США готовятся к первой массовой дистрибуции вакцины

Рыночные индикаторы

Рынки

Акции США выросли по итогам сокращенной сессии в пятницу после Дня Благодарения в четверг — бумаги технологических и медицинских компаний помогли S&P 500 и Nasdaq Composite обновить максимумы закрытия.

S&P 500 поднялся на 0,2%, до 3638,3 п. — индекс в 26-й раз с начала года закрыл сессию рекордом. Nasdaq повысился на 0,9%, до 12205,85 п., что является историческим максимумом на закрытие сессии. Dow Jones вырос на 0,1%, до 29910,37 п., что является третьим по величине максимумом в истории. Рынок акций закрылся в 13:00 по местному времени в пятницу, в четверг торги не проводились. С конца октября Dow прибавил почти 13%, индикатор готовится обновить месячный максимум с 1987 г. S&P 500 и Nasdaq выросли на 11% и 12% соответственно — максимальный месячный прирост с апреля.

Волатильность рынка падает до уровня, предшествующего февралю, что укрепляет надежды на ралли, из-за которого основные индексы обновили рекорды на этой неделе. Снижение индикатора обусловлено оптимизмом по поводу разработки вакцин и восстановления экономики. Падение волатильности указывает на продолжающуюся ротацию на рынке акций, которая началась месяц назад. Инвесторы переходят в недооцененные акции и в меньшей степени — в IT-бумаги, спрос на которые обусловлен более высокой волатильностью. Индекс VIX опустился ниже 20 п., тогда как во время высокого спроса на IT-акции в третьем квартале показатель в среднем составлял 30 п. и выше.

В черную пятницу онлайн-продажи выросли на 22% г/г, до $9 млрд, по информации Adobe Analytics, которая анализирует данные 80 из 100 лучших онлайн-ретейлеров США. Прирост был близок к нижней границе прогнозного диапазона Adobe, которая ждала, что рост составит 20–42% г/г. Расходы в офлайн-магазинах в черную пятницу упали примерно на 30%, по оценкам RetailNext; траты на одежду, обувь и ювелирные изделия сократились более чем на 50%. Больше всего расходы уменьшились на северо-востоке (-52%), меньше всего — на юге (-42%) страны.

Объем онлайн-продаж стал вторым после кибер-понедельника 2019 г., когда показатель достиг $9,4 млрд, по данным Adobe. Компания ожидает, что в этот понедельник будет установлен новый рекорд: онлайн-продажи достигнут $10,8 млрд, т.е. рост составит не менее 15% г/г.

В пятницу начались чартерные рейсы, в рамках которых осуществляется доставка вакцины Pfizer от COVID-19 из США в Бельгию. Это первые поставки крупных партий вакцин воздушным транспортом, сообщило Федеральное управление гражданской авиации США.

Власти США пока не давали разрешение на обращение вакцины от коронавируса, но подготовка к ее распространению идет полным ходом. Согласно правилам Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA), поставки вакцины не могут начаться, пока она не будет выдана либо лицензия, либо разрешение FDA на ее использование. FDA, как ожидается, примет такое решение по вакцине Pfizer к середине декабря.

Избранный президент США Джо Байден сообщил, что назначит Дженнифер Псаки, бывшего директора по связям с общественностью Белого дома, своим пресс-секретарем. Одна стала одной из семи женщин, назначенных бывшим вице-президентом на высшие посты, относящиеся к связям с общественностью. Псаки курировала подготовку процесса передачи власти, она занимала различные руководящие должности в администрации Обамы, в том числе пост пресс-секретаря Госдепартамента.

В фокусе сегодня

• Сбербанк: день инвестора
• Газпром: финансовые результаты по МСФО за 3К20
• Татнефть: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,13%, до 3143 п., РТС снизился на 0,36%, до 1302 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,85 руб. и к евро — до 90,74 руб.

Лидерами роста стали Мосбиржа (+4,25%), Алроса (+3,62%), АФК Система (+2,62%), Яндекс (+2,60%), МОЭСК (+2,32%).

В число аутсайдеров вошли Татнефть (ап -2,61%), Татнефть (ао -2,57%), Полюс (-2,53%), ТМК (-2,43%), Полиметалл (-1,25%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 1,2%, до $47,6/барр.

Золото дешевеет на 1,14%, до $1767/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,56 п.п., до 0,837%.

Японский Nikkei снижается на 0,61%, китайский Shanghai повышается на 0,66%.

DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,24%.

Новости

ФСК ЕЭС представила финансовые результаты по МСФО за 9М20.

• Выручка составила 176,2 млрд руб. (+1,6% г/г);
• Скорр. EBITDA — 104 млрд руб. (-3,6% г/г);
• Скорр. EBITDA маржа — 59%;
• Скорр. чистая прибыль — 58,5 млрд руб. (-4,6% г/г).

Финансовые результаты нейтрально-позитивные, показатели продемонстрировали устойчивость г/г.

FEES RX: +0,98%.