Карантин может затянуться

Рыночные индикаторы

Рынки

В пятницу, 27 марта, DJIA снизился на 4,06%, до 21636,78 п., S&P 500 — на 3,37%, до 2541,47 п., Nasdaq — на 3,79%, до 7502,38 п., июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2542,5 п. (+0,7%).

США вышли на первое место по количеству зараженных COVID-19, по последним данным в стране более 136 тыс. заболевших, количество смертей превышает 2,4 тыс. Директор Национального института аллергических и инфекционных заболеваний США Энтони Фаучи прогнозирует, что в стране вирус может унести от 100 тыс. до 200 тыс. жизней. Германия продлевает карантин минимум до 20 апреля. Франция, Испания, Австрия также продлевают режим ЧП. Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 723 тыс. человек, количество смертей превысило 34 тыс. Инвесторы опасаются, что глобальный карантин может затянуться на месяцы.

Американские фондовые индексы в пятницу снижались — вышедшие макроэкономические данные оказались негативными, а ФРС сообщила о сокращении ежедневных объемов покупок КО США до $60 млрд. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте упал до 89,1 п. с 101 п. — снижение оказалось самым масштабным с кризиса 2008 г.

Мы ожидаем, что в понедельник, 30 марта, глобальные индексы будут снижаться ввиду резкого роста количества заболевших COVID-19 в США и разногласий между демократами и республиканцами по поводу дальнейших действий по стимулированию экономики.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что из-за ситуации с коронавирусом страна оказалась в сложном экономическом положении, и без внешней помощи ей грозит дефолт.

В России были объявлены новые меры по борьбе с коронавирусом. C 30 марта в Москве и с 29 марта в Подмосковье вводится режим самоизоляции для всего населения. Покидать квартиру разрешается только для обращения за медицинской помощью, поездок на работу, похода в магазин или аптеку, выгула домашних животных и выноса мусора. Власти также признали, что в нынешней ситуации многие могут потерять работу. Для их поддержки будет разработан специальный комплекс мер, в том числе введут региональную компенсационную выплату безработным. С учетом пособия по безработице и новой выплаты суммарный размер компенсации составит 19,5 тыс. руб. в месяц в Москве и 15 тыс. руб. — в Подмосковье.

В фокусе сегодня

• Globaltrans: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
• Обувь России: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 3,57%, до 2401 п., РТС — на 6,1%, до 955 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 78,81 руб. и 87,81 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Россети (ап +2,5%), Полиметалл (+2,4%), Qiwi (+1,7%), МТС (ао +1,4%), Русснефть (ао +0,6%).

В число аутсайдеров вошли ЛСР (-3,3%), АФК Система (-3%), Аэрофлот (-2,9%), Детский мир (-2,3%), TCS Group (-2,1%).

Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 6,26%, до $23,37/барр.

Золото дешевеет на 0,9%, до $1617/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 11,47 п.п., до 0,66%.

Японский Nikkei снижается на 3,54%, китайский Shanghai — на 1,59%.

DXY повышается на 0,38%, S&P 500 futures — на 0,63%.

Новости

EN+ опубликовала финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. Выручка в 2019 г. упала на 5,1% г/г, до $11,75 млрд, скорректированная EBITDA — на 35,3% г/г, до $2,13 млрд, рентабельность по EBITDA упала с 26,6% до 18,1%. Чистая прибыль сократилась на 30% г/г, до $1,3 млрд. Компания может не выплатить дивиденды по итогам 2019 г.

Текущие рыночные условия, связанные с пандемией коронавируса, могут привести к снижению капитальных вложений в 2020 г. В 2019 г. Capex составил $1,06 млрд (+5,7% г/г). Несмотря на нынешнюю ситуацию на рынке, En+ продолжает считать долгосрочные перспективы алюминиевого рынка позитивными.

ENPLDR: −0,49%

АФК Система увеличила прямую долю в интернет-ретейлере Ozon с 21,9% до 31,3% за счет конвертации предоставленных в 2019 г. займов.

AFKS RX: +0,41%

Россети опубликовали финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г. По итогам 2019 г. выручка компании составила 1029,7 млрд руб. (+1% г/г), EBITDA снизилась до 302,5 млрд руб. (-3% г/г). Чистая прибыль составила 105,3 млрд руб. (-16% г/г).

По итогам 4К19 выручка компании выросла до 295,8 млрд руб. (+26% кв/кв, −2% г/г), EBITDA сократилась до 59,9 млрд руб. (-9% кв/кв, −29% г/г), чистая прибыль упала до 5,6 млрд руб. (-75% кв/кв, −80% г/г).

RSTI RX: −2,16%.

Победа (дочерняя компания Аэрофлота) приостановила все полеты до 31 мая, сообщает РБК.

Ранее Аэрофлот представил операционные результаты за февраль, согласно которым группа «Аэрофлот» перевезла 3,9 млн пассажиров (-0,1% г/г). Пассажирооборот Группы «Аэрофлот» снизился на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, предельный пассажирооборот увеличился на 3,6%. Процент занятости пассажирских кресел снизился на 3,1 п.п. г/г, до 74,4%.

AFLT RX: −5,69%

Газпром планирует исполнить инвестиционную программу 2020 г. размером свыше 1 трлн рублей, несмотря на снижение конъюнктуры на рынке. Глава Газпрома Алексей Миллер отметил, что проект газопровода «Сила Сибири 2» из России в Китай через Монголию мощностью до 50 млрд куб. м в год переходит в прединвестиционную стадию.

GAZP RX: −4,29%