Начало сезона отчётности за второй квартал в США

Рыночные индикаторы

Рынки

В пятницу, 10 июля, DJIA вырос на 1,44%, до 26075,3 п., S&P 500 — на 1,05%, до 3185,04 п., Nasdaq — на 0,66%, до 10617,44 п., DAX поднялся на 1,15%, до 12633,71 п., Eurostoxx 600 — на 0,88%, до 366,83 п. Индекс Мосбиржи повысился на 0,67%, до 2800,94 п., РТС — на 0,91%, до 1245,65 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3192,12 п. (+0,43%), на Dow Jones — на уровне 26121 п. (+0,55%), Nikkei растет на 1,84%, до 22701,95 п., HSI — на 0,92%, до 25963,07 п., Shanghai — на 1,27%, до 3426,21 п.

В понедельник, 13 июля, американские фьючерсы растут после того, как Pfizer сообщил, что вакцина против коронавируса, разрабатываемая с BioNTech, получит одобрение от США к концу октября, а первая партия составит 1 млрд доз. ЦБ Китая в понедельник влил в финансовую систему страны 50 млрд юаней через операции семидневного обратного репо. Трейдеры ждут сезона корпоративной отчетности, который начнется на текущей неделе. Рынки надеются оценить влияние пандемии на бизнес во 2К20. Первыми отчетность за 2К20 представят банки, во вторник — JP Morgan, Citi, Wells Fargo, в среду — Morgan Stanley, Goldman Sachs. Прогнозы аналитиков слишком занижены, и результаты могут удивить рынок, учитывая разворот экономики с мая. Мы ждём позитивного импульса для рынка вопреки повышению уровня заболеваемости на юго-востоке США.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в понедельник поднимаются в пределах 3%. Инвесторы продолжают оценивать будущее восстановление экономики в условиях поддержки со стороны властей и регуляторов. При этом ситуация остается неопределенной. Росту индексов способствует динамика бирж США.

В пятницу основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию ростом ввиду оптимизма по поводу борьбы с пандемией. Акции фармацевтической компании Gilead Sciences подорожали на 2,16%, до $76,32/акция, после выхода данных клинического применения препарата ремдесивир, который, как выяснилось, снижает риск смерти пациентов от COVID-19. В лидерах роста оказался финансовый сектор (+3,4%), энергетический (+3,2%) и сектор коммунальных услуг (+1,9%).

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 12,878 млн, количество смертей превысило 568 тыс.

Мы ожидаем, что в понедельник фондовые рынки США будут расти на фоне оптимизма по поводу перезапуска экономики и положительных новостей о вакцине против COVID-19. Давление на рынки может оказать продолжающийся рост числа заболевших коронавирусом. В воскресенье власти Флориды сообщили о 15 тыс. заболевших за сутки, это рекордный показатель в США с начала пандемии. Власти США сообщают о более чем 60 тыс. новых случаев заражения третий день подряд, а общее число заболевших в стране превысило 3 млн.

Мировые цены на нефть в понедельник утром снижаются, новости о планах ОПЕК+ по добыче сдерживают настроения трейдеров. ОПЕК+ с августа намерена начать наращивать добычу ввиду признаков восстановления спроса, сообщила Wall Street Journal. Саудовская Аравия и большинство других участников альянса поддерживают эту меру, отметило издание.

В фокусе сегодня:

• Северсталь: операционные результаты за 2К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,67%, до 2801 п., РТС — на 0,91%, до 1246 п.

Рубль укрепился к доллару до 70,71 руб. и к евро — до 79,88 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+6,47%), TCS Group (+2,33%), Московская биржа (+2,06%), Татнефть (ао +1,9%), Ростелеком (ао +1,67%).

В число аутсайдеров вошли НЛМК (ао −3,79%), Алроса (ао −2,81%), Русснефть (ао −2,1%), Распадская (-1,79%), АФК Система (-1,57%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,76%, до $42,91/барр.

Золото дорожает на 0,36%, до $1806/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США не изменяется и составляет 0,633%.

Японский Nikkei снижается на 1,99%, китайский Shanghai — на 1,82%.

DXY снижается на 0,19%, S&P 500 futures повышается на 0,55%.

Новости

В июне Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $31,1 млн (-85,9% г/г; −21,9% кв/кв). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $24,8 млн (-88,7% г/г; −31,5% кв/кв), бриллиантов − $6,5 млн (+109,7% г/г; +66,6% кв/кв).

ALRS RX: −2,81%

Ozon готовится заключить крупнейшую сделку на российском складском рынке. Он арендует 155 тыс. кв. м в комплексе «Ориентир Запад» под Москвой. Ozon планирует расширять логистические возможности, но рост сдерживается отсутствием качественных предложений на рынке складских помещений. В настоящее время спрос на складские помещения растет, особенно в розничной торговле. Мы считаем, что новость является нейтральной к позитивной для Ozon и нейтральной для АФК Системы, которой принадлежит 31,3% в интернет-магазине.

AFKS RX: −1,57%

Московская биржа после принятия депутатами законопроекта о маркетплейсе может запустить площадку уже осенью, сообщает Коммерсант. На первом этапе на ней будут представлены банковские вклады. Однако интерес к ней могут существенно снизить отсрочка биометрической идентификации клиентов, а также необходимость уплаты комиссионных бирже в условиях снижения ставок по депозитам. Мы считаем, что маркетплейс — долгосрочный проект биржи, который в краткосрочной перспективе не окажет значительного влияния на бизнес компании.

MOEX RX: +2,06%