Китайский фондовый рынок обвалился

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 3 февраля

Рынки

После снижения в пятницу, 31 января, глобальный фондовый рынок растерял весь рост с начала года. Больше всего пострадали развивающиеся рынки. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила чрезвычайную ситуацию в связи с распространением коронавируса, а на Филиппинах скончался первый зараженный за пределами Китая. Практически все торговые партнеры КНР приостановили со страной авиа- и наземное сообщение и свернули торговые операции, из-за чего остановилось ⅔ китайского производства. Многие международные компании, такие как Apple и Starbucks, временно закрыли свои магазины в Китае. Мы считаем, что на этой неделе коррекция продолжится ввиду высокой неопределенности.

На первых после затянувшихся новогодних каникул торгах китайский фондовый рынок открылся падением на 8%, вопреки решению властей влить в финансовую систему $174 млрд ликвидности. Основная угроза для рынка — последствия для экономики Китая, США и мира в целом. Какие действия предпримут для решения проблемы, пока не ясно.

На этой неделе выходит важная статистика в США (данные о занятости населения), а также в мире по промышленному производству за январь. Помимо этого, многие ЦБ, в основном развивающихся стран, примут решения по ключевой ставке. Заседание ЦБ России состоится в пятницу. Мы ждем снижения ставки на 25 б.п. Подробнее читайте в нашем сегодняшнем обзоре.

Сенат США 5 февраля в 16:00 по местному времени проведет итоговое голосование по импичменту Дональду Трампу. Республиканцы в Сенате отказались вызвать новых свидетелей на процесс по импичменту — решение принято небольшим перевесом голосов. Фактически это означает, что импичмент не состоялся. Импичмент помог сплотить республиканцев вокруг президента, последние опросы показывают, что уровень одобрения Трампа вырос в декабре до рекордных 45%.

В фокусе сегодня

  • США: индекс деловой активности в производственном секторе, январь
  • США: индекс цен в производственном секторе от ISM, январь
  • Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе, январь
  • Аэрофлот: финансовые результаты по РСБУ за 4К19 и весь 2019 г.
  • Московская биржа: данные по объему торгов за январь 2020 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 1,03%, до 3077 п., РТС — на 1,78%, до 1 517 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 63,92 руб. и 70,88 руб. соответственно. Мы ожидаем продолжения ослабления рубля к доллару до 65 руб., что обусловлено глобальными распродажами и падением цен на нефть.

Лидеры роста и падения российского рынка на 31 января

Лучшие результаты в пятницу показали Полиметалл (+3,01%) после принятия советом директоров решения о выплате дополнительных дивидендов, Headhunter (+2,71%), М.Видео (+2,12%), Лукойл (+1,66%), TCS Group (+1,49%).

В число аутсайдеров вошли Россети (-4,65%), НЛМК (-4,05%), Сургутнефтегаз (-3,87%), Мечел (-3,48%), Новатэк (-3,18%).

Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 0,51%, до $56,33/барр., из-за роста опасений насчет падения спроса в связи с распространением коронавируса и приостановкой авиасообщения с Китаем.

Золото дешевеет на 0,58%, до $1580/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,43 п.п., до 1,53%.

Американские торговые площадки закрылись в пятницу в минусе — Dow Jones снизился на 2,09%, S&P 500 — на 1,77%.

Индекс потребительских цен в еврозоне в январе составил 1,4% г/г, что совпадает с прогнозом.

ВВП США в 4К19 вырос на 2,1% кв/кв, что совпало с прогнозом.

Японский Nikkei снижается на 1,03%, китайский Shanghai — на 7,91%.

DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures — на 0,59%.

Новости

Группа Эталон сообщает, что Московская биржа утвердила листинг глобальных депозитарных расписок компании (ISIN US29760G1031) и включение ценных бумаг в котировальный список первого уровня. Первый торговый день для ГДР Эталон Групп запланирован на 3 февраля 2020 г. Котировка и расчеты будут в российских рублях.

ETLN LI: −0,86%

Совет директоров Полиметалла принял решение выплатить специальный дивиденд в размере 0,2 $/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне ~1,2%. Дата закрытия реестра — 14 февраля.

POLY RX: +3,1%

Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за 2019 г. в соответствии с консенсус-прогнозом. Выручка компании за 2019 г. снизилась до $8,1 млрд (-4,9% г/г), EBITDA — на 10,7% г/г, до $2,8 млрд и чистая прибыль — на 13,8% г/г, до $1,77 млрд. Свободный денежный поток по итогам 2019 г. сократился до $1,1 млрд (-31,4% г/г).

Менеджмент Северстали ожидает, что Первая фаза торгового соглашения между Китаем и США и прогресс в сделке по Брекситу снизили глобальные экономические риски и положительно сказались на настроениях рынка, что должно в долгосрочной перспективе поддержать спрос на стальную продукцию. Компания отмечает, что после резкого снижения в 4К19 мировые цены на стальную продукцию начали восстановление в 1К20 благодаря сокращению производства и складских запасов.

Северсталь прогнозирует инвестиции в 2020 г. на уровне 110,5 млрд руб. или примерно $1,7 млрд, что соответствует ранее предоставленному прогнозу компании.

CHMF RX: −2,11%

Норильский никель в 2019 г. увеличил выпуск металлов выше ранее прогнозируемых компанией уровней. Производство никеля на 5% г/г, до 228,7 тыс. т (прогноз Норильского никеля: 220-225 тыс. т), благодаря росту производственной эффективности, оптимизации производственных процессов и постепенному выходу на проектную мощность Быстринского ГОКа. Выпуск меди увеличился до 499,1 тыс. т (+5% г/г) (прогноз Норильского никеля: 430-450 тыс. т). Выпуск палладия вырос до 2,9 тыс. т (+7% г/г), платины — до 702 т (+7% г/г).

Компания подтвердила прогнозы по добыче на 2020 г. представленные ранее на дне инвестора.

GMKN RX: −0,38%.

03.02.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале