Временный рост рынка продолжится

Рыночные индикаторы

Рынки

Во вторник, 24 марта, DJIA вырос на 11,37%, до 20704,91 п., Nasdaq — на 8,12%, до 7417,86 п., S&P 500 — на 9,38%, до 2447,33 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2417,25 п. (-0,87%).

Падение американских фьючерсов, обусловленное резким ростом количества зараженных в Нью-Йорке, замедлилось после новостей о том, что конгрессмены и администрация США достигли предварительной договоренности по пакету мер стимулирования объемом $2 трлн. Ранее речь шла о $1,4 трлн. Данные меры частично включены в цену активов, но в целом поддержат рынок, так как размер пакета вырос на 42%.

Дневной рост Dow Jones стал максимальным с 1933 г. DJIA активно прибавлял ввиду того, что во вторник в лидеры роста вышли авиаперевозчики и круизные компаниии в условиях ожидающихся мер фискального стимулирования. Акции American Airlines подорожали на 35,8%, котировки Norwegian Cruise Line Holdings — подскочили на 42,2%.

Стоимость нефти и индексы акций стран Азии повысились ввиду положительных новостей из США.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 422 тыс. человек, количество смертей превысило 18,9 тыс. Число смертельных случаев в штате Нью-Йорк выросло до 210, а количество зараженных превысило 25,6 тыс. человек.

Мы ожидаем, что в среду, 25 марта, глобальные рынки будут расти ввиду позитивных новостей из конгресса.

Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) США в марте опустился до исторического минимума в 40,5 п. по сравнению с 49,6 п. в предыдущем месяце. Это максимальное падение индикатора с октября 2009 г., когда начались расчеты.

Летние Олимпийские игры в Токио перенесены из-за пандемии.

Китайские власти планируют отменить карантин в провинции Хубэй, которая была первым очагом коронавируса, для оживления экономики.

Нефть дорожает, несмотря на то, что власти Индии, третьего по величине потребителя нефти в мире, отправили на домашний карантин 1,3 млрд граждан страны, что негативно влияет на нефтяной спрос.

Рубль укрепился до 78,84 руб. ввиду роста нефтяных котировок.

В фокусе сегодня

• HeadHunter: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 4К19, компания выплатит $0,5/акция, дивидендная доходность составит примерно 3,3%

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 7,22%, до 2416 п., РТС — на 9,23%, до 965 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 78,3 руб. и 84,47 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Норильский никель (+17,2%), Россети (ао +17,1%, ап +13,3%), Полиметалл (+16,2%), Полюс (+13%).

В число аутсайдеров вошли Акрон (-0,7%), Лента (-0,4%).

Цены на Brent утром в среду повышаются на 2,32%, до $27,78/барр.

Золото дешевеет на 0,28%, до $1611/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,72 п.п., до 0,83%.

Японский Nikkei повышается на 5,51%, китайский Shanghai снижается на 1,57%.

DXY снижается на 0,47%, S&P 500 futures — на 1,84%.

Новости

Qiwi опубликовала финансовые результаты за 2019 г., согласно которым выручка и EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка. Чистая прибыль — выше консенсус-прогноза Bloomberg на 5%.

Скорректированная выручка компании в 2019 г. составила 23,2 млрд руб. (+18% г/г). Скорректированная EBITDA — 9,1 млрд руб. (53% г/г). Скорректированная чистая прибыль — 6,7 млрд руб. (+61% г/г).

Совет директоров Qiwi рекомендует дивиденд за 4К19 в размере $0,22/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2,2%. Дата закрытия реестра — 6 апреля 2020 г., выплаты будут произведены 9 апреля.

Также совет директоров компании одобрил целевой уровень дивидендов за 2020 г. в размере минимум 50% скорректированной чистой прибыли.

QIWI RX: +3,6%

М.Видео опубликовал финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г., согласно которым EBITDA и чистая прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза Bloomberg.

Выручка компании составила 365,22 млрд руб. (+3,6% г/г) благодаря открытию новых магазинов, росту трафика и онлайн-продаж М.Видео-Эльдорадо; EBITDA — 26,75 млрд руб. (+18% г/г),что было вызвано ростом валовой прибыли и эффективным управлением коммерческими, общехозяйственными и административными расходами, главным образом, сокращением затрат на персонал в т.ч. благодаря интеграции «Эльдорадо»; скорректированная чистая прибыль — 11,178 млрд руб. (+44,8% г/г).

Группа М.Видео-Эльдорадо с начала года увеличила продажи на 18,2% г/г, до 9,3 млрд рублей (с НДС).

Продажи сопоставимых магазинов группы (LfL) выросли на 13,1%.

Совет директоров М.Видео перенес утверждение дивидендной политики из-за вируса.

MVID RX: +4%