидаемо демонстрируют восстановление спроса.

Производство алмазов в 4К20 сократилось на 23% к/к, до 7,1 млн карат, что связано как с сезонным фактором, так и с плановыми ремонтными работами на обогатительной фабрике № 14.

В 2020 г. объем добычи алмазов снизился на 22% г/г, до 30 млн карат.

Продажи алмазов в 4К20 выросли в 3,4 раза к/к и в 2,1 раза г/г, до 17 млн карат на фоне восстановления спроса как со стороны гранильного сектора, так и конечных покупателей.

В 2020 г. продажи сократились на 4% г/г, до 32,1 млн карат.

Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества в 4К20 составила $91/карат (-31% к/к и −38% г/г). За 2020 г. показатель составил $109/карат (-18% г/г).

Средневзвешенный индекс цен за 4К20 вырос на 2% к/к. Среднегодовой индекс цен в 2020 г. снизился на 10% г/г.

Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции за 4К20 составила $1 222 млн (+2,1 раза к/к и +33% г/г), в том числе выручка от продаж алмазов — $1 144 млн, бриллиантов — $78 млн. За 2020 г. общие продажи сократились на 16% г/г, до $2 802 млн.

22.01.2021
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале