Конгресс США согласовал новый пакет помощи экономике

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 21 декабря

Рынки

Американские акции в пятницу снизились, но выросли по итогам недели по мере того, как инвесторы следили за развитием ситуации с пакетом помощи экономике, пострадавшей от коронавируса. S&P 500 снизился на 0,4%, до 3709,41 п., Dow Jones — на 124,32 0,4%, до 30179,05 п., Nasdaq — на 0,1%, до 12755,64 п. Котировки Tesla подскочили на 6% — как ожидается, акции компании будут включены в S&P 500 в понедельник, 21 декабря.

В воскресенье американские законодатели согласовали пакет помощи экономике объемом $900 млрд. Вскоре конгресс может утвердить программу помощи домохозяйствам, малому бизнесу и школам. Примерно $280 млрд пойдут на программу поддержки занятости в малом бизнесе (Paycheck Protection Program), это большая часть из $325 млрд, которые в рамках законопроекта выделяется малому бизнесу.

Дональд Трамп сообщил о начале поставок вакцины Moderna в США. Вакцинация начнется в понедельник, а федеральные власти на этой неделе планируют распределить в общей сложности 7,9 млн доз Moderna и Pfizer. Европейское агентство лекарственных средств (EMA) рассмотрит вопрос об авторизации вакцины Pfizer, Бразилия планирует обнародовать результаты испытаний китайской вакцины Sinovac в среду.

В рамках программы помощи многие американцы будут получать по $600 в неделю в виде прямых выплат, $300 в неделю в виде увеличенного федерального пособия по безработице; средства также будут выделены школам, на распространение вакцин и малым предприятиям. Власти, как ожидается, будут выплачивать по $600 на взрослого и ребенка, при этом сумма будет меньше для лиц с доходом более $75 тыс. и $150 тыс. для супружеских пар. Президент Трамп настаивал на включении в законопроект положения о прямых выплатах.

В воскресенье страны Европы и за ее пределами закрыли въезд пассажирам из Великобритании, чтобы предотвратить заражение новым высокоинфекционным штаммом коронавируса, который быстро распространяется в Англии. Британское правительство заявило в субботу, что новый штамм, по-видимому, распространяется на 70% быстрее, чем более ранние разновидности вируса, и является причиной скачка уровня заболеваемости в Лондоне и его окрестностях. Число выявленных случаев заболеваемости в Великобритании за неделю выросло на 51%.

Цены на алюминий находятся на максимуме почти за два года, чему способствуют растущий спрос на сырье и опасения, что новые санкции США в отношении одного из крупнейших мировых производителей ограничат поставки металла на мировой рынок.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,27%, до 3274 п., РТС — на 1,18%, до 1403 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,35 руб. и к евро — до 89,82 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 18 декабря

Лидерами роста стали Новатэк (+4,19%), ТМК (+3,40%), О’кей (+3,39%), Лента (+3,01%), Распадская (+3,00%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-6,06%), Детский мир (-4,11%), Mail.Ru Group (-3,75%), Русал (-2,77%), Сбербанк (ап −2,62%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 2,66%, до $50,87/барр.

Золото дорожает на 1,14%, до $1903/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,11 п.п., до 0,928%.

Японский Nikkei снижается на 0,23%, китайский Shanghai повышается на 0,59%.

DXY повышается на 0,48%, S&P 500 futures снижается на 0,35%.

Новости

Норникель скоро запустит проект по цифровизации торговли металлами Менеджмент сообщил о том, что скоро планирует запуск проекта по токенизации промышленных активов. Блокчейн позволяет создавать цифровые аналоги активов из реального мира (токены) и перемещать их, что облегчает торговлю этими активами. Норникель планирует начать с использования токенов для 10-20% объема продаж. Проект позволит монетизировать будущее производство металлов, что может стать альтернативным источником финансирования компании и помочь потребителям балансировать закупку сырья в долгосрочной перспективе.

Согласно оценкам World Steel Dynamics, на металлургическом рынке спрос на инструменты хеджирования будет расти с повышением волатильности цен. Поэтому использование новых инструментов, облегчающих торговлю будет расти.

Блокчейн предоставляет новые операционные возможности участникам стальной отрасли. Недавно Северсталь и Загорский трубный завод инициировали создание единого отраслевого реестра сертификатов на металлопродукцию на базе блокчейна. Цель этого реестра — удостоверять подлинность сертификатов и таким образом бороться с контрафактом, который, по экспертным оценкам, превышает 10% от объемов потребления.

GMKN RX: −1,18%

Магнит выполняет 7 тыс. онлайн заказов в день. Число заказов растет на 25% на еженедельной основе. Экстраполированная годовая выручка (run rate) онлайн-сегмента «Магнита» составляет 2,2 млрд руб. исходя из оборота за последнюю неделю (7-13 декабря). Данная новость нейтрально-позитивна для Магнита, говорит о том, что ретейлер успешно справляется с поставленными в рамках стратегии задачами, хотя и отстаёт от ближайшего конкурента, Х5 Retail Group. В июле — сентябре 2020 г. среднее количество заказов в день, выполненных основным конкурентом компании, «Перекрестком Впрок» и службами экспресс-доставки, составило 9,2 тыс. и 9,3 тыс., соответственно.

Новатэк: новая дивидендная политика, одобренная советом директоров Новатэка, предполагает выплату 50% от скорректированной чистой прибыли.

Новость положительная, хотя и давно ожидаемая рынком, на наш взгляд. Напомним, что еще 25 августа СД рекомендовал направить на выплату дивидендов за 1П20 11,82 руб./акция (118,20 руб. на одну ГДР), или 47,5% нормализованной прибыли.

До ввода в строй Ямал СПГ имелись ограничения на выплату дивидендов свыше 30% прибыли, которые теперь сняты. Всего за 2019 г. Новатэк выплатил 32,33 руб./акция (1% дивидендной доходности) или 323,3 руб./ ГДР.

Прибыль за 2020 г. будет скромной, но цены на газ восстанавливаются. Без учета эффектов от продажи долей в дочерних обществах в 2019 г., валютной переоценки нормализованная прибыль составила 35,7 млрд руб. (11,89 руб./акция) в 3К20 vs 21,2 млрд руб. (7,07 руб./акция) во 2К20 и 110,5 млрд руб. (36,77 руб./акция) за 9М20, уменьшившись на 26,4% г/г в 3К20, 38,1% г/г за 9М20.

21.12.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале