Массовая вакцинация и новые надежды

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 14 декабря

Рынки

Торговая сессия в прошлую пятницу носила смешанный характер — инвесторы были обеспокоены задержкой с принятием пакета стимулирующих мер, но заложили в цены одобрение вакцины Pfizer и Biontech Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA). Dow Jones повысился на 0,15%, S&P 500 потерял 0,1%, и Nasdaq — 0,2%. РТС поднялся на 0,6%, приблизившись к уровню, предшествующему пандемии.

Грузовики, заполненные коробками с вакциной, в воскресенье покинули завод Pfizer в Каламазу, штат Мичиган, что стало частью одной из крупнейших массовых операций со времен перепрофилирования заводов страны во Вторую Мировую войну. К концу декабря вакцинацию должны пройти медицинские работники (около 21 млн человек) и пожилые американцы, содержащиеся в домах престарелых (3 млн человек).

Другим драйвером рынка выступают надежды на одобрение пакета помощи экономике. Демократы настаивают на одобрении программы помощи, несмотря на разногласия с республиканцами по поводу объема федеральной поддержки и другим вопросам, относящимся к бюджетно-налоговым мерам.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и высшие должностные лица Евросоюза решили не останавливать переговоры по Брекситу в воскресенье, чиновники сообщили о прогрессе по некоторым вопросам, по которым у сторон были разногласия.

Представители сторон заявили, что они преодолевают разногласия по главной теме дискуссий: насколько Великобритания будет привязана к нормам ЕС в обмен на беспошлинный режим торговли со своим крупнейшим партнером? От решения этого вопроса зависит торговля объемом около $900 млрд в год. Новый крайний срок по переговорам — 1 января, который также может быть продлен.

Среди инвесторов возник ажиотаж из-за появления на рынке новых технологических акций. Спрос и оценки — максимальные с 1999 г., когда на рынке образовался пузырь доткомов. Из-за высокого спроса акции DoorDash взлетели на 86% в среду, акции Airbnb подорожали более чем вдвое в день листинга.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,56%, до 3277 п., РТС — на 0,58%, до 1413 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,95 руб. и к евро — до 88,41 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 11 декабря

Лидерами роста стали Мечел (ап +8,42%), Детский мир (+5,05%), Мечел (ап +4,98%), Газпром (+4,43%), Qiwi (+4,08%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-6,08%), Ozon (-3,93%), АФК Система (-2,44%), МТС (ао −1,65%), Интер РАО (-1,63%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 0,68%, до $50,31/барр.

Золото дешевеет на 0,27%, до $1835/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,91 п.п., до 0,908%.

Японский Nikkei повышается на 0,45%, китайский Shanghai — на 0,37%.

DXY снижается на 0,22%, S&P 500 futures — на 0,13%.

Новости

Altus Capital сократил размер пакета акций Детского мира, который планирует приобрести, до 25% с 29,9%, и продлил срок оферты до 24 декабря с 18 декабря. С 15 декабря вводится новая процедура акцепта и расчетов через Московскую биржу вместо приема заявок и проведения расчетов через НРК-Р.О.С.Т., как было ранее.

При этом если покупатель получит предварительное согласие ФАС на приобретение до 29,9% акций Детского мира до 24 декабря, то максимальное количество акций будет снова увеличено до 29,9%.

Новость позитивна для бумаг Детского мира.

DSKY RX: +4,69%

Rigi Trust, подконтрольный Олегу Тинькову и его семье, разместил глобальные депозитарные расписки TCS Group на $325 млн, часть средств от размещения бизнесмен планирует направить на «урегулирование личных юридических проблем», а также в новый благотворительный фонд.

Всего траст в ходе ускоренного сбора заявок разместил 10 млн 655,737 тыс. ГДР группы (порядка 5,3% капитала) по цене $30,5 за расписку, сообщил TCS.

Семья Тинькова после размещения продолжит владеть 35,1% TCS Group, free-float составит 58,4%.

Новость может создать негативный фон для бумаг компании.

TCSG US: −6,08%

Норникель: насколько уж важно решение суда?

Не столько величина штрафа важна, сколько .... Суд перенёс на 24 декабря слушание по делу о взыскании с Норникеля стоимости ущерба, нанесённого вследствие аварии на ТЭЦ-3.

Решение суда о сумме ущерба от аварии в пользу Норникеля поддержит бумаги компании, но не станет основным драйвером роста. Даже если сумму ущерба максимально снизят до оценки Норникеля в 21,4 млрд руб., что маловероятно, на наш взгляд, то штраф составит 136,5 млрд руб. — 3,6% капитализации компании. Скорее всего удастся оспорить штраф лишь частично. Снижение штрафа не так значительно скажется на цене бумаги.

...устранение опасений инвесторов по поводу ухудшения GR-отношений После инцидента с аварией негативный фон для акций создавала не столько оценка суммы ущерба, сколько ожидание ухудшения отношений с властями и опасение эскалации конфликта. Текущее рутинное решение вопросов в правовом поле значительно снижает данные риски.

Фокус на восстановление мировой экономики. Сейчас котировки Норникеля поддерживает, в первую очередь, динамика корзины основных металлов. Значительный рост за последний месяц показали цены на никель, медь и платину, цена палладий держится на высоком уровне.

GMKN RX: −0,41%

14.12.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале