Экономическая активность набирает обороты

Рыночные индикаторы

Рынки

В понедельник, 25 мая, фьючерс на DJIA снизился на 0,40%, до 24642,00 п., фьючерс S&P 500 вырос на 0,51%, до 2982,12 п., фьючерс Nasdaq — на 0,56%, до 9509,12 п. В понедельник фондовые рынки США были закрыты по случаю Дня поминовения. Индекс РТС вырос на 2,10%, до 1213,41 п., ММВБ — на 1,79%, до 2757,93. Немецкий индекс DAX прибавил 2,87%, до 11391,28 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3006,88 п. (+1,82%).

Во вторник, 26 мая, американские фьючерсы растут после выхода новостей о том, что американская биотехнологическая компания Novavax объявила о начале испытания своей вакцины против COVID-19 на человеке. Компания сообщила, что ожидает первые результаты тестирования в июле.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) во вторник уверенно растут. В понедельник премьер-министр страны Синдзо Абэ объявил об отмене действия режима ЧС, введенного 8 апреля из-за эпидемии коронавирусной инфекции. Рост рынков также поддерживают новости о том, что ЦБ КНР намерен и дальше оказывать поддержку пострадавшей экономике, в том числе за счет снижения затрат по займам для предпринимателей.

Экономика США медленно возвращается к жизни. Количество бронирований отелей и авиабилетов растет, как и число заявок на ипотеку, и все больше людей подают заявления на открытие новых компаний. Количество людей, пересекающих таможенные контрольно-пропускные пункты, сократилось на 96% г/г до 87 тыс. 14 апреля, но к 24 мая показатель утроился, достигнув 267 тыс. Согласно сайту Truckstop.com, еженедельный индекс спроса на грузоперевозки растет четвертую неделю подряд, а объем грузов вырос на 27% за неделю, закончившуюся 18 мая.

Число новых случаев заражения COVID-19 в мире за последние сутки снизилось до 90,2 тыс. против 96,5 тыс. днем ранее. Число заболевших заметно выросло в Чили (+4,9 тыс. против 3,7 тыс. днем ранее), в Бразилии показатель снизился до 13 тыс. против 16,2 тыс. днем ранее.

В понедельник фондовые индексы Франции и Германии поднялись на 2-3% ввиду оптимизма, обусловленного возобновлением экономической деятельности, и данных об улучшении делового климата. Фондовые биржи Великобритании были закрыты по случаю Дня весны. В воскресенье церкви во Франции провели свои первые мессы за два месяца, в Италии возобновились богослужения во всех храмах, а власти Испании 25 мая перейдет ко второй стадии снятия ограничений, которая предполагает открытие пляжей для отдыха и купания, а не только для занятий спортом и прогулок. Исследовательский институт IFO сообщил, что индекс делового климата в Германии в мае вырос до 79,5 п. с исторического минимума в апреле в 74,2 п.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 5,495 млн человек, количество смертей превысило 346 тыс.

Мы ожидаем, что во вторник рынки США будут расти ввиду положительных новостей относительно разработки вакцины против COVID-19, дальнейшего снятия ограничений по всему миру и перезапуска экономик. Давление на индексы может оказать дальнейшее обострение отношений между Китаем и США, так как конфликт из-за Гонконга на данный момент является главным источником волатильности.

Нефтяные котировки продолжают расти после того, как Минэнерго России сообщило о сокращении добычи нефти до целевого показателя в 8,5 млн б/с. Министр энергетики Александр Новак заявил, что рост спроса на топливо должен способствовать сокращению избытка предложения, которое опережает спрос примерно на 7-12 млн б/с, к июню или июлю.

В фокусе сегодня:

• МТС: финансовые результаты по МСФО за 1К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,79%, до 2758 п., РТС — на 2,1%, до 1213 п.

Рубль ослаб к доллару до 71,69 руб. и к евро — до 78,15 руб.

Лидерами роста стали Россети (ао +5,3%, ап +6,8%), Сургутнефтегаз (ао +5,09%), ТГК-1 (+4,81%), Северсталь (+4,2%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-0,67%), Лента (-0,71%), Яндекс (-0,91%), Headhunter (-1,48%), Mail.Ru Group (-2,92%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 1,91%, до $36,23/барр.

Золото дорожает на 0,22%, до $1733/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 2,73 п.п., до 0,677%.

Японский Nikkei повышается на 2,43%, китайский Shanghai — на 0,67%.

DXY снижается на 0,23%, S&P 500 futures повышается на 1,7%.

Новости

Группа «Аэрофлот» в январе-апреле 2020 г. перевезла 11,4 млн. пассажиров (-34,7% г/г). Пассажирооборот сократился на 34% г/г, до 29,59 млрд пкм. Занятость кресел снизилась на 8,9 п.п., до 69,7%.

AFLT RX: +0,82%

Сбербанк приобрел 8,06% в сервисе электронного документооборота Legium.io, сумма сделки составила 10 млн руб. Клиентам сервиса являются более 200 российских компаний.

SBER RX: +1,11%

Совет директоров Лензолота рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 13,87 руб./ап, что соответствует 0,3% доходности. По ао было принято решение не выплачивать дивиденды.

LNZL RX: +0,23%