Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 6 августа

Рынки

Количество рабочих мест в частном секторе экономики США в июле увеличилось лишь на 167 тыс. Экономисты прогнозировали повышение более чем на 4 млн. Инвесторы сохраняют оптимизм в преддверии нового пакета стимулирующих мер, о котором будет объявлено к концу недели. Его объем может составить $1 трлн, всего же до конца года американские власти направят на поддержку экономики $2 трлн.

Кроме того, администрация США намерена выделить авиакомпаниям $25 млрд в рамках Закона о помощи, облегчении бремени и экономической безопасности в связи с пандемией коронавируса (CARES), которым предусматривается выделение $2,2 трлн на поддержку экономики. Продление программы помощи авиакомпаниями, направленной на сохранение рабочих мест до 2021 г., поддержали 200 законодателей. После выхода этой новости акции Boeing прибавили 6%, Delta — 3,1%, AA — 9,5%.

Бумаги Walt Disney подорожали на 8,8%, до $127,61, после того, как компания сообщила о значительном росте абонентской базы своего потокового сервиса, число пользователей которого в мире достигло 60,5 млн. Оптимизма инвесторам также добавляют новости о продолжающемся тестировании вакцины против COVID-19.

Помимо ухудшения данных по занятости из-за закрытия частных предприятий в некоторых штатах США в преддверии выхода в пятницу, 7 августа, данных по изменению числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июле, другие индикаторы выросли в июле после месяцев отрицательной динамики. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг, рассчитываемый IHS Markit, в прошлом месяце превысил 50 п., тогда как до пандемии он составлял 53 п. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июле увеличился до 58,1 п. по сравнению с 57,1 п. в предыдущий месяц, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Индекс ISM уже превзошел уровень, предшествующий эпидемии.

Широкий американский фондовый индекс вырос на 0,6%, до 3327,77 п., что лишь на 2% ниже его рекордного значения в феврале, до того как опасения, связанные с пандемией, стали негативно влиять на американский рынок.

Dow Jones вырос на 1,4%, до 27201,52 п., чему способствовало удорожание акций Walt Disney. Nasdaq повысился на 0,5%, до 10998,4 п., что стало 31-м по счету рекордным закрытием в 2020 г.

Вчера преимущественно росли циклические акции, чему способствовали новости о повышении прибыли за второй квартал. При этом результаты 85% компаний не совпали с прогнозами аналитиков, свои финансовые показатели раскрыли уже 70% компаний.

В июле аналитики Factset повысили оценку прибыли компаний S&P 500 за третий квартал. Оценка прибыли на акцию в третьем квартале (представляющая собой агрегированную медианную оценку EPS всех компаний в индексе) впервые с первого квартала 2018 г. выросла на 1,1% (с $31,78 до $32,13).

Цены на нефть достигли пятимесячного максимума в $45,55/барр., так как запасы сырья всего за две недели уменьшились на 18 млн барр., по данным Минэнерго США. Дальнейшая поддержка рынка нефти будет зависеть от мер стимулирования и восстановления экономики, что уже нашло отражение в июльской статистике. Наша цель на конец августа по нефти — $50/барр. и $55/барр. — на сентябрь.

Золото подорожало на 1,5%, до $2031,1/унция, серебро — на 3,6%, до $27,84/унция. Цены на оба металла могут продолжать расти, так как центральные банки и власти различных стран, скорее всего, продолжат накачивать мировую экономику беспрецедентным объемом ликвидности, чтобы предотвратить замедление, обусловленное коронавирусом. Мы считаем, что у серебра есть хороший потенциал роста, так как цены на металл на 45% ниже максимума апреля 2011 г. ($49,83). Серебро выглядит недооцененным по сравнению с золотом, и может продолжать обгонять золото, что приведет к снижению ценового коэффициента золото/серебро.

В фокусе сегодня:

  • Veon, TCS Group, Евраз: финансовые результаты по МСФО за 2К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,78%, до 2993 п., РТС — на 2,79%, до 1295 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,87 руб. и к евро — до 86,45 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 5 августа

Лидерами роста стали Полюс (+4,18%), Русал (+3,57%), Полиметалл (+3,48%), Газпром (ао +3,38%), Новатэк (ао +2,81%).

В число аутсайдеров вошли ВТБ (-4,88%), Юнипро (ао −1,47%), Магнит (ао −1,05%), ЛСР (ао −0,85%), Сургутнефтегаз (ап −0,82%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,49%, до $45,39/барр.

Золото дорожает на 0,50%, до $2049/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,04 п.п., до 0,543%.

Японский Nikkei снижается на 0,63%, китайский Shanghai — на 0,70%.

DXY снижается на 0,16%, S&P 500 futures повышается на 0,11%.

Новости

Ростелеком планирует разработать новую версию портала госуслуг до конца 2020 г. ввиду того, что в период пандемии были обнаружены недостатки. Новая версия сервиса будет способна обрабатывать не менее 100 млн запросов в сутки.

Менеджмент считает маловероятной выплату дивидендов за 9М20.

Инвестиционная программа Ростелекома в 2020 г., по ожиданиям менеджмента, превысит 135 млрд руб., а также оператор планирует начать прокладку высокоскоростной линии связи от запада до востока России, а также в Гонконг и Японию, причём половина мощностей будет использована для внутреннего трафика, половина — для международного. Сумма инвестиций в проект может составить около 40 млрд руб.

Ростелеком: результаты 2К20 превзошли ожидания, согласно консенсус-прогнозу Интерфакса. В 2020 г. менеджмент видит рост выручки и OIBDA не менее чем на 5%, что позитивно на фоне кризисного года. СAPEX — в диапазоне 100–110 млрд руб. (без госпрограмм, что снижает актуальность использования данного прогноза). Ростелеком до конца года планирует представить обновленную стратегию, с учетом консолидации 100% Tele2.

RTKM RX:+2,38%

Финансовые результаты Ростелеком

ТГК-1 представила финансовые результаты по МСФО за 1П20. Мы позитивно оцениваем данную новость, так как результаты оказались выше ожиданий рынка, что обусловлено наличием ГЭС в портфеле активов компании.

Выручка снизилась до 47,3 млрд руб. (-10,3% г/г). EBITDA составила 13,7 млрд руб. (-18,9% г/г), чистая прибыль снизилась до 6,8 млрд руб. (-27,4% г/г).

TGKA RX:-0,40%.

Финансовые результаты ТГК-1

Veon опубликовал финансовые результаты за 2К20 хуже ожиданий рынка.

Консолидированная выручка составила $1,89 млрд (-16,3% г/г). EBITDA — $0,809 млрд (-18,7% г/г). Чистая прибыль составила $0,156 млрд против $0,069 млрд за аналогичный период прошлого года.

Veon вернул прогноз финансовых показателей на 2020 г., компания ожидает снижения органической выручки и EBITDA на 5-7%. Ранее компания ожидала роста выручки на 1–3%, EBITDA — от 4–6%.

06.08.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале
АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных