Спад напряженности на Ближнем Востоке

Рыночные индикаторы

Рынки

Мы считаем, что в краткосрочной перспективе конфликт между США и Ираном пойдет на спад ввиду последних заявлений министра иностранных дел Ирана и президента США. Сейчас начнется активная стадия переговоров при поддержке Европы в лице Франции и Германии, а также Турции. Мы ожидаем урегулирования конфликта, но это не значит, что не последует дальнейших провокаций со стороны Ирана. В любом случае сейчас конфликт им наименее выгоден ввиду того, что США планируют усилить экономические санкции, которые уже обошлись Ирану в $200 млрд.

Для европейских рынков позитивным фактором стало заявление Бориса Джонсона о том, что переговоры с главой Еврокомиссии по Brexit прошли положительно.

В фокусе сегодня

• США: Первичные обращения за пособием по безработице, декабрь

• ЕС: уровень безработицы, ноябрь

Индекс Мосбиржи в четверг вырос на 0,03%, до 3031 п., РТС упал на 0,6%, до 1 535 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 62,22 руб. и 69,06 руб. соответственно.

Мы считаем, что российский рынок откроется в плюсе на фоне ослабления конфликта между США и Ираном.

Индекс Мосбиржи в среду вырос на 1,01%, до 3110 п., впервые превысив 3100 п., РТС вырос на 1,32%, до 1 589 п. В начале года в российский рынок традиционно активно вкладываются нерезиденты, что будет способствовать дальнейшему росту бумаг.

Рубль укрепился к доллару и евро до 61,25 руб. и 68,05 руб. соответственно. На фоне удорожания российской валюты привлекательными для покупки выглядят акции Сбербанка, на наш взгляд.

Лучший результат в среду показали Мечел (ао: +30,8%, ап: +18,17%) в отсутствие новостей, Интер РАО (+8,19%), О’кей (+6,15%), Новатэк (+4,28%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-2,87%), НЛМК (-1,72%), ЛСР (-1,1%), М.Видео (-0,89%), Роснефть (-0,79%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent в четверг повысились на 0,58%, до $65,82/барр., после падения на 3,6% во время торгов в среду. Нефть на данный момент — самый волатильный актив, резкое снижение цен на сырье может повлиять на котировки Лукойла, которые обновили исторический максимум.

Защитный актив, золото, дешевеет на 0,54%, до $1553/унция. Мы считаем, что несмотря на урегулирование конфликта между США и Ираном в портфеле можно сохранить бумаги Полюса в ограниченном количестве с целью хеджирования рисков. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,85 п.п., до 1,86%.

Американские площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones вырос на 0,56%, S&P 500 — на 0,49%., чему способствовали заявления президента США Дональда Трампа, свидетельствующие о снижении напряженности в американо-иранских отношениях. Поддержку рынку также оказал отчет ADP, согласно которому уровень занятости в частном секторе США вырос в декабре больше, чем ожидалось, на 202 тыс. рабочих мест против прогнозируемого роста на 160 тыс. рабочих мест.

Японский Nikkei растёт на 2,31%, китайский Shanghai — на 0,73%.

DXY понижается на 0,02%, S&P 500 futures растёт на 0,17%.

Новости

За первые три торговых дня 2020 г. Мечел ао вырос на 59% в отсутствие новостей.