Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 27 августа

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Германия опубликует данные по ВВП за 2К19

  • Отчетность по МСФО за 2К19 представят Татнефть, БСПБ, Фосагро, за 1П19 отчитаются Полиметалл, Россети

По нашим оценкам, российский рынок откроется во вторник на положительной территории.

В понедельник российский рынок закрылся в небольшом минусе. Индекс Мосбиржи потерял 0,09%, РТС — 0,02%. Рубль ослаб к доллару до 66,07 руб. и укрепился к евро до 73,30 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 26 августа

В числе аутсайдеров оказались Лента (-1,80%), НМТП (-1,67%), Лукойл (-1,32%), Русал (-1,29%), Globaltrans (-1,27%).

Лидерами роста стали Мечел ао (+4,64%), Транснефть (+3,08%), QIWI (+2,98%), Полюс (+2,74%), Распадская (+2,70%).

Во вторник Brent торгуется на уровне $58,9/барр. после снижения на 0,44% в понедельник. Влияние на нефтяной рынок оказало заявление президента Франции Эммануэля Макрона о том, что в ближайшие недели может состояться встреча президента Ирана Хасана Рухани и Дональда Трампа для урегулирования ядерного конфликта.

Золото незначительно дорожает, до $1534/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 1,35 п.п., до 1,52 п.

Американские площадки завершили торговую сессию понедельника на зеленой территории, после того как Дональд Трамп сообщил о том, что Китай заинтересован в сделке и готов вернуться за стол переговоров. Dow Jones вырос на 1,05%, S&P 500 — на 1,1%.

Акции полупроводниковых компаний восстанавливаются. Micron и Advanced Micro Devices выросли на 1,1% и 2,5% соответственно. Apple прибавил 1,9%.

Азиатские площадки также позитивно отреагировали на заявление Дональда Трампа о возможном заключении сделки с Китаем. Nikkei прибавил 0,95%, Shanghai — 1,31%.

Курс юаня к доллару продолжает обновлять 11-летние минимумы, утром во вторник валюта торгуется по 7,16 юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы восстанавливаются после двухдневного снижения, вызванного обострением торговых споров между США и Китаем, неопределённостью относительно Brexit и политической ситуацией в Италии. Euro Stoxx 50 прибавил 0,44%.

Эммануэль Макрон заявил, что в рамках саммита G-7 США и Франция заключили соглашение по урегулированию вопроса введения Парижем нового налога на цифровые услуги, который мог негативно отразиться на американских IT-компаниях.

Однако статданные, вышедшие в Европе в понедельник, не обнадеживают. Индекс доверия предпринимателей к экономике Германии упал до минимума с ноября 2012 г. В августе показатель снизился с июльских 95,8 п., до 94,3 п., при прогнозируемых 95,7 п., что вызывает опасения относительно темпов экономического роста страны.

DXY снизился 0,1%, S&P 500 futures отступил на 0,01%.

Новости

Детский мир (https://iticapital.ru/analytics/trade-ideas/11585/) отчитался о росте выручки за 2К19 по МСФО на 16,3% г/г, до 28 млрд руб., в том числе объем выручки интернет-магазина вырос на 70,8% г/г до 2,7 млрд руб., объем выручки сети в Казахстане вырос на 46,6%, г/г до 766 млн руб.

EBITDA выросла на 18,8% г/г, до 3,36 млрд руб.

Рентабельность EBITDA выросла до 12% (1К19: 5,9%).

Чистая прибыль повысилась на 20,8% г/г, до 1,9 млрд руб, что выше консенсус-прогноза Интерфакса в 1,69 млрд руб.

Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил 2,1х, что выше аналогичного показателя за 1К19 в 1,8х.

Также компания повысила прогноз по количеству новых магазинов в 2019 г. с 70, до 90 ед.

Акрон опубликовал сильные финансовые результаты за 1П19.

Выручка компании увеличилась до 60,47 млрд руб. (+22,2% г/г), благодаря росту объема продаж на 4,7%, росту мировых долларовых цен на большинство продуктов группы и повышению среднего курса доллара США по отношению к рублю на 10%.

EBITDA составила 13,6 млрд руб. (+37,4% г/г).

Чистая прибыль выросла в пять раз до 17,2 млрд руб.

Показатель чистый долг/EBITDA составил 1,8х в долларовом выражении, не изменившись с 1К19.

Группа М.Видео-Эльдорадо опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19.

Консолидированная выручка увеличилась на 7,9% г/г, до 161,4 млрд руб.

Консолидированный показатель EBITDA вырос на 10,6% г/г, до 10 млрд руб.

Консолидированная чистая прибыль выросла на 2,2% г/г, до 2,93 млрд руб.

Компания планирует возобновить выплату дивидендов в 2020 г.

Ранее выплата была прекращена по причине приобретения Эльдорадо за 45,5 млрд руб., что повысило чистый долг компании до 33 млрд руб. в 2018 г.

В 2022 г. группа планирует снизить показатель чистый долг/EBITDA до 0,4х с учетом выплаты потенциальных дивидендов (ранее прогноз составлял 0,1х). За 2018 г. показатель составлял 1,6х. Ретейлер также прогнозирует, что выручка в 2022 г. составит 0,5 трлн руб., что на 31,5% выше, чем прогнозируемая выручка за 2019 г. в размере 380 млрд руб. (без НДС). Кроме того, в 2022 г. ожидается, что рентабельность EBITDA будет выше 6%, нынешний показатель 6,2%.

М.Видео повысила прогноз капзатрат на 2019 г. до 10–11 млрд руб.

Отдел аналитики
27.08.2019