Медвежий тренд продолжит усиливаться

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 19 марта

Рынки

В среду, 18 марта, DJIA снизился на 6,30%, до 19898,92 п., индекс Nasdaq — на 4,70%, до 6989,84 п., S&P 500 — на 5,18%, до 2398,10 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2304,62 п. (-4,05%).

ЕЦБ выкупит ценные бумаги на €750 млрд до конца 2020 г. для поддержки экономики. Американские фондовые индексы снижались в среднем на 5%. Меры стимулирования администрации США обеспечили лишь краткосрочный рост акций. Инвесторов беспокоит начало глобальной рецессии и масштабы экономического ущерба. Опасения по поводу массовых дефолтов привели к снижению банковского сектора S&P 500 на 9,5%. Дональд Трамп заявил о временном закрытии границ с Канадой, а администрация президента запросила у конгресса дополнительные $45,8 млрд для покрытия «непредвиденных» расходов в связи с коронавирусом.

Национальная ассоциация ресторанов США попросила у государства $455 млрд финансовой помощи, заявив, что эпидемия может привести к сокращению 15,6 млн сотрудников отрасли и падению годового объема продаж на 25%. Индекс авиакомпаний S&P 1500 снизился на 27,6%. Акции Boeing упали на 24,4% после того, как компания попросила власти выделить авиационной индустрии $60 млрд.

Акции Moderna выросли до $31,58 (+12,07%), после того как компания провела первые испытания вакцины mRNA-1273 в США.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о закрытии всех школ в королевстве, после того как число зараженных коронавирусом в стране за сутки подскочило на 35%.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 218 тыс. человек, количество смертей превысило 8,8 тыс.

Мы ожидаем, что в четверг, 19 марта, рынки продолжат снижаться ввиду новостей о том, что с 23 марта Нью-Йоркская фондовая биржа закроет торговые залы и перейдет на электронные торги. CEO хедж-фонда Pershing Square Capital Management Билл Акман призвал Трампа объявить о закрытии страны на 30 дней, чтобы предотвратить распространение вируса. Мы ожидаем консолидацию S&P 500 у 2000 п., что предполагает падение индекса на 13% от текущих уровней.

Goldman Sachs прогнозирует падение добычи нефти в США на 1,3 млн б/c в течение пяти кварталов после 2020 г.

В фокусе сегодня:

  • X5 Retail Group: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 5,04%, до 2113 п., РТС — на 10,96%, до 832 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 80,87 руб. и 88,24 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 18 марта

Лидерами роста стали Лента ( +5%), X5 Retail Group (+3,3%), Полюс (+3,2%), Фосагро (ао +2,2%), Полиметалл (+1,3%).

В число аутсайдеров вошли ТГК-1 (-13,3%), Аэрофлот (-12,2%), Русал (-11,3%), Лукойл (-9,9%), Норильский никель (-9,8%).

Цены на Brent утром в четверг повышаются на 2,97%, до $25,62/барр.

Золото дешевеет на 1,106%, до $1470/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,34 п.п., до 1,24%.

Японский Nikkei снижается на 1,4%, китайский Shanghai — на 2,14%.

DXY повышается на 0,26%, S&P 500 futures снижается на 4,4%.

Новости

Росавиация для поддержки авиакомпаний в условиях коронавируса утвердила понижающие коэффициенты ставок сбора за аэронавигационное обслуживание. С 17 марта сбор за аэронавигацию рейсов на внутренних маршрутах для перевозчиков уменьшился на 50%. Скидка будет действовать до октября 2020 г. При этом на маршрутах внутри Дальневосточного федерального округа устанавливается понижающий коэффициент в размере 0,01 ставки сбора до неопределенного срока.

Росавиация оценивает экономию финансовых средств российских пользователей воздушного пространства в 4,7 млрд руб.

AFLT RX: −12,2%

Нормализованный грузооборот НМТП в январе 2020 г. вырос на 5,6% г/г, до 11,8 млн т. Объем перевалки нефти вырос на 14,33% г/г, до 6,3 млн т, на фоне увеличения грузооборота данного сырья в портах России.

NMTP RX: −5,17%

Совет директоров Интер РАО по итогам 2019 г. рекомендовал дивиденды в размере 0,196 руб./ао, что соответствует 4,7% доходности. Дата закрытия реестра — 1 июня 2020 г.

IRAO RX: −5,83%

19.03.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале