Рынок США стремится к максимумам

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 13 февраля

Рынки

Основные американские фондовые индексы в среду, 13 февраля, уверенно росли на оптимизме инвесторов в условиях замедления распространения коронавируса.

Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая перед банковским комитетом сената, отметил, что его беспокоит уровень долга США. Кроме того, он заявил, что при спаде экономики понадобится количественное смягчение (QE). Дефицит бюджета США в январе составил $32,593 млрд против $13,273 млрд в декабре, следует из отчета министерства финансов страны. Инвесторы ожидали, что показатель составит $11,5 млрд.

Фондовые биржи Европы закрылись ростом на оптимизме из-за изменения ситуации с коронавирусом. Азиатские фондовые индексы ушли в минус, после того как власти провинции Хубэй сообщили о росте числа жертв коронавируса и скачке новых случаев заболевания. На данный момент количество зараженных превысило 60 тыс. человек, смертей — более 1,3 тыс.

Стоимость нефти растет на 3% после публикации статистики от Министерства энергетики США — запасы сырья увеличились на 7,5 млн барр., или на 1,7%, до 442,5 млн барр.

Развитые рынки выглядит перегретыми в отличие от развивающихся рынков, таких как Россия. Динамика сохранится нестабильной, рынки ждут поддержки от монетарных властей, рассчитывая на улучшение ситуации с вирусом. Мы ожидаем, что рынки откроются ростом.

В фокусе сегодня

  • США: базовый индекс потребительских цен, м/м, январь
  • Черкизово: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.
  • Газпром: день инвестора, Лондон

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,8%, до 3122 п., РТС — на 1,16%, до 1 557 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,21 руб. и 68,74 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 12 февраля

Лидерами роста стали ТГК-1 (+11,71%), ОГК-2 (+9,72%), Headhunter (+6,71%), Магнит (+5,17%), Россети (ао +3,16%).

В число аутсайдеров вошли О’кей(-3,88%), Полиметалл (-2,3%), Петропавловск (-1,74%), Яндекс (-1,55%), Ростелеком (-1,03%).

Цены на Brent утром в четверг снижаются на 0,18%, до $55,69/барр.

Запасы сырой нефти в США увеличились на 7,459 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 2,987 млн барр., следует из данных EIA.

Золото дорожает на 0,43% до $1575/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,33 п.п., до 1,605%.

Американские торговые площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones повысился на 0,94%, S&P 500 — на 0,65%.

Японский Nikkei снижается на 0,11%, китайский Shanghai — на 0,53%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures — на 0,31%.

Новости

НЛМК опубликовал финансовые результаты за 2019 г. ниже консенсус-прогноза Bloomberg по EBITDA и чистой прибыли.

Выручка компании сократилась в соответствии с ожиданиями рынка на 12% г/г, до $10,6 млрд, на фоне снижения цен на металлопродукцию и сокращения объемов продаж в связи с капитальными ремонтами в доменном и сталеплавильном производствах НЛМК.

EBITDA составила $2,6 млрд (-29% г/г) на фоне уменьшения выручки и сужения ценовых спредов между сталью и сырьем. Показатель оказался ниже консенсус-прогноза Bloomberg на 23%. Рентабельность EBITDA снизилась до 24% (-6 п.п. г/г).

Свободный денежный поток составил $1,5 млрд. Снижение к прошлому году на 25% связано с сокращением EBITDA и ростом инвестиций в рамках реализации стратегии 2022 г.

Чистый долг/EBITDA достиг 0,7х против 0,59х по итогам 3К19. Согласно комментарию менеджмента, рост показателя был также связан с активной фазой реализации инвестиционной программы в рамках стратегии 2022, а также с ростом дивидендных выплат с изменением дивидендной политики в марте 2019 г.

Компания ожидает увеличение объемов выплавки стали на Липецкой площадке в 1К20 до уровня аналогичного периода прошлого года.

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 5,16 руб./акция (дивидендная доходность: ~3,7%), что ниже ранее прогнозируемых ITI Capital 5,3 руб./акция.

NLMK RX: +1,31%

НЛМК

En+ выкупила у ВТБ свой пакет акций (21,37%) на баланс дочерней структуры Иркутскэнерго ООО «Центр обработки данных «Иркутскэнерго» за $1,58 млрд. В будущем казначейский пакет может быть использован в рамках стратегической активности En+, в долгосрочной перспективе компания может выбрать путь вторичного размещения этой доли на рынке (частично или целиком).

ENPLR: +0,16%

Минфин России в среду, 13 февраля, на фоне высокого спроса инвесторов разместил на еженедельных первичных аукционах ОФЗ на общую сумму 121,9 млрд руб. (по сравнению со 116,2 млрд руб. неделей ранее, когда был достигнут рекордный объём с мая 2019 г.).

В частности, на первом аукционе были проданы ОФЗ-ПД 26230 (погашение в 2039 г.) на общую сумму 58,4 млрд руб. при спросе 71 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 6,38% годовых. На втором аукционе ведомство разместило серию 26232 (погашение в 2027 г.) на сумму 63,5 млрд руб. при общем спросе 106,9 млрд руб. (средневзвешенная доходность составила 6% годовых).

Таким образом на текущий момент Минфин выполнил почти 74% квартального плана размещения гособлигаций (всего в 1К20 запланировано 600 млрд руб.).

13.02.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале