Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 23 марта

Рынки

В пятницу, 20 марта, DJIA снизился на 4,55%, до 19173,98 п., индекс Nasdaq — на 3,79%, до 6879,52 п., S&P 500 — на 4,34%, до 2304,92 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2209 п. (-3,47%).  

Американские фондовые рынки в пятницу закрыли торги снижением и достигли минимума с февраля 2017 г. на фоне новостей о быстро растущем числе умерших в Италии и опасений инвесторов насчет экономических последствий эпидемии. Глава Минфина США Стивен Мнучин заявил, что пакет стимулирующих мер для экономики страны составит $4 трлн, единовременные выплаты семьям из четырех человек составят $3 тыс. Голосование в сенате по мерам поддержки намечено на понедельник, 23 марта. ФРБ Нью-Йорка вновь проведет дополнительные операции репо «овернайт» на сумму $500 млрд. Нью-Йорк, Нью-Джерси и Иллинойс вслед за Калифорнией закрылись на карантин, а Дональд Трамп ввел запрет на въезд в США из Мексики без уважительной причины.

Европейские рынки в пятницу закрылись ростом, DAX повысился на 3,7%, до 8928,95 п., FTSE — на 0,76%, до 5190,78 п., CAC — на 5,01%, до 4048,80 п. Индексы поддержали решения Банка Англии о снижении ставки и увеличении объема выкупа гособлигаций. В воскресенье, 22 марта, власти Германии анонсировали принятие пакета стимулирующих мер на €356 млрд. Из этой суммы €100 млрд получит фонд экономической стабильности, который сможет скупать акции компаний.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 336 тыс. человек, количество смертей превысило 14,6 тыс.

Мы ожидаем, что в понедельник глобальные рынки будут снижаться ввиду резкого роста смертности в Италии, увеличения количества заявок на пособие по безработице в США, которое достигло двухлетнего максимума, задержки принятия пакета стимулирующих мер в США и закрытия предприятий по всему миру. Количество смертей от вируса в Италии превышает 4,8 тыс. Nissan приостановил работу своего завода в Испании, сократив 3 тыс. сотрудников. Fiat, Toyota и Renault приостановили производство в Бразилии.

Нефть Brent завершила торги на прошлой неделе на отметке $27,38/барр., подешевев за неделю 19%, а всего с начала обвала рынков - на 40%. Минэнерго США убеждает администрацию Трампа создать альянс с Саудовской Аравией для регулирования цен на нефть. Предполагается, что такое решение позволит избежать серьезных обвалов котировок, а также ослабит партнерство Эр-Рияда и Москвы.

В фокусе сегодня

  • Аэрофлот: день инвестора, Лондон

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 2,46%, до 2332 п., РТС — на 2,39%, до 924 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 79,92 руб. и 85,5 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 20 марта

Лидерами роста стали Татнефть (ао +14,4%), Татнефть (ап +13,1%), X5 Retail Group (+12,3%), ТГК-1 (+12,1%), Россети (ао +12%).

В число аутсайдеров вошли Новатэк (ао -6,1%), Мечел (ап -5,5%), Ростелеком (-4,5%), Алроса (-4%), М.Видео (-3,8%).

Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 2,34%, до $26,35/барр.

Золото дешевеет на 0,33%, до $1494/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 10,54 п.п., до 0,84%.

Японский Nikkei повышается на 1,6%, китайский Shanghai снижается на 1,6%.

DXY снижается на 0,6%, S&P 500 futures — на 3,76%.

Новости

Московский кредитный банк (-/ВВ/ВВ-) собирается произвести buy-back пяти выпусков своих еврооблигаций на общую сумму до $200 млн. В частности, к досрочному погашению могут быть предъявлены бумаги, номинированные в долларах США со сроками погашения в 2021, 2023, 2024 и 2025 гг., а также ноты в евро с погашением в 2024 г. Цена выкупа будет существенно ниже номинала. Так, для бондов в долларах с погашением в 2021, 2023, 2024 и 2025 гг. выплата составит соответственно $910, $840, $830 и $720 на $1 тыс. номинала. Евробонды в евро будут выкупаться по цене €830 за 1 тыс. номинала. Заявки будут приниматься до 27 марта. Долговые обязательства МКБ оказались под существенным давлением в ходе текущей распродажи, отстав от других частных российских финансовых институтов. Тем не менее, объявленные индикативы заметно ниже текущих котировок еврооблигаций МКБ. Таким образом, объявленное предложение не кажется нам привлекательным.

По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в феврале 2020 г. вырос на 4,7% г/г, до 2,62 трлн руб., что превышает консенсус-прогноз Интерфакса (2,9%).

В январе-феврале оборот розничной торговли, по данным Росстата, вырос на 3,7% г/г, до 5,25 трлн руб.

Совет директоров МТС одобрил программу обратного выкупа акций компании на сумму 15 млрд руб. (примерно 2,7% капитала).

MTSS RX: +4,14%

Распадская опубликовала финансовые результаты за 2019 г., согласно которым выручка компании снизилась до $996 млн (-4% г/г), EBITDA – $478 млн (-19% г/г), чистая прибыль – $208 млн (-54% г/г) ввиду обесценения активов МУК-96.

Добыча на шахте МУК-96 будет возобновлена через семь лет, в 2027 г.

RASP RX: +4,95%

Финансовые результаты Распадская

23.03.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале