Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 18 ноября

Рынки

S&P 500 прибавил 0,77%, пробив важную отметку в 3 100 п. Рынок надеется на позитивный исход переговоров и игнорирует риск рецессии. Спросом пользуются преимущественно акции циклических секторов (таких как IT). Мы считаем, что ралли продолжится, и индекс, вероятно, достигнет 3 200 п. до конца месяца.

Пекин неожиданно снизил ставку семидневного репо (впервые с 2015 г.) c 2,55% до 2,5%, что позитивно для рынка и указывает на желание Китая поддержать экономику. Следовательно, стоит ждать дополнительных мер по стимулированию второй по величине экономики мира.

В фокусе сегодня:

  • США: выступление голосующего члена FOMC Кливленда Лоретта Местера
  • Финансовые результаты за прошлый квартал опубликует HP
  • В России отчетность по МСФО за 3К19 представят Русагро, Газпром нефть. Норильский никель проведет день инвестора

Индекс Мосбиржи снизился на 0,39%, РТС — на 0,06%. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,98 руб. и 70,49 руб. соответственно.

По нашим оценкам, российский рынок откроется в понедельник в плюсе. В центре внимания будет находиться восстановление акций Газпрома после падения из-за локальных продаж всю прошлую неделю. Также позитивную динамику покажут бумаги АФК Система и Детского Мира после пятничных новостей об SPO последнего.

В пятницу индекс Мосбиржи прибавил 0,42%, РТС — 0,55% ввиду роста цен на нефть. Рубль укрепился к доллару до 63,77 руб. и ослаб к евро до 70,50 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 15 ноября

Лучший результат показали Яндекс (+3,69%), Qiwi (+2,98%), ПИК (+2,91%), ММК (+2,08%), ТГК-1 (+1,63%).

В число аутсайдеров вошли Globaltrans (-1,98%), Распадская (-1,93%), Сургутнефтегаз (ао: −1,80%; ап: −1,28%), X5 Retail Group (-1,69%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в понедельник остаются практически без изменений, на уровне $63,31/барр., после роста более чем на 1% в течение недели.

Saudi Aramco намерена разместить 1,5% своих акций в рамках IPO на бирже Tadawul по цене 30-32 саудовских риала ($8-8,53)/акция. Таким образом, общая базовая стоимость размещаемого пакета бумаг составляет $24,3-25,9 млрд, стоимость всей компании — $1,6-1,7 трлн. Окончательная цена размещения будет объявлена 5 декабря.

Золото дешевеет на 0,09%, до $1466/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,55 п.п., до 1,8%.

Американские площадки закрылись в пятницу в плюсе после заявления экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу о том, что США и Китай приближаются к заключению сделки. Dow Jones превзошел исторический максимум в 28 000 п. (+0,8% за день). S&P 500 прибавил 0,77%, пробив важную отметку в 3 100 п. Рынок надеется на позитивный исход переговоров и игнорирует риск рецессии. Спросом пользуются преимущественно акции циклических секторов (таких как IT). Мы считаем, что ралли продолжится, и индекс, вероятно, достигнет 3 200 п. до конца месяца.

В субботу, 16 ноября, вице-премьер Китая Лю Хэ обсудил по телефону с министром финансов США Стивеном Мнучином, торговым представителем США Робертом Лайтхайзером ключевые разногласия по сделке.

Азиатские акции выросли в понедельник после того, как Пекин неожиданно снизил ключевую ставку семидневного репо (впервые с 2015 г.) c 2,55% до 2,5%, что позитивно для рынка и указывает на желание Китая поддержать экономику. Следовательно, стоит ждать дополнительных мер по стимулированию второй по величине экономики мира. Японский Nikkei прибавил в понедельник 0,33%, китайский Shanghai — 0,58%.

DXY снизился на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,5%.

Новости

Интер РАО опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3К19: выручка оказалась на уровне консенсус-прогноза, EBITDA и чистая прибыль — выше на 5% и 3% соответственно.

Выручка компании в 3К19 составила 233,3 млрд руб. (+3% г/г; −2% кв./кв.), EBITDA снизилась до 27,8 млрд руб. (-1% г/г; −9% кв./кв.). Чистая прибыль оказалась на уровне 16,7 млрд руб. (-4% г/г; без изменений кв./кв.).

На финансовые показатели позитивно повлияли ввод в эксплуатацию нескольких ТЭЦ, увеличение средних цен реализации, рост объёмов продаж в трейдинговом сегменте Группы.

Мы считаем новость позитивной для бумаг компании.

En+ опубликовала отчетность по МСФО, согласно которой выручка компании в 3К19 снизилась до $2,87 млрд (-13% г/г; −5% кв./кв.), что в основном было обусловлено как снижением цен на алюминий на LME (-14,3% г/г), так и снижением цен реализации электроэнергии в Сибири (-17,6% г/г). Скорректированная EBITDA составила $432 млн (-53% г/г; −29% кв./кв.). Чистая прибыль En+ снизилась на 64,2% г/г, на 46% кв./кв, до $210 млн.

Негативный эффект на финансовые показатели компании также оказали слабый спрос со стороны автомобильного сектора в условиях ослабления мировой экономической конъюнктуры и снижение цен на алюминий.

АФК Система и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продадут не менее не менее 150 млн акций Детского мира (20,3% капитала) в рамках SPO. По итогам сделки Система сохранит за собой не более 36% Детского мира, РКИФ — не более 9,7%. Продающие акционеры приняли на себя ограничение на отчуждение акций (lock-up) на 180 календарных дней.

 

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital