Стимулирующие меры сейчас не помогут

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 18 марта

Рынки

Во вторник, 17 марта, DJIA вырос на 5,2%, до 21237,38 п., индекс Nasdaq — на 6,23%, до 7334,78 п., S&P 500 — на 6%, до 2529,19 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2402,75 п. (-3,30%).

Американские фондовые индексы росли ввиду объявленных мер по стимулированию экономики и обеспечению рынков ликвидностью. Министр финансов США Стивен Мнучин анонсировал предоставление участникам рынка до конца года краткосрочных займов по ставке 90-дневной libor+2% под залог акций, облигаций и прочих ликвидных активов. Мнучин также объявил, что физлица и компании смогут отложить налоговые платежи на $300 млрд. Чиновник также уточнил, что США не планируют закрывать биржи, несмотря на высокую волатильность рынков, однако отметил, что время торгов может быть сокращено. Мнучин сообщил журналистам, что правительство рассматривает возможность выплат американцам адресных средств для стимулирования спроса в ближайшие две недели. Министр также отметил, что безработица в США может достичь 20%, если конгресс не примет пакет стимулирующих мер в размере $1 трлн.

Стивен Мнучин также сообщил, что 24 организации получат доступ к краткосрочным кредитам под залог различных ценных бумаг, в том числе негосударственных, по ставке 0,25%.

ФРБ Нью-Йорка анонсировал ежедневные операции репо в размере $500 млрд до конца недели.

Великобритания выделит £330 млрд для поддержки бизнеса, заявил министр финансов королевства Риши Сунак. Испания выделит на эти цели €200 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 198 тыс. человек, количество смертей превысило 7,9 тыс.

Мы ожидаем, что в среду, 18 марта, рынки будут снижаться ввиду новостей о растущем количестве заболевших в США и введении карантина в Сан-Франциско. Давление на рынки может оказать новость о снижении прогноза роста ВВП Китая в 2020 г. с 4,8% до 2,9% рейтинговым агентством S&P. Поддержку рынкам могут оказать новости о том, что кандидат в президенты США от демократов Джо Байден выиграл праймериз в штате Иллинойс, обойдя Берни Сандерса. Падение фьючерсов вызвано опасениями по поводу быстрорастущего числа зараженных в Великобритании и Европе. Меры стимулирования экономики сейчас бесполезны.

Саудовская Аравия анонсировала увеличение экспорта нефти в апреле и мае до более чем 10 млн б/с. Goldman Sachs, в свою очередь, снизил прогноз по цене Brent во втором квартале 2020 г. с $30 до $20/барр. Цена Brent 17 марта опускалась до $27/барр.

В фокусе сегодня:

  • США: число выданных разрешений на строительство, февраль.
  • ЕС: индекс потребительских цен, г/г, февраль.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 1,86%, до 2225 п., РТС — на 3,34%, до 935 п.

Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 75,43 руб. и 82,95 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 17 марта

Лидерами роста стали Магнит (ао +4,9%), Фосагро (ао +3,71%), Ростелеком (ап +2,7%), Сургутнефтегаз (ап +2,5%), Яндекс (+2,32%).

В число аутсайдеров вошли ЛСР (-9,93%), ТГК-1 (-8,08%), Эталон (-7,9%), Детский мир (-7,58%), TCS Group (-7,54%).

Цены на Brent утром в среду повышаются на 1,5%, до $29,16/барр.

Золото дорожает на 0,11%, до $1530/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,42 п.п., до 1,01%.

Японский Nikkei повышается на 0,88%, китайский Shanghai — на 1,26%.

DXY отступает на 0,31%, S&P 500 futures — на 3,47%.

Новости

Совет директоров Таттелекома рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 0,02021 руб./акция, что соответствует ~8,7% доходности. Дата закрытия реестра — 13 мая.

TTLK RX: −4,17%

Магнит увеличил отгрузки из распределительных центров в магазины на 20% по всему ассортименту продукции на фоне роста спроса на товары первой необходимости. Отгрузки товаров первой необходимости компания нарастила на 30%. Запас социально-значимых продуктов питания длительного хранения увеличен в два раза.

MGNT RX: +4,9%

Набсовет Сбербанка рекомендовал акционерам утвердить дивиденды в 18,7 руб./ао и ап (прогноз ITI Capital — 18,7 руб./ао и ап), что соответствует 10% доходности по ао и 11% — по ап. Закрытие реестра состоится 30 марта.

ГОСА Сбербанка состоится 24 апреля, банк проинформирует инвесторов о форме проведения ГОСА не позднее 3 апреля.

В Наблюдательный совет Сбербанка номинированы директор Курчатовского института Михаил Ковальчук и министр финансов России Антон Силуанов

SBER RX: −3,69%

SBER_p RX: −0,29%

Энел Россия представил финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. Выручка и EBITDA оказались на уровне консенсус-прогноза Bloomberg. Чистая прибыль ниже на 74%.

Выручка компании в 2019 г. составила 65,8 млрд руб. (-10% г/г). EBITDA — 15,3 млрд руб. (-11% г/г). Чистая прибыль — 0,896 млн руб. (-88% г/г). Наибольшее влияние на финансовые результаты компании за 2019 г. оказал вывод из портфеля активов компании Рефтинской ГРЭС.

Ранее Энел Россия прогнозировал снижение EBITDA на 12% г/г, до 15,1 млрд руб., и чистой прибыли на 4% г/г, до 7,4 млрд руб.

Энел Россия сохраняет планы по выплате дивидендов за 2019 г. в размере 0,085 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 11%.

ENRU RX: −2,14%.

Финансовые результаты Энел Россия

18.03.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале