ФРС послала рынку смешанные сигналы

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 30 января

Рынки

Рынки США в среду, 29 января, открылись в плюсе и росли в течение дня, DJIA прибавил более 160 п. (+0,6%), S&P 500 — 0,5%. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) отправила в Китай международных экспертов, чтобы помочь в изучении нового коронавируса и разработке мер по борьбе с ним. Положительная отчетность IT-компаний, в том числе Microsoft (+1,56%), Facebook (+2,5%) в связи с растущим числом пользователей, поддержала индексы.

К концу торгов в США ФРС объявила о том, что ключевая ставка останется на прежних уровнях, в диапазоне 1,5%-1,75%, как и в прошлом году. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что коронавирус — очень серьезная проблема и отнес ее к факторам неопределенности в отношении перспектив развития экономики, которые еще предстоит оценить. К завершению торговой сессии индексы опустились до показателей на момент открытия, DJIA +11,60 п. (+0,04%), S&P 500 −2,84 п. (-0,09%). Экономисты J.P. Morgan заявили, что из-за «большого шока» в этом квартале рост ВВП может замедлиться с 6,3% до 4,9%, годовой показатель составит 5,6%. Решение Google приостановить работу всех своих офисов в Китае негативно сказалось на рынках. От рейсов в КНР полностью в связи с коронавирусом отказались южнокорейские авиалинии, крупнейшая частная компания Индонезии Lion Air, а также Finnair, Air Macau, Jet Star Airways, что указывает на риски для глобальных перевозчиков.

В свете заявлений Пауэлла, эвакуации сотрудников международных компаний из Китая, закрытия офисов и торговых точек, американский рынок может накрыть вторая волна коррекции.

Европарламент окончательно одобрил Brexit. В пятницу, 31 января, Великобритания покинет ЕС.

В фокусе сегодня

  • США: ВВП, кв/кв, 4К19
  • Евраз, Русгидро и Энел Россия представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,5%, до 3129 п., РТС снизился на 0,1%, до 1 571 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 62,54 руб. и 68,87 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 29 января

Лучшие результаты в среду показали Моэск (+6,76%), Яндекс (+3,22%), Распадская (+3,17%), Русал (+3,07%), Русгидро (+2,94%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,87%), Headhunter (-2,12%) Мечел (-1,73%), Транснефть (-1,58%), Газпром (-1,28%).

Цены на Brent утром в четверг снижаются на 1,02%, до $59,2/барр., чему способствовало увеличение запасов сырой нефти в США на 3,548 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 0,482 млн барр., следует из данных EIA.

Золото дорожает на 0,2%, до $1580/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,17 п.п., до 1,57%.

Американские торговые площадки закрылись в среду разнонаправленно — Dow Jones повысился на 0,04%, S&P 500 снизился на 0,09%.

Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США в декабре уменьшается на 4,9% м/м, против прогнозируемого роста на 0,5% м/м.

Японский Nikkei снижается на 1,72%, китайский Shanghai — на 2,75%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures снижается на 0,61%.

Новости

Ленэнерго сегодня без предварительного маркетинга будет собирать заявки на два выпуска рублевых облигаций общим объемом 10 млрд. руб. Бумаги ожидаемо не будут отличаться высокой ликвидностью на вторичных торгах в дальнейшем.

Рейтинговое агентство S&P в среду повысило рейтинг ТМК на одну ступень до «ВВ-» (прогноз «стабильный»), тем самым переведя его в «спекулятивную» категорию. Рейтинговое действие было вызвано давно ожидаемым закрытием сделки по продаже американской «дочки» IPSCO компании Tenaris за $1,07 млрд с учетом корректировок. Полученные денежные средства компания планово должна направить на сокращение долговой нагрузки (соотношение чистый долг/EBITDA по итогам 3К19г. оценивалось в 3,9х). У эмитента в данный момент в обращении находятся два выпуска облигаций, номинированные в рублях и долларах США. Выпуск TRUBRU 20 (объем $500 млн) погашается в апреле текущего года. Мы ожидаем скорого появления ТМК на первичном рынке еврооблигаций при условии сохранения благоприятной рыночной конъюнктуры.

ФРС США по итогам первого в этом году заседания, как и ожидалось, сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне от 1,5 до 1,75% годовых. Кроме того, ФРС повысила ставку по излишкам банковских резервов (IOER) до 1,6% с 1,55% и ставку по операциям обратного РЕПО до 1,5% с 1,45%. Также американский регулятор во втором квартале 2020 г. продолжит выкупать казначейские векселя и будет проводить регулярные операции РЕПО, по крайней мере, до конца апреля. Таким образом рынок не получил сигналов к скорому сворачиваю количественного смягчения QE. Позже в ходе пресс-конференции Джером Пауэлл подтвердил, что возможное изменение параметров программы стимулирования произойдет уже во втором полугодии текущего года. Глава FOMC также отметил риски глобальной неопределенности из-за ситуации с коронавирусом и его негативным влиянием на экономику Китая, которая является значимой для США. На фоне выступления доходность КО США возобновили снижение. Так, 10-летний бенчмарк опустился почти на 5 б.п., до YTM 1,59%.

Объем производства удобрений Фосагро в 2019 г. вырос на 6,1% г/г, до 9,5 млн. т, что было обеспечено высоким спросом и продажами. Объем продаж в 2019 г. был на уровне производства — 9,5 млн т, +7,1% г/г.

Наибольший рост производства и продаж пришелся на сегменты фосфорсодержащих удобрений NPS и PKS: на 53,6% и 38,9% соответственно.

PHOR RX: +1,45%

За неделю с 21 по 27 января включительно рост потребительских цен составил 0,03% (0,04% в предыдущую неделю), с начала года цены выросли на 0,43%, сообщил Росстат. Таким образом, годовой показатель инфляции на 27 января оценивается в 2,5% гг. При сохранении текущих инфляционных темпов на конец февраля инфляция может составить уже 2,2% гг.

30.01.2020
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале