Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 13 декабря

Рынки

Сегодня состоится заседание ЦБ России по ключевой ставке, рынок ждет снижения на 25 б.п., что вполне оправданно, но более существенное снижение также не исключено ввиду того, что инфляция в ноябре замедлилась до 3,5% г/г, инфляционные ожидания населения уже составляют 8,3%, в начале года показатель составлял 10%. Реальная ставка — ниже 3%, диапазон ЦБ России: 2-3%. Темпы кредитования снижаются и уже опустились ниже 20%, до этого — 25% г/г. Снижение на 25 б.п. для рынка нейтрально, снижение на 50 б.п. приведет к активному спросу на ОФЗ на короткой кривой и переоценке — на длинной.

На глобальных площадках наблюдаются позитивные настроения ввиду того, что введение США новых пошлин на продукцию из Китая, запланированное на 15 декабря, может быть отложено. КНР в свою очередь согласилась закупить сельхозпродукцию США на $50 млрд в 2020 г.

В фокусе сегодня

  • США: Экспортные цены, объём розничных продаж, индекс розничных продаж, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется в плюсе.

Индекс Мосбиржи вырос в четверг на 0,96%, РТС — на 2,31%. Рубль ослаб к доллару и евро до 62,84 руб. и 69,95 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 12 декабря

Лучший результат в четверг показали Сургутнефтегаз (+7,03%), TCS Group (+2,81%), М.Видео ( +2,55%), X5 Retail Group (+2,39%), Татнефть (+2,36%).

В число аутсайдеров вошли HeadHunter (-1,66%), Лента (-1,35%), Транснефть (-1,14%), Русгидро (-0,85%), Алроса (-0,69%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в пятницу выросли на 0,69%, до $64,64/барр.

Золото дешевеет на 0,13%, до $1467/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,93 п.п., до 1,917%.

Американские площадки закрылись в четверг в плюсе. Dow Jones вырос на 0,79%, S&P 500 — на 0,86%.

Японский Nikkei повышается на 2,39%, китайский Shanghai снижается на 1,24%.

Фунт достиг максимума с середины 2018 г., поскольку результаты голосования в Великобритании исключили решительную победу левой рабочей оппозиции. Однопартийцы премьер-министра Бориса Джонсона могут набрать большинство в британском парламенте, что даст ему возможность реализовать Брексит.

В четверг по итогам последнего в этом году заседания ЕЦБ, как и ожидалось, параметры монетарной политики были оставлены без изменений (базовая ставка на нулевом уровне, ставка по депозитам минус 0,5%).

Европейский регулятор также подтвердил намерение сохранять текущий уровень ставок до достижения цели по инфляции в регионе. В свою очередь программа количественного смягчения, запущенная в начале ноября, будет завершена лишь незадолго до разворота в цикле денежно-кредитной политики (ДКП). В рамках первой пресс-конференции Кристин Лагард в новой должности было отмечено, что риски для европейской экономики стали менее выраженными, а также появились сигналы ускорения инфляции. Новая глава регулятора также сообщила, что объявленный ранее пересмотр стратегии ЕЦБ стартует в начале 2020 г. и будет завершен до конца года. Основные европейские фондовые индексы отреагировали ростом на фоне мягкой риторики ЕЦБ.

DXY снижается на 0,64%, S&P 500 futures повышается на 0,38%.

13.12.2019
Читайте обзоры, аналитику рынков, инвест-идеи в нашем Telegram-канале